近日，順豐、韻達(dá)、圓通、申通相繼發(fā)布5月生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，順豐快遞業(yè)務(wù)量增速領(lǐng)跑通達(dá)系，圓通、申通增長(zhǎng)有所放緩；在快遞業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)的背景下，通達(dá)系快遞單票收入繼續(xù)下降，逼近2元。

順豐業(yè)務(wù)量增速領(lǐng)跑，申通增速下降明顯

從業(yè)務(wù)量增速看，順豐繼續(xù)保持高增，圓通、申通增長(zhǎng)有所放緩，韻達(dá)環(huán)比提升。

數(shù)據(jù)顯示，順豐5月業(yè)務(wù)量為8.68億票，同比增長(zhǎng)36.48%，環(huán)比持平。據(jù)了解，5月全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量為92.2億票，同比增長(zhǎng)24.9%，順豐同比增速領(lǐng)先行業(yè)11.58%，領(lǐng)跑通達(dá)系。

5月，韻達(dá)、圓通、申通業(yè)務(wù)量分別為16.12億票、14.69億票、9.28億票，同比增長(zhǎng)24.1%、27.1%、8.9%。對(duì)比4月，韻達(dá)環(huán)比提速2.0%，圓通環(huán)比放緩11.9%，申通環(huán)比放緩17.2%。

從1-5月累計(jì)業(yè)務(wù)量來(lái)看，業(yè)務(wù)量增速最快的是圓通，增速達(dá)57.44%，其次是韻達(dá)，申通和順豐則跑輸行業(yè)平均增速。

東北證券認(rèn)為，一季度由于春節(jié)不打烊及去年低基數(shù)的影響業(yè)務(wù)量增速虛高，二季度增速已經(jīng)逐步回落至正常區(qū)間，去年疫情期間消費(fèi)線上化的爆發(fā)對(duì)今年行業(yè)整體增速造成一定壓力，但影響有限。預(yù)計(jì)2021年全年業(yè)務(wù)量增速將維持在25%-30%。

通達(dá)系單票收入持續(xù)下降，逼近2元

在單票收入方面，快遞業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)并沒(méi)能阻止單價(jià)的持續(xù)下行，行業(yè)價(jià)格“內(nèi)卷”之勢(shì)延續(xù)。

數(shù)據(jù)顯示，通達(dá)系快遞單票收入持續(xù)下降，不斷逼近2元/票。5月，韻達(dá)單票收入為2.02元/票，下降0.98%；圓通單票收入為2.04元/票，下降2.45%；申通單票收入2.07元/票，下降2.36%。

但從降幅來(lái)看，在各地陸續(xù)出臺(tái)的限制低價(jià)傾銷的監(jiān)管政策作用下，近幾個(gè)月來(lái)，通達(dá)系單票收入降幅呈現(xiàn)逐漸收窄的趨勢(shì)。

值得注意的是，5月份順豐的單票收入降幅最大，遠(yuǎn)超“通達(dá)系”。數(shù)據(jù)顯示，單票收入15.59元，同比下滑13.44%。

2019年以來(lái)，順豐單票收入最低月份是2021年2月，為15.11元。2021年3-4月，單票收入有所上升，但5月又再次回落，僅比2月略高，處于底部區(qū)間。

事實(shí)上，2010-2020年我國(guó)快遞行業(yè)單票收入呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，從2010年的24.57元/件下降至2020年的10.55元/件。2021年1-5月持續(xù)下降，5月單票收入降至9.37元，同比下滑10.39%。

東北證券認(rèn)為，目前各公司單票價(jià)格已經(jīng)跌破2020年最低點(diǎn)，“通達(dá)系”公司之間市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)仍十分激烈，各公司或存在主動(dòng)為末端網(wǎng)點(diǎn)提供補(bǔ)貼搶占業(yè)務(wù)量的情況，而中轉(zhuǎn)收派端的成本優(yōu)化也為“通達(dá)系”公司進(jìn)一步降價(jià)提供了一定空間。

價(jià)格戰(zhàn)促使二三線企業(yè)逐步出清

價(jià)格戰(zhàn)是各大快遞企業(yè)用以爭(zhēng)奪客戶、電商資源、市場(chǎng)份額的手段，而在這場(chǎng)“大戰(zhàn)”下，行業(yè)加速分化，中小快遞企業(yè)被越甩越遠(yuǎn)，生存空間越來(lái)越小。

據(jù)國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年一季度，快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)CR8為80.5，較上年同期下降5.4，較2019年同期下降1.2。頭部企業(yè)間分化嚴(yán)重，二三線企業(yè)逐步出清。

今年5月，速爾快遞通過(guò)其官方微信公眾號(hào)發(fā)布了破產(chǎn)重組的消息。速爾快遞成立于2006年，是一家在快遞行業(yè)摸爬滾打了15年的老牌企業(yè)，它的倒下令人惋惜，然而結(jié)局如速爾快遞這樣的二三線快遞企業(yè)并不少見。

創(chuàng)辦于1997年，運(yùn)營(yíng)了逾20年的快捷快遞，在2018年4月18日正式宣布停網(wǎng)。巔峰時(shí)期運(yùn)輸線路和網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)各地的國(guó)通快遞，2019年3月下發(fā)了停工放假的通知。

曾被認(rèn)為是快遞界黑馬的全峰快遞，一度位居快遞第二梯隊(duì)前列，然而這匹黑馬，還未能實(shí)現(xiàn)跨越便走向破滅，在2019年破產(chǎn)倒閉。

“從品牌數(shù)量、產(chǎn)能建設(shè)、獲量能力及市場(chǎng)份額角度看，目前低質(zhì)效的二三線快遞產(chǎn)能已基本出清，頭部企業(yè)之間的發(fā)展格局也已經(jīng)呈現(xiàn)出“份額下滑-份額維持-份額進(jìn)取”的持續(xù)分化梯度，‘馬太效應(yīng)’越來(lái)越明顯。”韻達(dá)在2020年財(cái)報(bào)中這樣概括行業(yè)現(xiàn)狀。

安信證券認(rèn)為，總體來(lái)看，電商快遞仍處在格局出清的前夜，網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定、精細(xì)化管理能力強(qiáng)的頭部公司將最終勝出。