報(bào)告出品方：東吳證券

以下為報(bào)告原文節(jié)選

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一、智能網(wǎng)聯(lián)檢測(cè)——強(qiáng)政策驅(qū)動(dòng)的行業(yè)

智能網(wǎng)聯(lián)商用化體系建設(shè)進(jìn)入關(guān)鍵階段

我國(guó)智能網(wǎng)聯(lián)汽車商用化體系建設(shè)邁入“黃金十年”。當(dāng)前我們完成了體系的初步建設(shè)，處于體系從探索階段邁入完善階段的關(guān)鍵期。

具備了權(quán)威的智能網(wǎng)聯(lián)汽車測(cè)試評(píng)價(jià)準(zhǔn)則

目前主流的智能網(wǎng)聯(lián)汽車測(cè)試評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是世界制造商組織（OICA）的專家提出的“多支柱法“，即審核和認(rèn)證--虛擬仿真測(cè)試--場(chǎng)地測(cè)試--道路測(cè)試構(gòu)成的多級(jí)智能網(wǎng)聯(lián)汽車測(cè)試體系，2022年出臺(tái)的智能網(wǎng)聯(lián)政策也提出”多支柱法“為智能網(wǎng)聯(lián)評(píng)價(jià)體系的基礎(chǔ)。

智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系框架愈發(fā)完善

智能網(wǎng)聯(lián)框架迭代，細(xì)化規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。2017年SAC發(fā)布《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）》制定了智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系框架，并在2022年與2023年發(fā)布更新文件重申建設(shè)智能網(wǎng)聯(lián)框架。與2017版《建設(shè)指南》相比，最新版體系框架第二層級(jí)的通用規(guī)范部分細(xì)化了“功能安全”、“信息安全”、“功能評(píng)價(jià)”分類，新增“地圖與定位”、“電磁兼容”分類，在第三層級(jí)新增23個(gè)三級(jí)分類，整個(gè)框架趨于完善。

政策準(zhǔn)許自動(dòng)駕駛汽車上路測(cè)試

政策推動(dòng)自動(dòng)駕駛汽車上路測(cè)試，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)加速。
? 2018年工信部、公安部和交通運(yùn)輸部發(fā)布《智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測(cè)試管理規(guī)范（試行）》，【準(zhǔn)許】自動(dòng)駕駛汽車上路測(cè)試和示范應(yīng)用，《規(guī)范》推出后三年內(nèi)全國(guó)建設(shè)16家智能網(wǎng)聯(lián)汽車測(cè)試示范區(qū)；2021年7月，工信部、公安部、交通運(yùn)輸部聯(lián)合發(fā)布《智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測(cè)試與示范應(yīng)用管理規(guī)范（試行）》，較2018版《規(guī)范》細(xì)化異地申請(qǐng)與測(cè)試互認(rèn)規(guī)則要求，增加載人載物示范應(yīng)用等內(nèi)容。
? 2022年11月，工信部、公安部發(fā)布《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)工作的通知（征求意見(jiàn)稿）》，對(duì)運(yùn)營(yíng)主體、申請(qǐng)流程進(jìn)一步規(guī)范化，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)加速。

初步完成智能網(wǎng)聯(lián)領(lǐng)域各部門責(zé)任劃分

劃定不同機(jī)構(gòu)在智能網(wǎng)聯(lián)中的管理責(zé)任。

最新《建設(shè)指南》出臺(tái)，標(biāo)準(zhǔn)加速落地

完備的智能網(wǎng)聯(lián)法規(guī)體系構(gòu)建“任重道遠(yuǎn)”，政策驅(qū)使加速落地。
? 2017年，工業(yè)和信息化部、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布全球首個(gè)智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系——《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）》；2022年各部門又修訂出臺(tái)了該政策修訂版的征求意見(jiàn)稿，盡管這一版文件是經(jīng)過(guò)四年驗(yàn)證修訂的結(jié)果，尚有多項(xiàng)指標(biāo)處于“預(yù)研中”；2023年發(fā)布最新《建設(shè)指南》，更強(qiáng)調(diào)加速標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)和落地節(jié)奏。

二、 關(guān)注具備資質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)、場(chǎng)地能力的第三方機(jī)構(gòu)

政策趨向，第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)或承擔(dān)檢測(cè)職責(zé)

政策趨向初見(jiàn)端倪，第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)或承擔(dān)檢測(cè)職責(zé)。2018年開始多個(gè)政策提出或倡導(dǎo)第三方機(jī)構(gòu)肩負(fù)智能網(wǎng)聯(lián)檢測(cè)的職責(zé)。
《建設(shè)指南》提出將智能網(wǎng)聯(lián)汽車“多支柱法”作為智能網(wǎng)聯(lián)評(píng)價(jià)體系的基礎(chǔ)。多支柱法的第一步就是具備“審核和認(rèn)證”能力，更要求有資質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)承擔(dān)檢測(cè)職責(zé)。

【資質(zhì)+經(jīng)驗(yàn)+場(chǎng)地】或?yàn)樵u(píng)價(jià)檢測(cè)機(jī)構(gòu)核心要素

重點(diǎn)關(guān)注【資質(zhì)+經(jīng)驗(yàn)+場(chǎng)地】三大維度。根據(jù)多支柱法，智能網(wǎng)聯(lián)檢驗(yàn)要具備審核和認(rèn)證--虛擬仿真測(cè)試--場(chǎng)地測(cè)試--道路測(cè)試多個(gè)流程，故我們認(rèn)為【資質(zhì)+經(jīng)驗(yàn)+場(chǎng)地】將是衡量第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)的核心要素，核心考察指標(biāo)或?yàn)椤酒囍笖?shù)評(píng)價(jià)】業(yè)務(wù)能力及【智能網(wǎng)聯(lián)試驗(yàn)廠】場(chǎng)地質(zhì)量。

資質(zhì)：全面授權(quán)的質(zhì)檢機(jī)構(gòu)最具優(yōu)勢(shì)

全面授權(quán)的質(zhì)檢機(jī)構(gòu)最先受益。準(zhǔn)入壁壘高、資金投入大等行業(yè)特點(diǎn)決定了行業(yè)集中度較高，我國(guó)資質(zhì)較全的汽車質(zhì)檢機(jī)構(gòu)有10家，其中僅六家機(jī)構(gòu)具備政府主管部門全面授權(quán)檢測(cè)資質(zhì)（檢測(cè)范圍涵蓋各類車型，具備工信部公告體系要求的全部檢驗(yàn)檢測(cè)能力，獲得政府主管部門全面授權(quán)的國(guó)家級(jí)汽車檢測(cè)機(jī)構(gòu)），其中中汽中心和中國(guó)汽研的檢測(cè)業(yè)務(wù)最為完備。

經(jīng)驗(yàn)：兩家頭部檢測(cè)機(jī)構(gòu)具備汽車指數(shù)評(píng)價(jià)能力

六家全資質(zhì)國(guó)家級(jí)檢測(cè)機(jī)構(gòu)中僅有中國(guó)汽研和中汽中心具備汽車指數(shù)評(píng)價(jià)能力。
? 聚焦到智能網(wǎng)聯(lián)領(lǐng)域，我們認(rèn)為汽車指數(shù)評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)至關(guān)重要，行業(yè)發(fā)展初期具備汽車指數(shù)評(píng)價(jià)能力的機(jī)構(gòu)往往就具備了行業(yè)的“定價(jià)權(quán)”，而第三方檢測(cè)龍頭公司中國(guó)汽研和中汽中心早在多年前就開始汽車指數(shù)的建設(shè)，具備了相當(dāng)?shù)闹悄芑u(píng)價(jià)能力和經(jīng)驗(yàn)積累。

汽車指數(shù)評(píng)價(jià)：能力與經(jīng)驗(yàn)的綜合體現(xiàn)

擁有汽車指數(shù)評(píng)價(jià)能力意味著具備一套較為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹悄芫W(wǎng)聯(lián)能力評(píng)價(jià)規(guī)程。
? 以較為基礎(chǔ)的自動(dòng)駕駛能力AEB/FCW測(cè)試為例，中汽中心的CNACP和中國(guó)汽研的IVSITA都形成了一套較完整的評(píng)價(jià)規(guī)程，其中規(guī)定了測(cè)試所需的環(huán)境條件、評(píng)價(jià)方式等細(xì)節(jié)，并持續(xù)迭代。

擁有汽車指數(shù)評(píng)價(jià)能力意味著機(jī)構(gòu)具備著較多的智能駕駛功能的評(píng)測(cè)經(jīng)驗(yàn)。
? 如中國(guó)汽研IVISTA與中汽中心C-NACP早在2018年前就開始對(duì)熱門車型的ADAS能力做出評(píng)測(cè)，且評(píng)測(cè)體系經(jīng)歷至少一次迭代，評(píng)測(cè)覆蓋市面上大多熱門車型，評(píng)測(cè)結(jié)果具備較好的認(rèn)可度。

汽車指數(shù)評(píng)價(jià)：中國(guó)機(jī)構(gòu)具備較完備測(cè)評(píng)體系內(nèi)容

世界多個(gè)國(guó)家推出了不同的智能網(wǎng)聯(lián)第三方測(cè)試評(píng)價(jià)體系，中國(guó)有CNACP、I VISTA、C-IASI等，從測(cè)試內(nèi)容來(lái)看中國(guó)的評(píng)價(jià)體系CNCAP和I VISTA較為全面。

試驗(yàn)場(chǎng)：開展檢測(cè)的必備基礎(chǔ)，政策驅(qū)動(dòng)從零到一

試驗(yàn)場(chǎng)的建設(shè)也是強(qiáng)政策驅(qū)動(dòng)，政策推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)試驗(yàn)場(chǎng)建設(shè)從零到一。
? 試驗(yàn)場(chǎng)即為開展汽車檢測(cè)的場(chǎng)地，作為重資產(chǎn)行業(yè)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的第一步往往需要強(qiáng)力的政策推動(dòng)，2018年后相關(guān)政策出臺(tái)頻率和支持力度明顯提升，如2021年多項(xiàng)政策推出基本形成了規(guī)范的道路測(cè)試規(guī)程，2022年裝備中心牽頭發(fā)布《多場(chǎng)景集多引擎模擬仿真測(cè)試服務(wù)平臺(tái)聯(lián)合共建倡議》及建設(shè)方案進(jìn)一步推動(dòng)建設(shè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、科學(xué)合理、公平公正的智能網(wǎng)聯(lián)汽車安全測(cè)評(píng)體系。

試驗(yàn)場(chǎng)：政策驅(qū)動(dòng)下智能網(wǎng)聯(lián)試驗(yàn)場(chǎng)全面鋪開

我國(guó)智能網(wǎng)聯(lián)測(cè)試基地多點(diǎn)開花，多地建設(shè)，主要運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)為國(guó)家級(jí)機(jī)構(gòu)及頭部檢測(cè)機(jī)構(gòu)。
? 2018年《智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測(cè)試管理規(guī)范（試行）》推出后全國(guó)建設(shè)17家國(guó)家級(jí)智能網(wǎng)聯(lián)汽車測(cè)試示范區(qū)，地方性測(cè)試場(chǎng)地超過(guò)20個(gè)，覆蓋主流城市與地區(qū)，其中2018年-2022年交通運(yùn)輸部共計(jì)認(rèn)定了七家智能網(wǎng)聯(lián)封閉測(cè)試場(chǎng)。

試驗(yàn)場(chǎng)：測(cè)試結(jié)果趨于互認(rèn)，行業(yè)產(chǎn)業(yè)化加速

試驗(yàn)場(chǎng)發(fā)展初期存在測(cè)試規(guī)程不一致、測(cè)試維度不一致、通過(guò)性判定方式不一致等各種問(wèn)題，故智能網(wǎng)聯(lián)測(cè)試結(jié)果互認(rèn)是該行業(yè)從初期邁入成熟，從“野蠻生長(zhǎng)”步入標(biāo)準(zhǔn)化的重要標(biāo)志。
? 2019年，16家國(guó)家級(jí)測(cè)試區(qū)聯(lián)合發(fā)布《智能網(wǎng)聯(lián)汽車測(cè)試區(qū)（場(chǎng)）共享互認(rèn)倡議》；2020年，聯(lián)盟測(cè)試示范工作組發(fā)布智能網(wǎng)聯(lián)汽車測(cè)試互認(rèn)推進(jìn)路線圖，提出在2022年后實(shí)現(xiàn)測(cè)試通知書互認(rèn)。

試驗(yàn)場(chǎng)：步入政策驅(qū)動(dòng)到市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的關(guān)鍵時(shí)期

根據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)律，新產(chǎn)業(yè)從無(wú)到有的階段往往通過(guò)政策驅(qū)動(dòng)，隨著投資回報(bào)率達(dá)到臨界點(diǎn)或出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)變化后會(huì)轉(zhuǎn)為市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)。目前該行業(yè)處于從政策驅(qū)動(dòng)到市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)/商業(yè)模式驗(yàn)證的關(guān)鍵階段：

? 尚存的智能網(wǎng)聯(lián)試驗(yàn)場(chǎng)地多為地方政府支持打造，如2018年交通運(yùn)輸部認(rèn)定的第一批自動(dòng)駕駛封閉場(chǎng)地測(cè)試基地——北京通州基地，其運(yùn)營(yíng)主體為交通運(yùn)輸部公路科學(xué)研究院，該階段智能網(wǎng)聯(lián)試驗(yàn)場(chǎng)產(chǎn)業(yè)還處于“政策驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)”的階段

? 2021年后智能網(wǎng)聯(lián)試驗(yàn)場(chǎng)建設(shè)進(jìn)入市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)新階段。1）第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)開始發(fā)力，尤其是牌照資質(zhì)齊全的檢測(cè)龍頭中國(guó)汽研、中汽中心大力投入智能網(wǎng)聯(lián)試驗(yàn)場(chǎng)；2）北京作為智能網(wǎng)聯(lián)發(fā)展領(lǐng)先地區(qū)，2021年自動(dòng)駕駛道路測(cè)試?yán)塾?jì)道路里程391萬(wàn)公里，為2018年數(shù)十倍，從行業(yè)發(fā)展節(jié)奏來(lái)看，自動(dòng)駕駛產(chǎn)業(yè)從關(guān)鍵技術(shù)驗(yàn)證階段進(jìn)入到商業(yè)模式驗(yàn)證階段。

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