?　　2013年，小米“5年內(nèi)投資100家生態(tài)鏈企業(yè)”的誓言橫空出世，由時(shí)任小米聯(lián)合創(chuàng)始人、小米副總裁劉德組建起來的小米生態(tài)鏈團(tuán)隊(duì)開啟了被戲稱為“小米雜貨鋪”的征程。時(shí)至今日，小米累計(jì)投資的生態(tài)鏈企業(yè)更是已經(jīng)達(dá)到兩百多家，有近一半公司專注在智能硬件產(chǎn)品領(lǐng)域，其中更有六家實(shí)現(xiàn)銷售額過億，四家成為估值破10億美元的準(zhǔn)獨(dú)角獸公司。

　　米家、智米、有品、華米、峰米、紫米、綠米、云米、納恩博……這些企業(yè)或品牌在逐漸構(gòu)建起小米生態(tài)鏈的每一環(huán)同時(shí)，也很快開始反哺小米本身。至小米上市時(shí)，以小米生態(tài)鏈為主的IoT與生活消費(fèi)品是已經(jīng)成為小米四大主要收入來源之一。

　　以2017年的數(shù)據(jù)為例，這一年小米IoT與生活消費(fèi)產(chǎn)品業(yè)務(wù)營收為234.47億元，占比20.5%，僅次于小米核心主營智能手機(jī)業(yè)務(wù)。小米和它構(gòu)建的生態(tài)鏈的企業(yè)產(chǎn)品經(jīng)過多年發(fā)展，似乎有了席卷大眾生活的趨勢，充電寶、空氣凈化器、手環(huán)、智能插座、平衡車……大量小米生態(tài)爆品涌現(xiàn)，展現(xiàn)小米在商業(yè)上成功的同時(shí)，也引領(lǐng)了一波友商的跟風(fēng)潮。

　　華米的“去小米化”

　　作為小米生態(tài)鏈中第一家登陸美股市場的公司，華米科技可謂風(fēng)頭無兩。這家因小米手環(huán)的熱銷而迅速成長的公司在創(chuàng)立不到四年的時(shí)間里就成功上市，這毫無疑問是華米和小米生態(tài)鏈的成功之處。

　　我們先來簡單地了解一下華米——據(jù)其官網(wǎng)顯示，華米科技旗下產(chǎn)品主要包括小米品牌的智能手環(huán)及智能秤、自主品牌AMAZFIT系列的智能手表及智能手環(huán)等。另外從華米科技的對外業(yè)績報(bào)告可以看到，2017年的時(shí)候華米全年收入就已達(dá)20.5億，截至2017年底，由華米科技研發(fā)的小米運(yùn)動和米動健康A(chǔ)pp注冊用戶超過5600萬；至2018年9月，小米手環(huán)總出貨量已經(jīng)突破5000萬只。

　　華米是曾經(jīng)風(fēng)靡一時(shí)的小米手環(huán)背后的力量，它的成績更是與小米息息相關(guān)，這點(diǎn)從它的營收構(gòu)成里體現(xiàn)的很明顯：2015年、2016年及2017前三季度，小米收入分別占華米總營收的97.1%、92.1%和82.4%，小米是華米最主要的客戶和分銷渠道，華米因小米生態(tài)而發(fā)展壯大，二者攜手在智能可穿戴設(shè)備、智能手環(huán)市場的紅利期里創(chuàng)造了很好的成績。

　　故事發(fā)展到這里，如果恰如米粉們期望的那樣，小米生態(tài)鏈和以華米為代表的一眾生態(tài)鏈企業(yè)一路攜手并進(jìn)相互成就、共同打造美好的“性價(jià)比”生態(tài)的確會很美好。但骨感的現(xiàn)實(shí)卻又將我們拉回到對以華米為代表的一眾小米生態(tài)鏈企業(yè)未來前景的關(guān)注上。

　　變化發(fā)生在幾個(gè)方面。

　　首當(dāng)其沖的是華米科技對于自身發(fā)展需要的擔(dān)憂。從華米品牌的角度來說，它與小米合作的小米手環(huán)為它帶來了絕大部分的收入，但是卻也導(dǎo)致它收入來源構(gòu)成單一、難以獲得利潤的問題?；谛∶紫怠靶詢r(jià)比”的核心價(jià)值觀，小米手環(huán)一代推出時(shí)售價(jià)僅為79元起，二代升級后提升到了149元，這種低價(jià)策略能夠幫助華米借助小米的力量快速占領(lǐng)市場，卻也導(dǎo)致其自身品牌積累幾乎為零，同時(shí)凈利潤低下。這是導(dǎo)致華米在2015年、2016年的高速增長期凈利潤僅有-0.38億元、0.24億元的根本原因。

　　為了提升自有產(chǎn)品的市場影響力，也為了提高公司的凈利潤，華米在2016年8月推出了自有品牌AMAZFIT，并開始努力擺脫對小米的依賴，打響了“去小米化”的第一步。

　　從現(xiàn)實(shí)的角度講，雖然華米與小米深度綁定，但華米承擔(dān)的實(shí)質(zhì)角色仍然更像是小米品牌的OEM廠商，并沒有很強(qiáng)的不可替代性，用戶對于低價(jià)手環(huán)產(chǎn)品認(rèn)可的品牌是小米，而非華米。2020年小米和華米的合作協(xié)議就將到期，這之后如果有變數(shù)，華米將面臨很大的發(fā)展困境，這也迫使華米及早尋找自己的出路，避免到時(shí)可能發(fā)生的問題。

　　受益于雷軍前瞻性的布局，生態(tài)鏈給小米帶來了巨大的收益，但對以華米為代表的生態(tài)鏈企業(yè)而言，“生態(tài)鏈”是起步的加速器，也是發(fā)展的桎梏。一以貫之的性價(jià)比幫助華米快速打開研發(fā)、生產(chǎn)、銷售局面，但隨著體量的增大，華米們不得不開始思考未來的發(fā)展問題：是滿足與現(xiàn)有銷售規(guī)模還是隨著市場環(huán)境的變化尋找更多的出路？是甘于在小米背后做一家代工廠還是發(fā)展自身獨(dú)立品牌，尋找一條獨(dú)立自主的品牌發(fā)展道路？

　　其次是小米生態(tài)鏈本身的瓶頸逐漸顯現(xiàn)。自提出以來，小米生態(tài)鏈最被人詬病的一點(diǎn)就是小米對生態(tài)鏈企業(yè)的控制，“小米不僅要做盟友，還要做老師、做家長”。劉德曾經(jīng)多次在公開采訪時(shí)表示，加入小米生態(tài)鏈的先決條件是“必須要認(rèn)同小米的價(jià)值觀”，小米的價(jià)值觀是什么？性價(jià)比。

　　對于雷軍和小米來說，這條路沒有問題也走的很成功，但這個(gè)世界上只有一個(gè)雷軍，生態(tài)鏈企業(yè)在先天條件不足的情況下走小米一樣的道路，會有各種各樣的問題亟待解決。當(dāng)小米深度參與到生態(tài)鏈企業(yè)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)與生產(chǎn)中，生態(tài)鏈企業(yè)想要獲得小米的銷售渠道與品牌營銷支持就必須通過小米的內(nèi)部測試，這就讓生態(tài)鏈品牌完全喪失了其品牌自主性。

　　當(dāng)然隨著雷軍“5年100家企業(yè)”的夙愿已經(jīng)達(dá)成、生態(tài)鏈企業(yè)逐漸成長，小米生態(tài)鏈本身也從原來“風(fēng)口上的豬”和“一招鮮”進(jìn)入問題高發(fā)期和自我升級的階段。這點(diǎn)甚至早已提前在小米自己的核心主營手機(jī)業(yè)務(wù)中顯現(xiàn)出來。

　　濃濃的性價(jià)比基因?qū)τ谛∶滓约八纳鷳B(tài)鏈企業(yè)來說是一把雙刃劍，就比如“親兒子”紅米，它的出現(xiàn)推動了小米手機(jī)成為國產(chǎn)銷售四強(qiáng)和全球前五大手機(jī)品牌，從此小米走上品牌收割也發(fā)展壯大的道路。但是也是因?yàn)檫@些以紅米為代表的拳頭產(chǎn)品，導(dǎo)致小米至今都很難在高端手機(jī)市場有所作為，以致讓后程發(fā)力的華為甚至vivo等廠商在高端機(jī)市場縱橫捭闔，各種新品亮眼不斷。一榮俱榮一恥具恥，這些小米自身沒有解決的瓶頸，當(dāng)然也一股腦的全部沿襲在了它的生態(tài)鏈品牌上。

　　更有從去年下半年開始，小米生態(tài)鏈掌門人劉德被傳已處半退休狀態(tài)、生態(tài)鏈架構(gòu)的核心成員已經(jīng)吃了散伙飯，事實(shí)上在此之前小米就已經(jīng)進(jìn)行過一次架構(gòu)調(diào)整。小米生態(tài)鏈的瓶頸與未來，正在隨著它的發(fā)展進(jìn)入一個(gè)新階段。不斷的架構(gòu)調(diào)整、核心掌門人的變動至少說明了小米生態(tài)鏈自己也意識到了瓶頸：“靠投資參股控制的時(shí)代已經(jīng)過去，想攜手走向更遠(yuǎn)小米也需要自我升級?！?/p>

　　最后還有來自外部的挑戰(zhàn)，IoT與生活消費(fèi)品行業(yè)發(fā)展至今，早已不像剛開始的時(shí)候一派和諧，進(jìn)入就是搶占風(fēng)口。越來越多的互聯(lián)網(wǎng)巨頭盯上了這塊肥肉、布局物聯(lián)網(wǎng)，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)競爭激烈：阿里的天貓精靈正面狙擊小米的小愛同學(xué)；華為直接打造HiLink生態(tài)鏈，從頭部企業(yè)維度沖擊小米生態(tài)鏈；百度推出DuerOS，大力引入各種第三方企業(yè)；更不要提亞馬遜、蘋果、谷歌等一眾全球大拿……它們對中國市場從來都是虎視眈眈。

　　上市即巔峰，華米現(xiàn)狀不利

　　顯然，這些問題和瓶頸對于華米這個(gè)“第一個(gè)吃螃蟹”的小米生態(tài)鏈企業(yè)來說還不構(gòu)成致命問題，但更多現(xiàn)實(shí)的骨感卻源源而來，即便華米已經(jīng)提早開始布局自有品牌和高端品牌。

　　早在華米風(fēng)光無限、依靠小米的品牌和渠道背書成為全球可穿戴設(shè)備市場份額第一的廠商的時(shí)候，市場環(huán)境已經(jīng)悄然轉(zhuǎn)變，智能可穿戴市場已經(jīng)過了火熱增長的紅利期，整個(gè)大手機(jī)市場增長的疲軟更讓華米的前景不容樂觀。這點(diǎn)也從華米上市之后的股票表現(xiàn)有所體現(xiàn)。

　　2018年9月，華米在北京召開上市后的第一場新品發(fā)布會，發(fā)布了包括AMAZFIT智能手表、AMAZFIT米動健康手環(huán)1S及AI芯片--黃山1號等在內(nèi)的三款新品。但即便華米推出更多的產(chǎn)品，也很難掩蓋其市場對其發(fā)展前景不樂觀的態(tài)度。

　　自上市以來，華米在股價(jià)市場及呈現(xiàn)出暴跌的現(xiàn)狀，至今仍然未有改善。2018年2月，華米科技在美國紐約證券交易所上市，成為小米生態(tài)鏈?zhǔn)准以诿郎鲜衅髽I(yè)。發(fā)行價(jià)11美元，首次公開發(fā)行1000萬股ADS，總?cè)谫Y額超1.1億美元，承銷商為瑞士信貸、花旗集團(tuán)以及華興資本。此次上市是華米最光輝的時(shí)刻，只是這一光輝時(shí)刻維系的時(shí)間過于短暫。

　　在這之后華米股價(jià)就出現(xiàn)了一路下跌趨勢，我們來看看媒體對于華米股價(jià)下跌所總結(jié)的四點(diǎn)原因：一是受美股大盤普遍不景氣的影響；二是華米本身的盈利結(jié)構(gòu)、以及可穿戴行業(yè)前景，正在遭受投資者嚴(yán)重質(zhì)疑；三是華米此前濃烈的山寨氣息、讓人無法恭維的產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)，正在不可調(diào)和地稀釋著用戶對這一品牌的信任，導(dǎo)致華米整個(gè)產(chǎn)品線銷量不佳；四是華米雖然已成為小米生態(tài)鏈中的一分子，但小米“占股不控股，被投公司必須獨(dú)立”的鐵律，已經(jīng)明確表明，華米的生死與小米無關(guān)。

　　除了大環(huán)境和“去小米化”成為不得不做出的選擇外，華米賴以生存的產(chǎn)品也飽受用戶詬病。雖然去年華米科技宣布其自有品牌AMAZFIT手表在今年上半年的銷量達(dá)到100萬臺，但網(wǎng)上對華米產(chǎn)品及售后服務(wù)的吐槽與投訴不斷出現(xiàn)。

　　“山寨”、“ 你們的400的電話，我撥打幾百個(gè)過，從未接”、“華米天貓旗艦店據(jù)不發(fā)貨，態(tài)度強(qiáng)硬”、“ 華米amazfit手表千萬別買,產(chǎn)品垃圾,售后離譜”、“ 華米青春版存在各種問題,產(chǎn)品很不穩(wěn)定”……這些都是華米用戶在網(wǎng)上發(fā)出的大量質(zhì)疑聲音，想想華米CEO黃汪早在2015年底就對外發(fā)出的“若產(chǎn)品不好，公司隨時(shí)會崩潰”的言論，我們不由地會想：對于華米來說，到底是哪里出了問題？

　　需要承認(rèn)的是，幫助華米發(fā)展到如今規(guī)模的的歷史和現(xiàn)狀，已經(jīng)成為了它未來發(fā)展的沉重包袱。從被用戶扒出前身為國內(nèi)山寨品牌智器，到新浪微博大V“浪漫的木木M”表示“新不新品的都是山寨貨，以前做山寨時(shí)坑過的老用戶還少嗎？哪天跑了連保障都沒有，誰會買？”，再到生態(tài)鏈紅利退散，華米變成了一家現(xiàn)階段“依賴小米才能活”、未來要逐步謀求自主品牌發(fā)展、去小米化、單飛、重生的獨(dú)立品牌，華米似乎陷入了一股泥潭。

　　泥潭中的華米的未來堪憂

　　當(dāng)“擺脫對小米的依賴”成為剛需和必然，這在某種程度上也宣告了華米對未來前景的迷茫。

　　從品牌的底層邏輯來說，華米的未來是明確的：要么只做小米的代工廠，要么盡快去小米化，走上獨(dú)立發(fā)展的道路。這點(diǎn)華米已經(jīng)給出了選擇，既然如此我們來分析一下華米應(yīng)該如何做到去小米化？

　　核心有三點(diǎn)：長遠(yuǎn)有規(guī)劃的產(chǎn)品線，獨(dú)立的銷售渠道，完整的品牌曝光和市場能力。而這三點(diǎn)是小米永遠(yuǎn)無法賦予其生態(tài)鏈品牌的核心能力，也是華米這樣的生態(tài)鏈品牌要獨(dú)立發(fā)展最先要解決的三個(gè)問題。

　　從第一點(diǎn)長遠(yuǎn)有規(guī)劃的產(chǎn)品線來說，這是最難也是最核心的一點(diǎn)，在所有的市場行為之前，如果做好產(chǎn)品規(guī)劃，賣給誰，怎么賣，場景是什么，要給消費(fèi)者傳達(dá)什么樣的價(jià)值觀，要帶給消費(fèi)者什么，這些都是需要深刻的洞察力才能做到的——但從摸索去小米化發(fā)展道路到今天，華米推出的獨(dú)立品牌產(chǎn)品仍然沿襲了小米生態(tài)鏈的那一套，以智能手環(huán)、手表作為主打，產(chǎn)品力與特色上也并未形成獨(dú)特亮點(diǎn)，這就注定了華米轉(zhuǎn)型的先天不足。在紅利期消退、市場競爭加劇、市場增速降緩的背景下沿襲過往產(chǎn)品打法，企業(yè)銷售仍然絕大部分依賴著小米本身，這給華米的未來蒙上了大量的不可預(yù)知性。

　　第二點(diǎn)有獨(dú)立的銷售渠道對于華米來說更是短時(shí)間內(nèi)的天方夜譚。小米在以雷軍為代表的一眾大佬的前瞻性眼光和保駕護(hù)航下，才發(fā)展起現(xiàn)如今的銷售渠道規(guī)模，這也是小米給到生態(tài)料企業(yè)最實(shí)際的銷售助力，一旦脫離，華米的產(chǎn)品將立刻被打回原形。構(gòu)建線上、線下銷售渠道、維護(hù)忠實(shí)用戶是一件高成本且長期投入的營銷玩法，華米即使有心，也無法在段時(shí)間內(nèi)形成影響力。更加殘酷的是，隨著產(chǎn)品重心的轉(zhuǎn)移和市場增量的放緩，小米能夠給到華米的渠道支持越來越有限，米家、有品自己還在平臺的泥沼里尋求突破發(fā)展，就別提拉一把小兄弟了。

　　第三點(diǎn)完整的品牌曝光和市場能力就更別提了。華米發(fā)展至今，用戶們心心念念的永遠(yuǎn)都是小米手環(huán)，華米品牌在大眾口中形成的品牌積累幾乎為零，華米本身對于小米來說與一家OEM代工廠無異。要想構(gòu)建起完整的品牌曝光和市場能力，就需要搭建起一個(gè)完整而強(qiáng)力的市場營銷團(tuán)隊(duì)，投入巨大的人力物力與財(cái)力，以期形成獨(dú)立的品牌認(rèn)知與心智占領(lǐng)。這點(diǎn)的未來更是尤未可期。華米天生就不具備品牌的基因與能力，想要從零到一實(shí)現(xiàn)品牌與市場的突破將要面臨的困難數(shù)不勝數(shù)。

　　當(dāng)然華米也不是沒有做過努力，就像前些日子華米由于產(chǎn)品和上市均發(fā)展不利，就想在營銷端發(fā)力，故請來前魅族活動執(zhí)行經(jīng)理裴帆迪全面負(fù)責(zé)營銷工作。而裴帆迪其人據(jù)說在魅族任職多年，主要負(fù)責(zé)發(fā)布會流水稿內(nèi)容撰寫，收到時(shí)任魅族營銷負(fù)責(zé)人的李楠倍加寵愛，自稱“小李楠”。據(jù)說他中間還去過一家公司，是目前發(fā)展吃緊的360手機(jī)，360手機(jī)近兩年業(yè)績一直沒有上升，而裴帆迪也因時(shí)間不長，成績不佳而無法進(jìn)行完整背景調(diào)查便于數(shù)月前低調(diào)離職加盟華米。

　　坊間還流傳過裴帆迪對于黃汪的評價(jià)，“他曾開玩笑說老板名字千萬不能被寫錯(cuò)，汪總名字很好記，就是小狗的那個(gè)“汪”，說完他瞇著本就不大的眼睛仰天長笑”。當(dāng)然這種努力的結(jié)果我們已經(jīng)看到了，華米在品牌和市場端仍然發(fā)聲無力，毫無蹤跡可循。

　　產(chǎn)品質(zhì)量一般口碑不濟(jì)、新品創(chuàng)新不足、品牌去小米化困難重重、生態(tài)鏈瓶頸及支持有限……作為小米生態(tài)鏈排頭兵，這是華米的現(xiàn)狀和困難，同時(shí)也是所有小米生態(tài)鏈企業(yè)所不得不面臨的未來發(fā)展困境?？梢钥隙ǖ氖?，在整個(gè)大環(huán)境不濟(jì)和企業(yè)自身突破受限的影響下，華米給我們展現(xiàn)出的未來前景堪憂，希望在不遠(yuǎn)的將來，我們能看到一些轉(zhuǎn)機(jī)。

　　【本文由互聯(lián)網(wǎng)分析師于斌原創(chuàng)出品，任何渠道、平臺請勿轉(zhuǎn)載。違者必究?！?/p>