“變化主要是新基礎(chǔ)設(shè)施和營銷帶來的。”

作者：步搖

編輯：tuya

出品：財經(jīng)涂鴉

5月19日，F(xiàn)oodaily 2021全球食品飲料創(chuàng)新大會在上海開幕，星陀資本管理創(chuàng)始合伙人劉澤輝在大會上進(jìn)行了《資本眼中的新消費(fèi)品牌浪潮》的主題演講，分享了他的新消費(fèi)投資邏輯。

劉澤輝是前君聯(lián)資本董事總經(jīng)理，于2018年創(chuàng)辦星陀資本，迄今已經(jīng)投出四個消費(fèi)賽道明星公司，包括社區(qū)食材連鎖品牌懶熊火鍋、健康食品好麥多、護(hù)膚品牌花印和美瞳品牌4iNLOOK。

他認(rèn)為，中國今天面臨新消費(fèi)非常好的時機(jī)，未來5-10年將出現(xiàn)非常多的新消費(fèi)公司。中國的人均GDP超過八千美元，這個關(guān)鍵指標(biāo)意味著消費(fèi)者有消費(fèi)能力了。

由日本知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家撰寫的《第四消費(fèi)時代》的書中把日本從二戰(zhàn)到現(xiàn)在劃分成四個階段，當(dāng)下中國跟日本上世紀(jì)的70、80年代非常相似，7-11和蔦屋書店都誕生于那個年代。

從二級市場看，在美國前十大1.5萬億美金市值以上的公司中多數(shù)是消費(fèi)公司，這里也包含醫(yī)藥公司，而醫(yī)藥公司本質(zhì)上也是C端的生意，而中國的茅臺、五糧液，市值超過了萬科。

在分享中，劉澤輝說，一個只做面包的公司，在日本這樣的國家，每年銷售收入大概500億人民幣，中國A股最大的上市公司桃李面包，去年銷售收入大概50億人民幣?！?strong>中國現(xiàn)在的公司還在發(fā)展的初期，中國很多二級市場公司后面可以再加一個0?！彼f，比如說中國的伊利現(xiàn)在的幾千億市值，還只是做中國市場，若要走出去，中國消費(fèi)品的出海有巨大機(jī)會。

為什么會帶來這樣結(jié)果？“主要是新基礎(chǔ)設(shè)施和營銷的變化帶來的。”劉澤輝說。

新基礎(chǔ)設(shè)施方面，5G、AI、超級APP、人工智能從生產(chǎn)、制造、營銷端等基礎(chǔ)設(shè)施的變化為很多品牌提供了非常好的前提和基礎(chǔ)。耐克、阿迪沒有自己的工廠，他們只有設(shè)計、研發(fā)、營銷和品牌，跟今天中國很多消費(fèi)品公司很像，不需要自己做工廠，不重資產(chǎn)。中國供應(yīng)鏈經(jīng)過過去20年的發(fā)展，有世界級別的產(chǎn)業(yè)集群，長三角和珠三角有全世界最便捷、最方便、成本最低和最高效的企業(yè)為品牌服務(wù)。

營銷端層面，廣告營銷公司江河日下，所有預(yù)算的60%-70%都投在了數(shù)字化，騰訊、百度、案例和今日頭條更像是數(shù)字化媒體公司。營銷也出現(xiàn)了很多新玩法，比如建立私域流量，不斷和用戶互動。

人貨場的場景變化，今天零售的本質(zhì)還是由貨到精準(zhǔn)的人群，但怎么運(yùn)輸、傳播和購買發(fā)生了非常多變化。

新消費(fèi)品誕生的背后是消費(fèi)群不一樣，以前是70后、80后，現(xiàn)在是00后。中國的新生人口在下滑，“今天不應(yīng)該投母嬰產(chǎn)品，應(yīng)該投銀發(fā)經(jīng)濟(jì)。”中國未來人群老齡化會越來越多，現(xiàn)在平均年齡是80歲，過兩年可能是90歲，消費(fèi)特點(diǎn)發(fā)生了變化。

同時，今天的老年人也不太一樣，他們會移動支付會滴滴打車，他們也許是最有活力、最有消費(fèi)能力和最愿意嘗新的人群。

“總結(jié)三個剛需，愛美、怕死和孤獨(dú)?！眲奢x表示。愛美，所以可以看美瞳美妝；孤獨(dú)，雖然社交網(wǎng)絡(luò)越來越發(fā)達(dá)，但其實(shí)每個人都很孤獨(dú)，這里的機(jī)會包括一人食和精神消費(fèi)。

還有就是鹵味小吃，比如絕味有1.5萬家店，每年兩位數(shù)增長，“除了絕味，還有一批區(qū)域性品牌。”每個省都能發(fā)現(xiàn)幾家龍頭企業(yè)，新一代的機(jī)會遍地都是。

“從消費(fèi)來講，我們看到場景的多元化，連鎖、平臺化和數(shù)據(jù)化帶來了非常多的投資價值和創(chuàng)業(yè)機(jī)會?！眲奢x說，從品牌創(chuàng)新看，場景、人群和交易模式的變化都能出現(xiàn)頭部品牌。

比如星陀投的好麥多，成了品類、復(fù)購率和銷售額的三個冠軍，今年線下有三位數(shù)的增長，“我們相信，中國所有的消費(fèi)品牌，特別是食品、服裝等線下還有巨大的市場空間?！?/p>

還有星陀投的懶熊火鍋，卡的是預(yù)制菜的市場，未來中國家庭特別是一線城市的4億家庭，多數(shù)不會做餐，現(xiàn)在很多餐館70%-80%也都是預(yù)制菜，“這部分供應(yīng)鏈復(fù)制到C端，未來的想象空間巨大。”