在被立案調(diào)查一年多后，ST起步財(cái)務(wù)造假被坐實(shí)。

5月10日，ST起步收到了證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》，證監(jiān)會(huì)依法擬對(duì)公司及公司多名高管作出行政處罰及采取市場(chǎng)禁入措施。

經(jīng)查明，ST起步2018年、2019年年度報(bào)告及2020年半年度報(bào)告存在虛假記載，且股份代持未披露行為。此外，公司公開發(fā)行文件存在編造重大虛假內(nèi)容。

對(duì)ST起步欺詐發(fā)行違法行為，證監(jiān)會(huì)擬決定對(duì)ST起步責(zé)令改正，給予警告，并處以5700萬元罰款。

對(duì)時(shí)任總經(jīng)理周建永給予警告，并處以1000萬元罰款，采取10年市場(chǎng)禁入措施；對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人章利民給予警告，并處以500萬元罰款，采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

對(duì)時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)陳章旺給予警告，并處以300萬元罰款，采取5年證券市場(chǎng)禁入措施；對(duì)時(shí)任副總經(jīng)理吳劍軍給予警告，并處以200萬元罰款。

與此同時(shí)，ST起步也受到了上交所監(jiān)管工作函。

針對(duì)《事先告知書》認(rèn)定的違法事實(shí)，上交所對(duì)公司及相關(guān)責(zé)任人啟動(dòng)紀(jì)律處分程序，將予以嚴(yán)肅懲處。

并要求其及時(shí)更正虛假記載、重大遺漏或誤導(dǎo)性陳述的相關(guān)內(nèi)容并披露。

無獨(dú)有偶，在不久前，證監(jiān)會(huì)一紙公告，揭穿了*ST奇信長(zhǎng)達(dá)8年的造假史，其上市前后（2012年-2019年）累計(jì)虛增利潤(rùn)數(shù)額達(dá)到驚人的26多億元。

4月19日，證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《告知書》顯示，*ST奇信涉嫌在披露IPO招股書時(shí)就開始造假行為。

2012—2015年上半年，*ST奇信涉嫌通過簽訂虛假或放大金額的工程合同、對(duì)內(nèi)部承包項(xiàng)目少計(jì)成本、體外支付少計(jì)費(fèi)用等方式虛增利潤(rùn)總額，各期虛增利潤(rùn)總額分別為2.24億元、2.51億元、3.70億元、1.81億元。

虛增利潤(rùn)總額在各期披露利潤(rùn)總額中的占比均在120%以上，報(bào)告期內(nèi)累計(jì)虛增利潤(rùn)總額合計(jì)為10.26億元。

或憑借著虛構(gòu)的業(yè)績(jī)，*ST奇信于2015年12月成功登陸深交所。

然而，上市后，*ST奇信的財(cái)務(wù)造假行為似乎并未有所收斂。

據(jù)《告知書》披露，在2015—2019年度報(bào)告中，*ST奇信涉嫌繼續(xù)通過簽訂虛假或放大金額的工程合同、對(duì)內(nèi)部承包項(xiàng)目少計(jì)成本、體外支付少計(jì)費(fèi)用等方式虛增利潤(rùn)。

2015—2019年，*ST奇信分別涉嫌虛增利潤(rùn)總額3.71億元、3.25億元、3.97億元、3.79億元、3.12億元，合計(jì)虛增利潤(rùn)總額約17.85億元，虛增的利潤(rùn)總額占各期實(shí)際披露利潤(rùn)總額的比例均在150%以上。

此外，*ST奇信在證券發(fā)行文件中同樣涉嫌編造重大虛假內(nèi)容。

除了ST起步和*ST奇信，ST宏圖更是隱瞞負(fù)債上百億。

2023年4月19日，ST宏圖公告收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》，披露了ST宏圖涉嫌財(cái)務(wù)造假的情況。

2017年至2018年，宏圖高科以自己名義與銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生未進(jìn)行賬務(wù)處理融資共計(jì)33筆，以第三方名義通過商業(yè)保理和票據(jù)貼現(xiàn)等發(fā)生未進(jìn)行賬務(wù)處理的融資共計(jì)25筆，截至2021年12月31日尚未完全償還。

上述行為導(dǎo)致ST宏圖2017年至2021年的財(cái)務(wù)報(bào)表虛減負(fù)債金額分別為90.63億元、98.20億元、98億元、97.48億元、97.48億元。

由于ST宏圖2020年及2021年連續(xù)兩年虛減負(fù)債金額合計(jì)194.96億元，且占該兩年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的4106.92%，將觸及上交所《股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。

業(yè)內(nèi)人士表示，目前，A股已全面實(shí)行注冊(cè)制改革。

根據(jù)新發(fā)布的注冊(cè)管理辦法第六十條，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人違反本辦法規(guī)定，致使發(fā)行人所報(bào)送的注冊(cè)申請(qǐng)文件和披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

或者組織、指使發(fā)行人進(jìn)行財(cái)務(wù)造假、利潤(rùn)操縱或者在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或編造重大虛假內(nèi)容的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取證券市場(chǎng)禁入的措施。

全面注冊(cè)制改革本質(zhì)上是更加市場(chǎng)化、法制化、規(guī)范化。

證監(jiān)會(huì)將審批權(quán)下放到交易所，由交易所審批，由證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，而證監(jiān)會(huì)要起到更好的監(jiān)督功能，把更多的時(shí)間放在監(jiān)管上，對(duì)上市公司一些違法違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲查處。

對(duì)于一些中介機(jī)構(gòu)在承銷期間可能出現(xiàn)的傷害投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督，為投資者營(yíng)造一個(gè)公開、公平、公正的三公市場(chǎng)環(huán)境。

作者 | 張小磊