一、行業(yè)重點企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

預制菜是指以農(nóng)產(chǎn)品、畜禽、水產(chǎn)品等為原料，配以各種輔料，經(jīng)預加工（如分切、攪拌、腌制、滾揉、成型、速凍、冷凍）而制成的成品或半成品菜，具備便捷、新鮮、健康等特點，豐富的菜品選擇和靈活的烹飪、食用方式能夠滿足不同人群對食材的不同需求。根據(jù)深加工程度和食用方便性，預制菜可分為即食類、即熱類、即烹類、即配類四大類別。

2、行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比

通過相關資料查詢及數(shù)據(jù)比較，選取了預制菜行業(yè)內(nèi)的三家上市企業(yè)：安井食品集團股份有限公司（以下簡稱“安井食品”）、山東龍大美食股份有限公司（以下簡稱“龍大美食”）和蘇州市味知香食品股份有限公司（以下簡稱“味知香”）來做關于預制菜行業(yè)發(fā)展情況的對比分析。

預制菜行業(yè)重點企業(yè)基本情況對比

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程對比

安井食品于2017年2月22日在上交所掛牌上市（股票代碼：603345）；主要從事速凍火鍋料制品、速凍面米制品和速凍菜肴制品等速凍食品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，現(xiàn)已成長為國內(nèi)速凍食品行業(yè)龍頭企業(yè)。安井食品先后榮獲了“國家級企業(yè)技術中心”、“CNAS國家實驗室證書”以及“全國主食加工業(yè)示范企業(yè)”、“國家冷凍調理水產(chǎn)品加工技術研發(fā)專業(yè)中心”、“國家魚糜及魚糜制品加工技術研發(fā)中心聯(lián)合單位”、“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點龍頭企業(yè)”等多項榮譽；現(xiàn)擁有專利290項，其中發(fā)明專利58項，主持或參與了包括《速凍食品術語》、《冷凍魚糜》等國際標準和國家標準在內(nèi)的80余項標準的制修定工作，由公司主導制定的國際標準《冷凍魚糜》的正式發(fā)布，實現(xiàn)了我國在水產(chǎn)領域國際標準“零的突破”。

龍大美食于2014年6月26日在深圳交易所成功上市（股票代碼：002726）；業(yè)務板塊主要包括食品業(yè)務、屠宰業(yè)務和養(yǎng)殖業(yè)務，在山東、上海、四川建有國內(nèi)領先的食品研發(fā)中心，龍大美食憑借高品控的生產(chǎn)管理和現(xiàn)代科研技術與超1000家知名企業(yè)達成合作，是泰森食品等企業(yè)年度優(yōu)秀供應商，海底撈、上海盤古、半天妖、康師傅、家樂福、大潤發(fā)等各類企業(yè)的長期合作伙伴。

味知香于2021年4月27日在上交所成功上市（股票代碼：605089）；是目前半成品菜行業(yè)內(nèi)研發(fā)、制造規(guī)模較大的企業(yè)之一，專注于半成品菜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。味知香一直致力于為各個家庭提供營養(yǎng)健康的美食方案，并通過不斷創(chuàng)新和挖掘家庭飲食需求，為顧客提供更健康、方便、美味的產(chǎn)品，現(xiàn)已建立以“味知香”和“饌玉”兩大品牌為核心的產(chǎn)品體系，同時滿足BC端客戶需求。

預制菜行業(yè)重點企業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營情況對比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

近年來，三大企業(yè)中企業(yè)總資產(chǎn)最雄厚的是安井食品。2022年，安井食品的總資產(chǎn)（161.9億元）與上年同期相比增長84.6%；龍大美食和味知香的總資產(chǎn)各為79.8億元和13.0億元，同比增速分別是-3.1%、6.6%。

2017-2022年預制菜行業(yè)重點企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

從2022年凈資產(chǎn)規(guī)模來看，從高到低依次是安井食品（116.8億元）、龍大美食（33.2億元）和味知香（12.1億元），同比變化率依次是130.2%、2.6%、3.7%。

2017-2022年預制菜行業(yè)重點企業(yè)凈資產(chǎn)統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本

從企業(yè)總營業(yè)收入來看，龍大美食的2022年企業(yè)總營業(yè)收入（161.2億元）在三家公司中最高，同比下降17.4%；安井食品和味知香的總營收則是121.8億元和8.0億元，同比增速分別為31.4%、4.4%。

2022年，企業(yè)總營業(yè)成本從高到低依次是龍大美食、安井食品和味知香，分別為159.7億元、108.3億元和6.6億元，同比增速依次是-19.2%、26.9%、3.8%。

2017-2022年預制菜行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、企業(yè)營收結構

2022年，安井食品的菜肴制品營收在企業(yè)總收入中的占比為24.83%；龍大美食的預制菜產(chǎn)品營收占比是8.16%；味知香的半成品菜營收占了企業(yè)總收入比例的98.75%。

2022年預制菜行業(yè)重點企業(yè)分產(chǎn)品營業(yè)收入占比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、企業(yè)凈利潤

2022年，安井食品歸屬母公司凈利潤（11.01億元）最高，味知香中歸屬母公司凈利潤（1.43億元）排第二，龍大美食歸屬母公司凈利潤（0.75億元）則是落后于另外兩家企業(yè)。

2017-2022年預制菜行業(yè)重點企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

5、企業(yè)ROE

2022年，安井食品的加權平均凈資產(chǎn)收益率為10.72%，較上年減少了3.94個百分點；龍大美食的加權平均凈資產(chǎn)收益率（2.42%）較上年增加了23.32了個百分點；味知香的加權平均凈資產(chǎn)收益率是11.53%，同比減少了17.45個百分點。此外，味知香的2022年加權平均凈資產(chǎn)收益率高于安井食品和龍大美食，盈利能力也更為優(yōu)秀。

2017-2022年預制菜行業(yè)重點企業(yè)凈資產(chǎn)收益率對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

6、企業(yè)研發(fā)投入對比

2022年，安井食品的研發(fā)投入金額為0.93億元，較上年增加了0.06億元；龍大美食的研發(fā)投入金額（0.080億元）同比減少了0.003億元；味知香的研發(fā)投入金額是0.03億元，同比增加了0.01億元。此外，2022年研發(fā)投入總額占營業(yè)收入比例從高到低依次是安井食品（0.77%）、味知香（0.43%）和龍大美食（0.05%）。

2020-2022年預制菜行業(yè)重點企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

相關報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國預制菜行業(yè)市場發(fā)展監(jiān)測及投資前景展望報告》

四、重點企業(yè)預制菜產(chǎn)品經(jīng)營對比分析

1、預制菜營業(yè)收入和營業(yè)成本

分企業(yè)來看，安井食品的2022年預制菜行業(yè)營收30.2億元，同比增長111.6%；龍大美食則是營收13.1億元，較上年增長11.2%；味知香的預制菜行業(yè)營收（7.9億元）較上年增長了4.5%。

2017-2022年安井食品VS龍大美食VS味知香預制菜營業(yè)收入統(tǒng)計圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2022年，安井食品的預制菜營業(yè)成本為12.26億元，同比增長達118.48%。龍大美食和味知香的預制菜營業(yè)收入各是10.75億元和5.65億元，同比增速分別為9.46%、6.19%。

2017-2022年安井食品VS龍大美食VS味知香預制菜營業(yè)成本對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、預制菜毛利率

2022年，安井食品的2022年預制菜行業(yè)毛利率（11.4%）較上年減少了2.8個百分點；龍大美食的預制菜行業(yè)毛利率為10.4%，同比增加了1.4個百分點；味知香2022年預制菜行業(yè)毛利率（23.9%）最高，較上年減少了1.2個百分點。

2017-2022年安井食品VS龍大美食VS味知香預制菜毛利率對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、預制菜產(chǎn)銷及存量

2022年，安井食品的菜肴制品生產(chǎn)量為12.59萬噸，同比增長10.54%；銷售量是14.83萬噸，同比增長11.53%；庫存量則是（2.88萬噸）較上年增長了47.36%。

2018-2022年安井食品預制菜產(chǎn)銷存量圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2021年，味知香的預制菜生產(chǎn)量為1.92萬噸，同比增長28.27%；銷售量（1.92萬噸）則是較上年增長25.16%；庫存量為0.06萬噸，較上年增長52.89%。

2021年味知香預制菜產(chǎn)銷存量圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、預制菜行業(yè)重點企業(yè)擴產(chǎn)計劃

安井食品充分利用近年來“銷地產(chǎn)”布局的產(chǎn)能優(yōu)勢，BC 兼顧、均衡發(fā)展，重點布局的預制菜肴板塊業(yè)務，按照速凍火鍋料、速凍面米制品和速凍預制菜肴制品“三路并進”的經(jīng)營策略和“BC 兼顧、全渠發(fā)力”的渠道策略進行經(jīng)營

龍大美食堅持以預制菜為核心的食品主體，以屠宰和養(yǎng)殖為兩翼支撐的“一體兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略。目前，灌云、巴中、海南等3個新項目去年相繼開工建設，建設完成后，屠宰產(chǎn)能可達到 1500萬頭/年，預制菜產(chǎn)能可達33萬噸/年。2022年，龍大美食累計開發(fā)新產(chǎn)品185款，其中預制食材類8款，預制半成品138款，預制成品39款。

味知香IPO募投項目中擬投資2.86億元建設年產(chǎn)5千噸的食品用發(fā)酵菌液及年產(chǎn)5萬噸發(fā)酵調理食品項目，主要是利用特制的菌類發(fā)酵改善產(chǎn)品風味，提升消費者食用體驗。該項目廠房的主體工程已經(jīng)基本完工，預計2023年將投產(chǎn)部分產(chǎn)能，項目整體達產(chǎn)后預計新增5萬噸半成品菜年產(chǎn)能。

安井食品VS龍大美食VS味知香項目進展（不完全統(tǒng)計）

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

六、預制菜行業(yè)發(fā)展SWOT分析

近年來，隨著預制菜產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，國家也出臺各項文件支持預制菜產(chǎn)業(yè)的發(fā)展2021年8月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部在《農(nóng)業(yè)農(nóng)村部關于加快農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈培育發(fā)展的指導意見》中提到，中國要創(chuàng)新發(fā)展預制菜肴；2023年2月，中央一號文件提出“提升凈菜、中央廚房等產(chǎn)業(yè)標準化和規(guī)范化水平，培育發(fā)展預制菜產(chǎn)業(yè)”。地方也響應了中央的號召針對當?shù)氐念A制菜產(chǎn)業(yè)制定出相應發(fā)展方針和措施助推當?shù)仡A制菜產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。隨著消費方式變化、市場需求逐步擴大，各地政府支持預制菜發(fā)展的良性舉措，預制菜行業(yè)參與者快速增加，行業(yè)競爭將日益激烈，行業(yè)規(guī)模也將迎來快速增長。

預制菜行業(yè)發(fā)展SWOT分析

數(shù)據(jù)來源：公司年報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院通過對中國預制菜行業(yè)海量數(shù)據(jù)的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場容量、競爭格局、市場供需現(xiàn)狀及行業(yè)典型企業(yè)的產(chǎn)銷運營分析，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對行業(yè)未來的發(fā)展趨勢進行預測。幫助企業(yè)了解行業(yè)當前發(fā)展動向，把握市場機會，做出正確投資決策。更多詳細內(nèi)容，請關注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2029年中國預制菜行業(yè)市場發(fā)展監(jiān)測及投資前景展望報告》。