本文由子貢研究院全體團(tuán)隊(duì)創(chuàng)作

黎明將至，其夜甚黑！

今天的市場(chǎng)出現(xiàn)了縮量，不過(guò)尾盤有加速下跌跡象，眼下抄底的人會(huì)風(fēng)險(xiǎn)比較大，不過(guò)市場(chǎng)永遠(yuǎn)就是輪回，3000點(diǎn)左右繼續(xù)大幅度下跌的可能性不會(huì)很大，而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)離15年的高點(diǎn)也快跌了一半了，目前市場(chǎng)的PE已經(jīng)處于歷史較低位置。

因此這個(gè)時(shí)候最需要考慮的不是什么風(fēng)險(xiǎn)，最需要我們認(rèn)真考慮的是一旦行情反轉(zhuǎn)，我們應(yīng)該選擇什么行業(yè)為好。

我們研究院認(rèn)為，以下幾個(gè)行業(yè)值得重點(diǎn)關(guān)注：

1、醫(yī)藥行業(yè)。經(jīng)歷過(guò)集采和反腐的雙重打壓，醫(yī)藥行業(yè)目前估值已經(jīng)處于歷史低位，該釋放的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到充分釋放，而從行業(yè)發(fā)展來(lái)看，隨著老齡化的加速，醫(yī)藥行業(yè)天花板依然很高。

創(chuàng)新藥：這是一條超級(jí)成長(zhǎng)的賽道，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，未來(lái)幾年逐步進(jìn)入收獲的季節(jié)。

中藥：具有獨(dú)家配方、品牌護(hù)城河比較深的企業(yè)，隨著70后、80后一代越來(lái)越接受中藥，中醫(yī)藥的價(jià)值會(huì)得到極大提升。

中高端醫(yī)療器械：首先會(huì)是國(guó)產(chǎn)化的大部分替代，然后就是具備強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力走向世界。

醫(yī)藥商業(yè)連鎖：目前市場(chǎng)集中度還非常低，優(yōu)秀的公司會(huì)脫穎而出，占全國(guó)市場(chǎng)10%的公司會(huì)出現(xiàn)，這些高速發(fā)展的企業(yè)會(huì)成為千億以上的大牛股。

2、消費(fèi)行業(yè)。隨著人口結(jié)構(gòu)的改變和人均GDP增長(zhǎng)帶來(lái)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)的改變，會(huì)出現(xiàn)批量的新的高速增長(zhǎng)的消費(fèi)龍頭公司。

國(guó)產(chǎn)化妝品：中高端產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越受歡迎，品牌護(hù)城河會(huì)逐步加深，出口業(yè)務(wù)成為增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α?/p>

高品質(zhì)食品：越來(lái)越少的添加劑會(huì)成為大家選擇食品的重要依據(jù)，食品消費(fèi)占比家庭開支會(huì)越來(lái)越少，人們對(duì)健康的需求越來(lái)重視。比如低溫肉制品市場(chǎng)份額會(huì)遠(yuǎn)超過(guò)高溫肉制品的市場(chǎng)份額。

方便類食品：因?yàn)槿丝诮Y(jié)構(gòu)和GDP到達(dá)一定數(shù)值之后的原因，我們的很多消費(fèi)習(xí)慣會(huì)向歐美、日韓看齊，方便類食品會(huì)越來(lái)越成為主要的食品。

3、科技行業(yè)。毫無(wú)疑問(wèn)，可以會(huì)成為下一波牛市的重中之重，因?yàn)榭萍及鍓K是我們目前相對(duì)老美比較虛弱的板塊，如果科技沒(méi)有大的突破，永遠(yuǎn)都會(huì)受制約人，然而對(duì)我們國(guó)家來(lái)說(shuō)，我們已經(jīng)是全球第二大經(jīng)濟(jì)體，GDP在120萬(wàn)億以上，無(wú)論從經(jīng)濟(jì)實(shí)力還是技術(shù)累積、還是人才梯隊(duì)培養(yǎng)上，我們?cè)谖磥?lái)幾年一些卡脖子的板塊必然會(huì)取得突破性的進(jìn)展。這些行業(yè)會(huì)成為引領(lǐng)未來(lái)數(shù)十年的主要力量。

半導(dǎo)體設(shè)備：光刻機(jī)是一定會(huì)突破的，否則整個(gè)行業(yè)沒(méi)太大機(jī)會(huì)，一旦光刻機(jī)突破會(huì)帶來(lái)整個(gè)半導(dǎo)體設(shè)備的高速發(fā)展。

半導(dǎo)體材料：國(guó)產(chǎn)替代會(huì)加速。

高端芯片：一旦國(guó)家芯片制造產(chǎn)業(yè)鏈打通，高端芯片將成為超級(jí)成長(zhǎng)的行業(yè)。

人工智能：這會(huì)成為未來(lái)全球競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)，我們肯定不能落后，產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)巨大。

人形機(jī)器人：隨著量產(chǎn)成本的逐漸下降，人形機(jī)器人會(huì)逐步進(jìn)入平價(jià)時(shí)代，毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)同光伏和新能源汽車一樣，我們國(guó)家依然會(huì)是最主要的參與者甚至是主導(dǎo)者，最樂(lè)觀會(huì)成為壟斷者。

4、汽車行業(yè)。新能源汽車讓我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)真正實(shí)現(xiàn)了彎道超車，未來(lái)這個(gè)優(yōu)勢(shì)會(huì)越來(lái)越明顯。

整車：具備全球品牌效應(yīng)的國(guó)際化車企一定會(huì)出現(xiàn)，成為全球領(lǐng)導(dǎo)者也不是不可能。

汽車配件：因?yàn)閲?guó)產(chǎn)汽車在全球市場(chǎng)份額的擴(kuò)大，國(guó)產(chǎn)汽車配件廠商迎來(lái)歷史性的發(fā)展，從車型研發(fā)開始就進(jìn)入到產(chǎn)業(yè)鏈，憑借強(qiáng)大的成本競(jìng)爭(zhēng)力和即時(shí)的服務(wù)能力會(huì)成為越來(lái)越多車企的選擇。

智能化：包括自動(dòng)駕駛、智能座艙等產(chǎn)業(yè)鏈上各個(gè)板塊。

5、雙碳行業(yè)。光伏、鋰電池和儲(chǔ)能依然有非常大的成長(zhǎng)空間，行業(yè)出現(xiàn)階段性過(guò)剩正是洗牌的最好時(shí)機(jī)。

光伏：具備成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)會(huì)成為行業(yè)洗牌的最大贏家，未來(lái)幾年會(huì)出現(xiàn)盈利過(guò)千億的光伏企業(yè)，這些企業(yè)就是我們要去挖掘和布局的。

鋰電池：電池前三的企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上的老大都是很好的機(jī)會(huì)，電池會(huì)出現(xiàn)千億利潤(rùn)的公司，產(chǎn)業(yè)鏈上龍頭百億利潤(rùn)會(huì)比較普遍。

儲(chǔ)能：一體化且具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)的企業(yè)會(huì)成為大贏家，目前估值也是相當(dāng)?shù)汀?/p>

總結(jié)：

以上五大行業(yè)是非常確定的好機(jī)會(huì)，無(wú)論是從成長(zhǎng)性還是目前的低估值都具備較好的布局價(jià)值，而接下來(lái)情緒越差，打壓越厲害，未來(lái)上漲的空間就越大。

我們子貢研究院會(huì)對(duì)行業(yè)的重要股票進(jìn)行深度研究和持續(xù)的跟蹤，以待機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)能第一時(shí)間抓住。

當(dāng)然隨著社會(huì)的發(fā)展，還會(huì)涌現(xiàn)出越來(lái)越多的投資機(jī)會(huì)，這些機(jī)會(huì)我們可以統(tǒng)統(tǒng)稱為0-1的機(jī)會(huì)。