判斷流動(dòng)性我們可以有三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，第一個(gè)是標(biāo)的合約的交易量， 第二個(gè)是期權(quán)合約的交易量，第三個(gè)是期權(quán)合約的價(jià)差。市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于缺乏合約交易對(duì)手而無(wú)法以合理價(jià)格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)，那么商品期權(quán)流動(dòng)性差怎么辦？能平倉(cāng)嗎？

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商品期權(quán)流動(dòng)性差怎么辦？

期權(quán)交易涉及的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種類(lèi)型：一種是與特定的產(chǎn)品或市場(chǎng)有關(guān)，可稱(chēng)為市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);另一種與交易者的資金充分與否有關(guān)，可稱(chēng)為資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)的流動(dòng)性越差，其對(duì)應(yīng)的價(jià)格越高。因?yàn)榻灰琢鲃?dòng)性差的期權(quán)買(mǎi)價(jià)和賣(mài)價(jià)相差較大，期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)需要付出更大的摩擦成本，而且期權(quán)流動(dòng)性常會(huì)出現(xiàn)沒(méi)有對(duì)手盤(pán)無(wú)法平倉(cāng)的情況，從而面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

商品期權(quán)流動(dòng)性差能平倉(cāng)嗎？

平倉(cāng)簡(jiǎn)單的說(shuō)平倉(cāng)就是“原先買(mǎi)入就賣(mài)出，原先賣(mài)出就買(mǎi)入”。期權(quán)流動(dòng)性太差可以持有到期，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。買(mǎi)方向的話，持有到期自動(dòng)損失全部權(quán)利金，賣(mài)方向的話，持有到期得到當(dāng)初賣(mài)出時(shí)的全部權(quán)利金。但是需要注意的是，如果出現(xiàn)期權(quán)到期后沒(méi)有平倉(cāng)的情況，到期日自動(dòng)會(huì)行權(quán)，期權(quán)將會(huì)轉(zhuǎn)化為期貨持倉(cāng)，交易所會(huì)給投資者進(jìn)行結(jié)算。

知識(shí)點(diǎn)：期權(quán)平倉(cāng)實(shí)際上是一種針對(duì)期權(quán)持倉(cāng)者規(guī)定的交易制度，平倉(cāng)就是股票期權(quán)的交易者，在進(jìn)行投資的時(shí)候?qū)σ呀?jīng)持有的期權(quán)倉(cāng)位去進(jìn)行反向的操作。強(qiáng)行平倉(cāng)也叫強(qiáng)行平倉(cāng)，也叫被切/割/爆。根據(jù)強(qiáng)制平倉(cāng)主體的不同，強(qiáng)制平倉(cāng)可分為交易所強(qiáng)制平倉(cāng)和經(jīng)紀(jì)公司強(qiáng)制平倉(cāng)。