最近這幾天的行情真的挺有趣的，春節(jié)前大家都在比自己投資組合中的“抱團(tuán)股”比例，誰(shuí)多誰(shuí)牛逼，春節(jié)過(guò)完風(fēng)云突變，“抱團(tuán)股”領(lǐng)跌兩市，馬上就變成了“抱團(tuán)股”誰(shuí)多誰(shuí)XX，小七看了下自己目前的A股持倉(cāng)，有12%倉(cāng)位的白酒股，白酒股當(dāng)然算是最純正的抱團(tuán)股，所以這禮拜也慘遭暴擊，茅臺(tái)和五糧液分別下跌了11%和15%，但我又看了下A股組合整體，這三天還跑贏了滬深300指數(shù)2.5%，靠的是23%倉(cāng)位春節(jié)前人人唾棄的地產(chǎn)股，在滬深300本周下跌5.9%的情況下，保萬(wàn)金本周平均上漲了1.5%。

說(shuō)以上這些不是為了夸地產(chǎn)踩白酒，而是想說(shuō)明市場(chǎng)短期的走勢(shì)根本無(wú)法預(yù)測(cè)，之前最被看好的股票可能瞬間就被人人喊打，而我的投資策略完全是一種弱者思維，即不預(yù)測(cè)市場(chǎng)風(fēng)格反轉(zhuǎn)的時(shí)間，自始至終都秉持分散投資的思想，各行各業(yè)都進(jìn)行均衡的配置，保證單一行業(yè)持倉(cāng)不超過(guò)30%，與此同時(shí)非常重要的一點(diǎn)就是，一旦有新增資金，只加倉(cāng)根據(jù)《我的買賣點(diǎn)》測(cè)算出的低估值股票，所以你看我去年一整年的所有清倉(cāng)換股，新增資金基本全加在了地產(chǎn)、銀行、基建產(chǎn)業(yè)鏈等去年估值處在低位的股票，到年底的時(shí)候，把A股地產(chǎn)股加到了接近25%的倉(cāng)位；

但同時(shí)，我也沒(méi)有選擇去清倉(cāng)那些去年漲得非常好的白酒、家電等消費(fèi)股，只是做了小倉(cāng)位的減持，為的就是保持組合中有一定的消費(fèi)股倉(cāng)位比例，而且話也說(shuō)話來(lái)，去年我的A股收益率之所以還能跟上大盤，主要就是靠的這20%的消費(fèi)股倉(cāng)位。我前幾天也在雪球說(shuō)過(guò)，白酒和家電股目前大概占我A股20%倉(cāng)位，市場(chǎng)上目前比我持倉(cāng)的這幾只股票估值高的抱團(tuán)股多的是，我覺(jué)得泡沫最厲害的主要就集中在新能源、創(chuàng)業(yè)板權(quán)重股和一些二線消費(fèi)股，所以這些板塊我一分錢都不會(huì)去配置。

今年年初我在《牛市來(lái)臨時(shí)，什么最重要？》一文中就說(shuō)過(guò)，等一輪牛熊過(guò)后，我對(duì)今年1月的這些新入市的基民最后能否全身而退深表懷疑，原因很簡(jiǎn)單，基金的主要倉(cāng)位都集中在抱團(tuán)股，而抱團(tuán)股今年1月的整體估值非常高，現(xiàn)在才想到?jīng)_進(jìn)去，你不接盤誰(shuí)接盤？更搞笑的是這些人還覺(jué)得自己是在價(jià)值投資，買入了最優(yōu)秀的公司和基金，結(jié)果沒(méi)過(guò)多久，這兩天我已經(jīng)可以在朋友圈看到各種買了基金爆虧的截圖和罵娘了。

用一句話總結(jié)今天的文章就是：價(jià)投要趁早，賭狗耗子尾汁！

本為首發(fā)于公眾號(hào)——小七滾雪球，日期：2021年2月24日