“萬達(dá)商管未來幾年內(nèi)對(duì)集團(tuán)利潤貢獻(xiàn)比重將越來越高。”

作者：華夫餅

編輯：tuya

出品：財(cái)經(jīng)涂鴉

據(jù)公司情報(bào)專家《財(cái)經(jīng)涂鴉》消息，大連萬達(dá)商業(yè)管理集團(tuán)計(jì)劃于近期發(fā)行2020年第五期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模為42.6億元，期限為2+1年，票息區(qū)間為5%至6%。

今年四月，萬達(dá)商管擬發(fā)行50億元中期票據(jù)，以置換4月19日到期的60億元規(guī)模“17大連萬達(dá)MTN002”債券，而這也是三年來的首次發(fā)債，該票面利率為4.89%。此外，萬達(dá)商管公開發(fā)行2020年公司債券也獲上交所受理，擬發(fā)行金額為98億元，募集資金擬用于償還到期公司債券。

截止目前，公司債方面，萬達(dá)商管于2020分別發(fā)行38億元的第一期公司債，20億元的第二期公司債以及25億元的第三期公司債。

同時(shí)，其母公司大連萬達(dá)集團(tuán)也于今年9月發(fā)行了一筆規(guī)模為2億美元的2.5年期高級(jí)美元債券，票息為8.875%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，據(jù)萬達(dá)商管債劵半年度報(bào)告顯示，受上半年疫情沖擊影響，大連萬達(dá)商業(yè)管理上半年?duì)I業(yè)收入為172.75億元，同比下滑47.73%；歸屬于母公司股東的凈利潤為62.41億元，同比下滑34.2%；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為1.16億元，同比下滑95.21%。另一方面原因?yàn)槿f達(dá)商管已于2019年底完成所有銷售物業(yè)去化，將房地產(chǎn)業(yè)務(wù)完全剝離，再無物業(yè)銷售收入。

對(duì)此，標(biāo)普表述，上述原因并不會(huì)影響萬達(dá)商管整體發(fā)展態(tài)勢。一方面，疫情控制住后，萬達(dá)商管各業(yè)態(tài)在逐漸復(fù)蘇。另一方面，萬達(dá)商管已于2019年底轉(zhuǎn)型成為一家投資型房地產(chǎn)商，租金收入將保持穩(wěn)定，未來幾年內(nèi)，對(duì)集團(tuán)利潤貢獻(xiàn)比重將越來越高。

資產(chǎn)負(fù)債率方面比例有所改善，總資產(chǎn)同比下降3.28%至5563.22億元，總負(fù)債下降4.87%至2834.03億元，資產(chǎn)負(fù)債率下降1.64個(gè)百分點(diǎn)至50.94%，流動(dòng)比率為0.97，速動(dòng)比率為0.93，期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額下降32.32%至462.26億元。?其中，有息負(fù)債規(guī)模為1817.79 億元，短期借款6.27億元、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債（有息部分）656.97億元、長期借款921.64億元、應(yīng)付債券207.12億元、其他非流動(dòng)負(fù)債25.79億元。

截至2020 年 6 月末，萬達(dá)商管擁有或運(yùn)營的商業(yè)廣場共 326 個(gè)，總可租面積達(dá) 3,238.15 萬平方米，規(guī)模位居國內(nèi)商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)首位。

在降杠杠重回地產(chǎn)之路上，萬達(dá)繼大手筆投資后，已拋售多個(gè)海外地產(chǎn)項(xiàng)目，此前，《財(cái)經(jīng)涂鴉》曾報(bào)道，萬達(dá)酒店非全資附屬公司萬達(dá)芝加哥于7月24日訂立協(xié)定,其擁有的Parcel CLLC 90%股權(quán)以2.7億美元出售予Magellan Parcel C/D LLC（Magellan），同時(shí)WandaChicago貸款與Parcel C LLC的2.44億美元也一并收回。這次出售預(yù)期約產(chǎn)生稅前收益9400萬港元。股權(quán)加貸款為萬達(dá)集團(tuán)回籠資金5.14億美元。

除了芝加哥項(xiàng)目外，萬達(dá)集團(tuán)海外另有4個(gè)地產(chǎn)項(xiàng)目，分別是2013年投資7億英鎊的英國倫敦One Nine Elms摩天大樓，2014年8月投資12億美元的美國洛杉磯One Beverly Hills，2015年1月投資10億美元的悉尼的Circular Quay公寓和酒店項(xiàng)目和投資9.71億澳元的澳大利亞黃金海岸項(xiàng)目。這4個(gè)項(xiàng)目，萬達(dá)在2018年已全部出售。

海外投資的全面撤退后，國內(nèi)市場重新成為萬達(dá)的主戰(zhàn)場，且自2019年起萬達(dá)重拾老本行——地產(chǎn)投資。2019年，萬達(dá)地產(chǎn)的權(quán)益銷售額為430.8億元，排在克爾瑞排行榜的第60位。2020年，萬達(dá)地產(chǎn)的目標(biāo)為1000億元，相當(dāng)于要進(jìn)入房企年度銷售額前20左右。