看懂先進(jìn)封裝HBM，這是高帶寬存儲(chǔ)器的縮寫，它是一種存儲(chǔ)器，主要用在對(duì)性能要求比較高的GPU上面，跟我們手機(jī)里的內(nèi)存不一樣。之前講到的存儲(chǔ)芯片主要是指用在手機(jī)里的內(nèi)存，核心是萬潤(rùn)，2024年將再增長(zhǎng)30%，2025年HBM整體市場(chǎng)有望達(dá)到20億美元以上。

龍頭亞威股份二連板，華海誠(chéng)科、聯(lián)瑞新材20cm首板漲停，賽騰股份走趨勢(shì)，創(chuàng)歷史新高了，午后太極實(shí)業(yè)拉板，尾盤資金搶籌香農(nóng)芯創(chuàng)、雅克科技、中京電子等低位股。HBM產(chǎn)業(yè)鏈主要由IP、上游材料、晶粒設(shè)計(jì)制造、晶片制造、封裝與測(cè)試等五大環(huán)節(jié)組成，華海誠(chéng)科是3D封裝關(guān)鍵原材料；雅克科技是國(guó)內(nèi)主要材料前驅(qū)體供應(yīng)商；興森科技、宏昌電子這些跟IC載板有關(guān)；香農(nóng)芯創(chuàng)是SK海力士的HBM產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)代理。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)潜容^大的，我們只能挑一些分支的核心去做，這條線還是以趨勢(shì)為主，可以多用相對(duì)低位的模式做。講講明天的預(yù)期，HBM大概率走加速，前排龍頭亞威股份明天一字板封單大的話，只能考慮套利，賽騰股份、興森科技、創(chuàng)益通這些邏輯是比較硬的，早上如果出現(xiàn)高開下殺是不錯(cuò)的低吸選擇。

先進(jìn)封裝里面還有幾個(gè)老的高位抱團(tuán)核心，西隴和銀寶山，西隴周五加速，走勢(shì)比較硬，而銀寶山基本是平開后被資金搶上去，從邏輯上來說，后者更好，還疊加了汽車，資金最終選擇的是前者，可能是名字里有個(gè)半真半假的隴字。還有個(gè)核心文一，它是最早起來的先進(jìn)封裝，這票在之前復(fù)盤說過，其實(shí)它的抱團(tuán)屬性更強(qiáng)，這種不會(huì)直接A下來，這個(gè)階段大概率是高位震蕩。

周五大盤全天震蕩拉升，三大指數(shù)均小幅上漲。

整體上，市場(chǎng)熱點(diǎn)呈現(xiàn)快速輪動(dòng)特征。

下跌方面，算力租賃概念股陷入調(diào)整。

板塊方面，復(fù)合集流體、先進(jìn)封裝、中藥、汽車零部件等板塊漲幅居前，算力租賃、旅游、油氣、銀行等板塊跌幅居前。

連板14家，首板31家，高度西隴8天7板。

周五汽車方向表現(xiàn)得還不錯(cuò)，像漲幅最大的板塊復(fù)合集流體也跟汽車有關(guān)，之后有望用在問界M9上面，寶明上板創(chuàng)下歷史新高，這個(gè)方向的板塊容量小，就不多說了。無人駕駛方向的世寶、路暢首板，汽車方向的海馬、奧特佳、圣龍上板，有些炒作的是小米汽車，這條線非常大，我們?cè)鴮⒄f過的很多低位股都有所表現(xiàn)，凱眾股份已經(jīng)走了幾波，目前快要新高，汽車后續(xù)的發(fā)酵點(diǎn)不多，暫時(shí)先不看。

周四在智界S7預(yù)售會(huì)上表示，目前華為汽車智選車模式共有四家合作伙伴，包括賽力斯、奇瑞、江淮、北汽。

供貨賽力斯、奇瑞、江淮汽車、北汽集團(tuán)其中兩家企業(yè)及以上的A股零部件廠商包括金固、凱眾、常青、仙通、鵬翎、川環(huán)、天汽模、毅昌、香山、銘科精和均勝。

常青主要是江淮、奇瑞、北汽集團(tuán)等供應(yīng)商。

金固為小康、奇瑞、江淮乘用車車型供應(yīng)普通輪轂產(chǎn)品。

凱眾對(duì)賽力斯供貨緩沖塊產(chǎn)品，對(duì)江淮汽車供貨減震產(chǎn)品、對(duì)奇瑞供貨減震和踏板產(chǎn)品。

算力方向跟存儲(chǔ)芯片一樣，都是漲價(jià)邏輯，而且會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間。

核心是恒為和中貝，恒為已經(jīng)二波新高了，中貝趨勢(shì)最好，這種票最適合一直拿著做T，新高之后還能不斷走出新高，邏輯也很好，明早芯片方向加速完之后，資金很可能會(huì)切這個(gè)方向。

本周大事件

11.20周一：首屆明月湖空天信息產(chǎn)業(yè)國(guó)際生態(tài)活動(dòng)將于11月20日在重慶舉辦（陜西華達(dá)）

11.21周二：英偉達(dá)發(fā)布Q3業(yè)績(jī)

11.22周三：中國(guó)國(guó)際集成電路產(chǎn)業(yè)與應(yīng)用博覽會(huì)、上海國(guó)際半導(dǎo)體展覽會(huì)

11.23周四：亞洲通用航空展，全球首架空中皮卡來華參展；世界科技與發(fā)展論壇；全球數(shù)字貿(mào)易博覽會(huì)；法拉第未來宣布推出其首款車載生成式AI產(chǎn)品FF aiPal。點(diǎn)關(guān)注不迷路。