11月24日，樂信發(fā)布2020年第三季度財(cái)報(bào)。本季財(cái)報(bào)最大亮點(diǎn)在于，樂信持續(xù)發(fā)力新消費(fèi)，收入結(jié)構(gòu)變得更優(yōu)，用戶規(guī)模快速增長(zhǎng)，To B科技服務(wù)初顯成效。三季度，樂信促成借款額483億元（人民幣，下同），同比增長(zhǎng)30.6%，超過(guò)目標(biāo)預(yù)期；營(yíng)收32億，毛利潤(rùn)9.8億，非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下息稅前利潤(rùn)5億。

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以下是財(cái)報(bào)的5大核心看點(diǎn)：

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1、用戶、業(yè)務(wù)規(guī)模增速等核心指標(biāo)行業(yè)領(lǐng)先，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步提升。

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三季度核心數(shù)據(jù)如下：

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季末用戶數(shù)1.06億，同比增長(zhǎng)69.6%，增速行業(yè)領(lǐng)先；

促成借款額483億，超過(guò)目標(biāo)預(yù)期，同比增長(zhǎng)30.6%，增速行業(yè)領(lǐng)先；

季末管理在貸余額674億，同比增長(zhǎng)31%，增幅行業(yè)領(lǐng)先；

營(yíng)收32億，經(jīng)營(yíng)毛利9.8億，Non-GAAP息稅前利潤(rùn)5億。平臺(tái)服務(wù)及科技收入11.3億，占收入比重36%。其中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)To B科技收入同比大增159%；新增交易額中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)純科技服務(wù)模式部分占比增至40%，目前超過(guò)50%，占比行業(yè)最高；

資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)步下降，超過(guò)90天的逾期率2.6%，F(xiàn)DP7逾期率從上季度2.32%降至1.82%，為2019年至今最低水平；

研發(fā)投入1.18億，繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先；

樂信CEO肖文杰稱，公司有信心完成疫情前給出的全年1700-1800億元交易額目標(biāo)；

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2、To B科技服務(wù)收入大增，實(shí)現(xiàn)更有質(zhì)量的增長(zhǎng)，且更符合監(jiān)管方向。

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今年以來(lái)，樂信發(fā)力To B科技服務(wù)模式，為金融機(jī)構(gòu)提供獲客支持、風(fēng)控能力建設(shè)、互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)支持和技術(shù)系統(tǒng)搭建等服務(wù)，創(chuàng)造出全新增長(zhǎng)曲線，實(shí)現(xiàn)更有質(zhì)量增長(zhǎng)。

三季度，樂信To B科技服務(wù)收入達(dá)6.14億，同比增長(zhǎng)159%，新增撮合交易中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)純互聯(lián)網(wǎng)部分占比近40%，比上季度提升10個(gè)百分點(diǎn)，10月以來(lái)占比已突破50%。

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)To B科技服務(wù)模式下，金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，樂信可以獲得更優(yōu)質(zhì)的收益，長(zhǎng)期看會(huì)使得公司業(yè)務(wù)模式變得更輕，成長(zhǎng)空間變得更大。

7月頒布的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》肯定了助貸的作用，并鼓勵(lì)商業(yè)銀行合作吸收新技術(shù)推動(dòng)信貸行業(yè)變革創(chuàng)新。分潤(rùn)模式無(wú)疑更符合監(jiān)管要求。

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3、持續(xù)研發(fā)投入，支撐To B科技服務(wù)覆蓋獲客、風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)和系統(tǒng)等多領(lǐng)域。

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樂信不斷加大技術(shù)投入，支撐To B科技服務(wù)。三季度，研發(fā)投入1.18億，保持行業(yè)領(lǐng)先。

多個(gè)自研創(chuàng)新技術(shù)平臺(tái)為合作伙伴提供獲客、風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)和系統(tǒng)建設(shè)等全方位的支持。

獲客：“樂薦”定制化獲客服務(wù)系統(tǒng)，可根據(jù)金融機(jī)構(gòu)需求定制用戶畫像，篩選有效用戶，使合作金融機(jī)構(gòu)用戶注冊(cè)轉(zhuǎn)化率提升10-30%；授信轉(zhuǎn)化率提升20-50%；

風(fēng)控支持：“樂圖”風(fēng)險(xiǎn)畫像產(chǎn)品采用遷移學(xué)習(xí)建模理念，將樂信風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力泛化至各個(gè)風(fēng)控場(chǎng)景，幫助金融合作伙伴將授信通過(guò)率提高20%，風(fēng)險(xiǎn)降低50%以上；“負(fù)熵”風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)為金融機(jī)構(gòu)提供反欺詐部署、決策流配置、聯(lián)邦學(xué)習(xí)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等核心風(fēng)控能力。

其他：樂信還為金融機(jī)構(gòu)提供互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)支持和技術(shù)系統(tǒng)搭建服務(wù)。

截至三季度，樂信累計(jì)服務(wù)包括銀行、消金、小貸在內(nèi)超過(guò)100家持牌金融機(jī)構(gòu)；

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4、??布局多項(xiàng)新業(yè)務(wù)，分期樂、樂花卡、樂卡訂單量和消費(fèi)頻次創(chuàng)新高。

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三季度，樂信平臺(tái)訂單量達(dá)8440萬(wàn)筆，同比增長(zhǎng)50%，11月以來(lái)，日均訂單量超過(guò)110萬(wàn)筆；上線多項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，增長(zhǎng)勢(shì)能強(qiáng)勁。

分期樂推出開放新版本，實(shí)現(xiàn)“屏幕即店鋪，內(nèi)容即商品”，提高消費(fèi)獲得感及貨客匹配效率；支持用戶跳轉(zhuǎn)淘寶、拼多多等平臺(tái)購(gòu)物，雙11當(dāng)天平臺(tái)日交易額創(chuàng)新高。

樂卡等會(huì)員產(chǎn)品累計(jì)服務(wù)用戶數(shù)超270萬(wàn)，擁有品牌權(quán)益數(shù)量超4000個(gè)，會(huì)員服務(wù)費(fèi)收入超2760萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)14%。

樂花卡發(fā)揮場(chǎng)景打通、支付便捷優(yōu)勢(shì)，用戶規(guī)模擴(kuò)大。截至三季度，樂花卡開通量達(dá)1138萬(wàn)，三季度完成6976萬(wàn)筆交易，同比增長(zhǎng)70.4%，顯示出強(qiáng)大用戶粘性。今年以來(lái)，樂花卡通過(guò)線上帶動(dòng)線下，累計(jì)服務(wù)612萬(wàn)商戶，創(chuàng)造2.1億個(gè)訂單，完成交易額496億元。

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5、新消費(fèi)業(yè)務(wù)獲政策支持、品牌形象刷新，公司未來(lái)發(fā)展前景可期。

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十四五規(guī)劃提出形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、高質(zhì)量供給引領(lǐng)和創(chuàng)造新需求。

國(guó)務(wù)院公布的《關(guān)于以新業(yè)態(tài)新模式引領(lǐng)新型消費(fèi)加快發(fā)展的意見》提出“加快培育新業(yè)態(tài)新模式，加快線上線下消費(fèi)雙向深度融合，促進(jìn)新型消費(fèi)蓬勃發(fā)展”。

消費(fèi)復(fù)蘇疊加政策利好，樂信新消費(fèi)平臺(tái)戰(zhàn)略有望迎來(lái)快速發(fā)展。

今年8月，分期樂還進(jìn)行全方位品牌升級(jí)，提出“樂在有度，樂見更好”品牌理念，幫助年輕人建立有度消費(fèi)觀。新理念大大增強(qiáng)樂信品牌好感度，助力公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

樂信管理層對(duì)公司未來(lái)發(fā)展充滿信心。9月14日樂信管理層啟動(dòng)不超過(guò)2000萬(wàn)美元的股票回購(gòu)計(jì)劃（6個(gè)月內(nèi)）。截至目前，樂信CEO肖文杰、總裁吳毅以及其他高層管理者已出資約1290萬(wàn)美元在公開市場(chǎng)上購(gòu)買了185萬(wàn)股樂信ADS（美國(guó)存托股份）。