“五礦稀土2021年?duì)I收目標(biāo)為27億元，較去年16.6億元同比增長63%。”

作者：江覆

編輯：tuya

出品：財經(jīng)涂鴉

12月23日，中國稀土集團(tuán)有限公司正式成立，中國稀土產(chǎn)業(yè)格局將迎來大變革。

中國稀土集團(tuán)有限公司由國內(nèi)的三大稀土集團(tuán)重組成立，將形成與側(cè)重于輕稀土的中國北方稀土強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)南北雙雄并立的格局。

長此以往，稀土資產(chǎn)的戰(zhàn)略重組，有利于提高中重稀土資源的集中度，確保稀土資源的戰(zhàn)略性地位，未來必將帶來議價能力的提升。

受以上消息影響，當(dāng)日A股稀土永磁板塊走強(qiáng)，中國鋁業(yè)（601600.SH）、焦作萬方（000612.SZ）漲停，立中集團(tuán)（300428.SZ）、鋅業(yè)股份（000751.SZ）等股跟漲。

來源：同花順

稀土新格局：南重北輕

12月22日晚間，五礦稀土（000831.SZ）公告稱，公司于當(dāng)日接到中國五礦集團(tuán)有限公司通知，經(jīng)國務(wù)院國資委研究并報國務(wù)院批準(zhǔn)，同意中鋁集團(tuán)、中國五礦以及贛州市人民政府等進(jìn)行稀土資產(chǎn)戰(zhàn)略性重組，成立由國務(wù)院國資委控股的新公司。

來源：公司公告

公告進(jìn)一步透露，中鋁集團(tuán)、中國五礦以及贛州市人民政府，這三方旗下的相關(guān)稀土公司股權(quán)都將整體劃入新成立的公司。包括中鋁集團(tuán)持有的中國稀有稀土股份有限公司股權(quán)，中國五礦持有五礦稀土股份有限公司、五礦稀土集團(tuán)有限公司的股權(quán)，贛州稀土集團(tuán)有限公司以及其所屬企業(yè)持有的中國南方稀土集團(tuán)有限公司、江西贛州稀有金屬交易所有限責(zé)任公司、贛州中藍(lán)稀土新材料科技有限公司的股權(quán)。

本次重組后，公司控股股東仍為五礦稀土集團(tuán)有限公司，實(shí)際控制人將由中國五礦變更為新公司。

在此之前，國內(nèi)稀土行業(yè)由六大集團(tuán)主導(dǎo)市場格局，分別為中鋁集團(tuán)、北方稀土（600111.SH）、廈門鎢業(yè)（600549.SH）、五礦稀土（000831.SZ）、廣東稀土和南方稀土。而此次資產(chǎn)重組一下子囊括了其中一半的稀土公司，占據(jù)中國稀土產(chǎn)業(yè)的半壁江山。

此次資源整合之后，中國稀土集團(tuán)將成為一家聚焦于中重型稀土的南方稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，與側(cè)重于輕稀土的中國北方稀土強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)南北雙雄并立的格局。

根據(jù)9月30日，工信部下發(fā)2021年稀土開采、冶煉分離總量控制指標(biāo)可知，五礦稀土、南方稀土和中國稀有稀土三家企業(yè)在2021年度共擁有輕稀土開采量4.85萬噸，占總量的32.58%；中重型稀土開采量1.3萬噸，占年度總量的67.94%；冶煉分離量為5.78萬噸，占年度總量的35.68%。

由此可見此次資源整合之后，中國稀土集團(tuán)將成為一家聚焦于中重型稀土的南方稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，與側(cè)重于輕稀土的中國北方稀土形成“南重北輕”的產(chǎn)業(yè)格局。

重塑定價權(quán)與話語權(quán)

鄧小平曾說，中東有石油，中國有稀土。

稀土，含有17種稀有金屬的礦物，因其不可再生、開采成本高昂、應(yīng)用廣泛，被稱為工業(yè)黃金。其中軍用稀土，美國高度依賴中國。

稀土屬于國家戰(zhàn)略性資源，卻一直以來被當(dāng)作土賤賣，稀土長期被認(rèn)做普通資源出口。主要原因是國內(nèi)無節(jié)制的開采和出口，甚至為了爭搶出口份額，民營企業(yè)打起了價格戰(zhàn)。

政府也曾出手阻止這樣的行業(yè)亂象。但是2012年3月，美國、日本和歐盟聯(lián)合在世貿(mào)組織（WTO）起訴中國，原因是中國對稀土、鎢、鉬三種原材料出口配額和關(guān)稅不符合有關(guān)世貿(mào)規(guī)則和中方入世承諾，結(jié)果中國敗訴。2014年，中國取消稀土出口配額和出口關(guān)稅，重回不限資質(zhì)、不限出口量的時代。

與此同時，既然無法控制出口量，中國開始加大稀土的進(jìn)口量，以此減少凈出口量。

曾經(jīng)，中國稀土產(chǎn)量為14萬噸REO（稀土氧化物），占全球稀土總產(chǎn)量的58%。如今，中國稀土資源被大量倒買倒賣，稀土儲量大量減少。美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）數(shù)據(jù)顯示，2020年，全球稀土儲量為1.2億噸，中國儲量4400萬噸，占比36.7%。

中國稀土行業(yè)整改勢在必行。

2016年，國內(nèi)稀土行業(yè)完成了第一次整合，形成了六大國有稀土集團(tuán)。這次整合了全國所有稀土采礦權(quán)和冶煉分離企業(yè)，每年國家會向六大集團(tuán)分別下達(dá)原礦開采指標(biāo)和分離冶煉指標(biāo)。

2021年，終于迎來了稀土行業(yè)的第二次改革。3月，工信部發(fā)言稱“中國稀土沒有賣出稀的價格，賣出了‘土’的價格”。12月，三大稀土集團(tuán)終于資產(chǎn)重組，國內(nèi)的稀土行業(yè)集中度再上一個臺階。

并且據(jù)中泰證券研究，未來3年，海外稀土難有新增供給。占全球產(chǎn)量12.5%的緬甸稀土礦由于擴(kuò)建計劃；美國礦產(chǎn)能已經(jīng)爬坡至滿產(chǎn)階段，目前戰(zhàn)略重心在自有分離廠的建設(shè)上（規(guī)劃2023年建成）。也就是說，世界稀土增量看中國。

除了稀土產(chǎn)量優(yōu)勢之外，中國掌握著全球領(lǐng)先的稀土提煉技術(shù)，中國徐光憲院士不僅實(shí)現(xiàn)了稀土的回流串級萃取，鐠釹分離后的純度可以達(dá)到創(chuàng)世界紀(jì)錄的99.99%。美國政府問責(zé)局曾估算，美國可能需要15年才能建成國內(nèi)稀土供應(yīng)鏈。

釹鐵硼是以稀土為原料的磁性材料，用于稀土永磁電機(jī)。在需求端，稀土新應(yīng)用場景新能源車、風(fēng)電的需求持續(xù)高景氣，將帶動稀土價格持續(xù)上漲，必然助力上市公司業(yè)績增長。

五礦稀土其最新公告表示，公司2021年?duì)I業(yè)收入目標(biāo)為27億元，較2020年?duì)I業(yè)收入16.6億元上升約63%。

中國稀土白菜價時代，正在一去不返。