作者 | 洪七公

來(lái)源 | 鐳射財(cái)經(jīng)（ID：leishecaijing）

看似性感的醫(yī)美分期在資金端和資產(chǎn)端，正在遭遇前所未有的風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)年的市場(chǎng)整頓、洗牌，也讓醫(yī)美分期淪為自融、套現(xiàn)的天堂。同時(shí)，暗黑的醫(yī)美貸產(chǎn)業(yè)鏈，把消費(fèi)者置于弱勢(shì)一方，任由分期平臺(tái)、醫(yī)美機(jī)構(gòu)盤剝。

近日，有多位廣西南寧的消費(fèi)者表示剛申請(qǐng)了醫(yī)美貸款，醫(yī)美機(jī)構(gòu)卻跑路了。在這場(chǎng)醫(yī)美套路背后，放款方為海爾消費(fèi)金融，醫(yī)美機(jī)構(gòu)為廣西容顏醫(yī)療美容。受害的消費(fèi)者均是通過(guò)中介介紹與美容機(jī)構(gòu)簽署了服務(wù)合同，美容機(jī)構(gòu)倒閉后，他們維權(quán)無(wú)門，債務(wù)纏身。

從醫(yī)美貸款合同看，風(fēng)險(xiǎn)的根源聚焦在放款方海爾消費(fèi)金融。知情人士透露，海爾消費(fèi)金融是目前持牌消費(fèi)金融公司中為數(shù)不多的從事醫(yī)美場(chǎng)景的機(jī)構(gòu)，海爾消費(fèi)金融通過(guò)給米金服、麗人等平臺(tái)開展醫(yī)美業(yè)務(wù)，目前月放款額接近2個(gè)億，成為單體參與醫(yī)美貸市場(chǎng)最大的消費(fèi)金融公司。

來(lái)源：《律師到現(xiàn)場(chǎng)》節(jié)目

作為廣西容顏醫(yī)療美容的受害者，黃女士在今年六月份被中介引導(dǎo)至醫(yī)美機(jī)構(gòu)，入店不足一小時(shí)就被醫(yī)美銷售員誘導(dǎo)簽下近兩萬(wàn)元的醫(yī)美貸款合同，服務(wù)項(xiàng)目包含開眼角、割雙眼皮等眼綜合手術(shù)。

值得注意的是，在黃女士與醫(yī)美機(jī)構(gòu)簽完合同后，合同當(dāng)場(chǎng)就被收回，她持有的僅有一份電子版借款合同。當(dāng)她覺得事有蹊蹺時(shí)，立刻向容顏美容的工作人員請(qǐng)求退款，無(wú)奈卻聽到該醫(yī)美機(jī)構(gòu)將要倒閉。分期平臺(tái)與醫(yī)院相互推諉，黃女士的醫(yī)美貸款也未能撤銷。

資金流向混亂

客戶踩雷醫(yī)美分期，放款方難辭其咎。根據(jù)黃女士等人簽署的貸款合同，海爾消費(fèi)金融作為放款方，把貸款資金直接打給了助貸平臺(tái)或第三方個(gè)人，而非醫(yī)院和消費(fèi)者本人。

與其他場(chǎng)景分期形式一致，醫(yī)美分期也是采用受托支付的貸款發(fā)放方式。在廣西容顏醫(yī)療美容公司的分期合同中，消費(fèi)者作為甲方，海爾消費(fèi)金融作為乙方，成都給米金融服務(wù)外包有限公司作為交易方，按照規(guī)定甲方不可撤銷地授權(quán)乙方將借款支付至交易方。

來(lái)源：《律師到現(xiàn)場(chǎng)》節(jié)目

從放款方、助貸方、消費(fèi)者、醫(yī)美機(jī)構(gòu)的合同關(guān)系來(lái)看，消費(fèi)者的權(quán)益保障較弱。首先，海爾消費(fèi)金融稱在向成都給米金融服務(wù)外包有限公司付款時(shí)，如果成都給米金融服務(wù)外包有限公司需要另行向海爾消費(fèi)金融支付費(fèi)用，則海爾消費(fèi)金融有權(quán)把該項(xiàng)費(fèi)用從消費(fèi)者借款本金中直接扣除。這可能會(huì)變相增加消費(fèi)者的分期成本。

其次，海爾消費(fèi)金融的醫(yī)美分期費(fèi)率較高。黃女士的貸款合同顯示，借款金額18800元，分24期還款，總借款手續(xù)費(fèi)率為32.4%，借款綜合年化利率為28.55%。海爾消費(fèi)金融還在合同中著重提到“在任何情況下，合同項(xiàng)下甲方支付給乙方的手續(xù)費(fèi)均不予退還”。

最后，給米金融服務(wù)外包有限公司、第三方個(gè)人等助貸方的介入，也增加了消費(fèi)者權(quán)益隱患。海爾消費(fèi)金融把款項(xiàng)打給助貸方，再由助貸方支付至醫(yī)院，助貸方實(shí)際上又充當(dāng)了資方角色，這容易形成資金池風(fēng)險(xiǎn)。海爾消費(fèi)金融的醫(yī)美分期業(yè)務(wù)，環(huán)節(jié)較多涉嫌風(fēng)險(xiǎn)交叉，甚至打給個(gè)人賬戶存在偷稅漏稅的嫌疑。

在這場(chǎng)醫(yī)美分期糾紛中，交易第三方成都給米金融服務(wù)外包有限公司為四川福摩數(shù)字科技有限公司的控股子公司，專注醫(yī)美分期服務(wù)的買買分（原給米錢包）就是由四川福摩數(shù)字科技有限公司運(yùn)營(yíng)。

公開資料顯示，買買分已覆蓋中國(guó)31個(gè)省市，158個(gè)城市，線下近萬(wàn)家實(shí)體場(chǎng)景消費(fèi)商戶，累計(jì)服務(wù)1000W+用戶。知情人士稱，買買分以高通過(guò)率聞名醫(yī)美分期市場(chǎng)，單個(gè)客戶的授信額度高者能達(dá)十萬(wàn)以上。此外，給米金服還涉嫌違規(guī)經(jīng)營(yíng)套現(xiàn)業(yè)務(wù)，通過(guò)給中介返傭的形式接收套現(xiàn)需求訂單。

目前，給米金服被卷入大量的借款糾紛案件中，這說(shuō)明了給米的醫(yī)美分期助貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，高通過(guò)率也將由貸后買單。此前鐳射財(cái)經(jīng)就曾報(bào)道，給米錢包業(yè)務(wù)員在實(shí)際放款過(guò)程中，會(huì)收取實(shí)際借款金額的15%-20%返點(diǎn)費(fèi)用，并將10%轉(zhuǎn)交給公司，其余5%-10%歸自己所有。這種返點(diǎn)的違規(guī)操作，實(shí)際上是對(duì)資金方的變相欺詐。

醫(yī)美機(jī)構(gòu)跑路，助貸平臺(tái)推卸責(zé)任，在一定程度上說(shuō)明海爾消費(fèi)金融醫(yī)美分期業(yè)務(wù)沒(méi)有做到審慎經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)審核不夠全面。在醫(yī)美分期場(chǎng)景中，醫(yī)美門店與分期平臺(tái)的合作模式主要有三種：其一， 客戶分期成功之后，分期公司直接把貸款打給醫(yī)美門店，收款賬戶可以是營(yíng)業(yè)執(zhí)照上的對(duì)公賬戶也可以是法人私人賬戶；其二，客戶申請(qǐng)分期，分期公司打款到客戶個(gè)人銀行卡賬戶，客戶再轉(zhuǎn)賬付款給美容機(jī)構(gòu)；其三，客戶分期得到一個(gè)分期平臺(tái)授予的信用賬戶，類似信用支付額度，客戶通過(guò)消費(fèi)了信用額度付款給商戶。

業(yè)內(nèi)人士向「鐳射財(cái)經(jīng)」透露，如果分期通過(guò)之后，錢不是直接打到醫(yī)美機(jī)構(gòu)，沒(méi)直接打到客戶卡上，也沒(méi)有信用賬戶額度，而是打款給另外一家中介平臺(tái)，這中間就涉及交易風(fēng)險(xiǎn)。一方面，助貸中介與醫(yī)美平臺(tái)勾連，利用虛假項(xiàng)目引誘消費(fèi)者貸款，形成自融和分贓利益鏈條。另一方面，就是中介覺得有利可圖，找有套現(xiàn)需求的用戶去醫(yī)美平臺(tái)分期，金融公司、醫(yī)美平臺(tái)同意打款給中介，客戶取走60%左右的貸款，剩余的由助貸平臺(tái)和醫(yī)美機(jī)構(gòu)瓜分。

事實(shí)上，醫(yī)美分期市場(chǎng)經(jīng)歷了2016年、2017年騙貸危機(jī)后一蹶不振，至今仍有較多的醫(yī)美分期資產(chǎn)是在騙貸、套現(xiàn)的需求下產(chǎn)生。出于審慎原則，相當(dāng)一部分持牌金融機(jī)構(gòu)已撤出醫(yī)美分期場(chǎng)景，而海爾消費(fèi)金融仍在聯(lián)合助貸方大舉布局醫(yī)美分期，可見資產(chǎn)擴(kuò)張心切。

難在獲客與風(fēng)控

在醫(yī)美分期概念最熱的時(shí)期，一些咨詢機(jī)構(gòu)宣傳醫(yī)美市場(chǎng)能實(shí)現(xiàn)高達(dá)年均數(shù)千億的體量，甚至很快步入萬(wàn)億市場(chǎng)。不過(guò)基于醫(yī)美分期場(chǎng)景獲客難、客戶資質(zhì)參差不齊、風(fēng)險(xiǎn)不易把控等因素，醫(yī)美分期市場(chǎng)從2018年前后逐漸由野蠻擴(kuò)張回歸理性，但醫(yī)美場(chǎng)景根本上的痛點(diǎn)依然存在。

就醫(yī)美分期商業(yè)模式而言，表面上毛利潤(rùn)較高，分期平臺(tái)除了賺取息差，還能對(duì)商戶收取服務(wù)費(fèi)用，實(shí)際情況并非如此。醫(yī)美市場(chǎng)營(yíng)商環(huán)境混亂，大量空殼機(jī)構(gòu)和非法醫(yī)美平臺(tái)夾雜其中，優(yōu)質(zhì)商戶稀缺。這無(wú)疑會(huì)對(duì)醫(yī)美分期機(jī)構(gòu)的獲客和風(fēng)控帶來(lái)挑戰(zhàn)。

最為直觀的案例就是，早期部分醫(yī)美分期平臺(tái)為了擴(kuò)張，提升市場(chǎng)占有率，不斷招兵買馬，對(duì)醫(yī)美場(chǎng)景快速滲透。當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，頭部醫(yī)美平臺(tái)渠道獲客成本飆升，優(yōu)質(zhì)用戶的大額醫(yī)美需求難以捕捉，分期平臺(tái)便開始向一些資質(zhì)較差的醫(yī)美機(jī)構(gòu)下沉，員工與醫(yī)美機(jī)構(gòu)串聯(lián)誘導(dǎo)大量消費(fèi)者分期或者套現(xiàn)。

畸形的醫(yī)美分期市場(chǎng)，引來(lái)第三方助貸平臺(tái)涌入，分期平臺(tái)與醫(yī)美機(jī)構(gòu)達(dá)成利益分配共識(shí)，形成一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈，以躲避資方監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)較高的通過(guò)率。通過(guò)這種模式運(yùn)作，外包公司或者中介機(jī)構(gòu)可以給醫(yī)美平臺(tái)和客戶一次性搞定發(fā)票和消費(fèi)記錄，也有正規(guī)的醫(yī)美平臺(tái)為了避稅不愿提供發(fā)票，但金融公司會(huì)想方設(shè)法找到中間人給他們解決痛點(diǎn)。

這不僅是醫(yī)美場(chǎng)景的困境，在其他分期場(chǎng)景同樣存在。消費(fèi)金融行業(yè)加強(qiáng)貸后管理之后，持牌機(jī)構(gòu)要求大額消費(fèi)貸客戶上傳消費(fèi)憑證，但很多客戶貸款后無(wú)法提供消費(fèi)發(fā)票，于是后臺(tái)操作人員就聯(lián)合外邊的中介，給客戶提供發(fā)票收取中介費(fèi)。商戶如果無(wú)法開具正確的發(fā)票，就無(wú)法拿到傭金。

醫(yī)美分期從業(yè)者對(duì)「鐳射財(cái)經(jīng)」稱，通過(guò)第三方公司進(jìn)行開票，一般有兩種操作方式，一種是打款給醫(yī)美平臺(tái)，第三方公司只是作為醫(yī)美平臺(tái)開票提供方收取少量開票傭金。另一種是打款給中介，這種里面貓膩就多了，“10個(gè)使用這種方式進(jìn)行操作的，5個(gè)以上都存在相當(dāng)豐厚的利潤(rùn)，甚至處在變相違法的邊緣?！?/p>

醫(yī)美分期除了面臨欺詐風(fēng)險(xiǎn)，還有監(jiān)管對(duì)資金、營(yíng)銷的管控升級(jí)。2021年6月，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布了關(guān)于規(guī)范醫(yī)療美容相關(guān)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的倡議，其中明確指出金融機(jī)構(gòu)不得與任何不法醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)開展合作，不向任何不法醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)客戶提供相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)。資金端方面，上交所、深交所要求新掛牌的消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，在底層資產(chǎn)中禁止“醫(yī)美分期貸款”入池。

近日，國(guó)家廣播電視總局辦公廳發(fā)布《關(guān)于停止播出“美容貸”及類似廣告的通知》，提到一些“美容貸”廣告以低息甚至無(wú)息吸引青年，誘導(dǎo)超前消費(fèi)、超高消費(fèi)，涉嫌虛假宣傳、欺騙和誤導(dǎo)消費(fèi)者，造成不良影響。為此，廣電總局決定，自即日起，各廣播電視和網(wǎng)絡(luò)視聽機(jī)構(gòu)、平臺(tái)一律停止播出“美容貸”及類似廣告。

當(dāng)然，在醫(yī)美分期場(chǎng)景風(fēng)險(xiǎn)釋放，監(jiān)管政策重塑市場(chǎng)規(guī)則之后，賽道也會(huì)繼續(xù)升溫，獲客和風(fēng)控能力俱佳的分期平臺(tái)發(fā)展空間將被打開。數(shù)據(jù)顯示，截止目前，我國(guó)醫(yī)美用戶已超1800萬(wàn)人，預(yù)估2024年我國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)規(guī)模有望突破3000億元。醫(yī)美場(chǎng)景延續(xù)增量態(tài)勢(shì)，分期平臺(tái)只有服務(wù)真實(shí)且合理的醫(yī)美需求，才能形成可持續(xù)的商業(yè)模式，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。

醫(yī)美分期回歸理性，貫穿獲客和風(fēng)控全流程的消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，成為各類醫(yī)美分期服務(wù)商展業(yè)的立足之本，也是市場(chǎng)擴(kuò)張的前提。資金方必須在審慎經(jīng)營(yíng)的原則下開展醫(yī)美分期業(yè)務(wù)，加強(qiáng)對(duì)第三方的背調(diào)審核，確保貸款流向真實(shí)服務(wù)場(chǎng)景；助貸平臺(tái)回歸獲客和輔助風(fēng)控的本源，依靠?jī)?yōu)質(zhì)渠道和金融科技為資方匹配用戶，以服務(wù)真實(shí)消費(fèi)的業(yè)務(wù)模式增強(qiáng)議價(jià)能力，而非套現(xiàn)和返點(diǎn)。

有醫(yī)美領(lǐng)域創(chuàng)投人士對(duì)「鐳射財(cái)經(jīng)」分析，醫(yī)美市場(chǎng)經(jīng)歷持續(xù)整頓后估值得到修復(fù)，市場(chǎng)參與主體去弱留強(qiáng)，商業(yè)邏輯和增長(zhǎng)曲線更加穩(wěn)健，這給專注B端和中介欺詐風(fēng)險(xiǎn)的醫(yī)美分期平臺(tái)帶來(lái)正向促進(jìn)作用，進(jìn)而構(gòu)建醫(yī)美資產(chǎn)與場(chǎng)景生態(tài)的良性循環(huán)價(jià)值鏈。

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