上證早道

【今日導(dǎo)讀】
>數(shù)據(jù)交易所建設(shè)如火如茶 數(shù)據(jù)要素政策將密集落地
>寧德時(shí)代即將發(fā)布新品 快充電池解決充電焦慮問題
>碧桂園旗下多只債券停牌 AMC或成行業(yè)改革加速器
>創(chuàng)業(yè)黑馬建設(shè)智算中心三孚新科投資復(fù)合銅箔裝備

【大咖看市】
O上證綜指失守3200點(diǎn) 機(jī)構(gòu)看好高股息資產(chǎn)
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過去一周，A股市場呈現(xiàn)跌勢，上證綜指累計(jì)下跌3.01%，失守3200點(diǎn)關(guān)口，通信傳媒、工程機(jī)械等板塊跌幅居前。
國泰君安認(rèn)為，權(quán)重板塊經(jīng)歷兩年調(diào)整市場對于經(jīng)濟(jì)和地緣的看法并無太大分歧并已計(jì)價(jià)，悲觀者籌碼多數(shù)已出清，市場下行的空間并不大。投資策略方面，在房地產(chǎn)去金融化、增長中樞換擋、利率水平趨勢性降低的宏觀環(huán)境下，優(yōu)質(zhì)高收益資產(chǎn)極為稀缺。具有牌照和特許經(jīng)營優(yōu)勢穩(wěn)定盈利增長和高股利分配的央地國企成為當(dāng)下不確定性環(huán)境中收益供給的高確定性。
興業(yè)證券也表示，經(jīng)濟(jì)低位波動，高增長、高景氣行業(yè)相對稀缺，以景氣為錨博取超額收益的難度提升。盈利穩(wěn)定、且抵御市場波動能力較強(qiáng)的紅利低波資產(chǎn)仍是值得重點(diǎn)關(guān)注的品種。綜合2023年預(yù)期股息率與估值水平，紅利低波資產(chǎn)中可重點(diǎn)關(guān)注石油石化、運(yùn)營商、保險(xiǎn)、電力和交運(yùn)。

【上證聚焦】
O數(shù)據(jù)交易所建設(shè)如火如茶 數(shù)據(jù)要素政策將密集落地
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數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，全國各地由政府發(fā)頭起、主導(dǎo)或批復(fù)的數(shù)據(jù)交易所達(dá)44家，部數(shù)據(jù)交易所交易規(guī)模已達(dá)億元級別，呈爆發(fā)式增長趨勢。業(yè)內(nèi)人士指出，下半年或進(jìn)入數(shù)據(jù)要素政策密集落地期，數(shù)據(jù)治理、確權(quán)及使用原則、公共數(shù)據(jù)授權(quán)運(yùn)營、重點(diǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)要素運(yùn)營等方面有望迎來更多政策利好，數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)將步入加快發(fā)展期
國盛證券認(rèn)為，數(shù)據(jù)要素投資產(chǎn)業(yè)鏈包括數(shù)據(jù)的采集、存儲、加工、分析、確權(quán)定價(jià)以及交易環(huán)節(jié)。其中，數(shù)據(jù)采集市場主要由大型平臺型廠商占據(jù)主導(dǎo)地位。數(shù)據(jù)存儲市場有望受益于國產(chǎn)替代的加速演進(jìn)，頭部國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫廠商有望迎來新的發(fā)展機(jī)遇。開源證券認(rèn)為，隨著國家頂層設(shè)計(jì)不斷完善，地方政策密集出臺，數(shù)據(jù)要素價(jià)值有望加速釋放。
人民網(wǎng)(sh603000)推出了我國首個(gè)數(shù)據(jù)確權(quán)平臺“人民數(shù)據(jù)資產(chǎn)服務(wù)平臺”;
太極股份(sz002368)為新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商，已形成數(shù)據(jù)金庫、數(shù)據(jù)要素加工交易平臺。

【上證精選】
O7月人民幣貸款增加3459億元，同比少增3498億元，為2009年11月以來新低;社會融資規(guī)模增量為5282億元，比上年同期少2703億元，創(chuàng)下7年新低。
O國家印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化外商投資環(huán)境 加大吸引外商投資力度的意見》，提出6方面24條政策措施。在提高投資運(yùn)營便利化水平方面，將探索便利化的數(shù)據(jù)跨境流動安全管理機(jī)制。
O大宗交易將納入互聯(lián)互通機(jī)制，境外投資者將可通過滬股通、深股通參與滬深交易所的大宗交易，境內(nèi)投資者可通過港股通參與港交所的非自動對盤交易
O10家頭部公募基金公司集體上報(bào)跟蹤中證2000指數(shù)的ETF。該指數(shù)主要反映滬深市場市值規(guī)模較小證券的表現(xiàn)，當(dāng)前平均市盈率為56.27倍。
O11日，多只證券行業(yè)ETF跌幅居前，南方中證全指證券公司ETF跌4.67%;漲幅居前的為部分期貨ETF，建信易盛鄭商所能源化工期貨ETF漲1.46%。
O11日，北向資金凈賣出123.37億元，為年內(nèi)首次單日凈賣出超百億元。藥明康德陽光電源、寧德時(shí)代分別獲逆勢凈買入5.15億元、3.15億元、2.41億元。

【產(chǎn)業(yè)情報(bào)】
O寧德時(shí)代即將發(fā)布新品 快充電池解決充電焦慮問題
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8月16日，寧德時(shí)代將首次線下舉行新品發(fā)布會。從公司近期信息及海報(bào)關(guān)鍵詞“快來看，或?qū)l(fā)布快充電池。7月份，寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱對外透露，寧德時(shí)代新產(chǎn)品充電10分鐘可行駛400公里，僅比加油稍慢一點(diǎn)，有望在2023年推出。未來不久，寧德時(shí)代將實(shí)現(xiàn)充電5到7分鐘即可行駛400公里的超快充電池，徹底解決充電焦慮問題。
據(jù)了解，石墨負(fù)極若直接用于快充電池存在如擴(kuò)散系數(shù)較低、析鯉效應(yīng)等問題需對負(fù)極改性。改性方式包括二次造粒、碳包覆、摻硅，其中碳包覆的多孔通道可以為鯉離子提供更多傳輸路徑，從而提升電池倍率性，摻硅可以降低理析出效應(yīng)提升安全性能。光大證券表示，比亞迪吉利、長城、零跑等一眾車企相繼發(fā)布了800V技術(shù)的布局規(guī)劃，隨著寧德時(shí)代麒麟電池4C快充技術(shù)的推廣應(yīng)用，800V高壓新能源車將迎來在中國市場的元年。
信德新材(sz301349)? 產(chǎn)品覆蓋10°C一280C軟化點(diǎn)、25%一80%結(jié)焦值包覆材料，產(chǎn)品種類齊全，軟化點(diǎn)及結(jié)焦值上限高，是多家龍頭負(fù)極企業(yè)的主要供應(yīng)商;
黑貓股份(sz002068)? 的電級導(dǎo)電炭黑已開始小批量供貨，在快充場景下,導(dǎo)電劑在正極、負(fù)極添加比例會進(jìn)一步增加。

O碧桂園旗下多只債券停牌 AMC或成行業(yè)改革加速器
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碧桂園12日晚間公告，因近期擬就公司債券兌付安排事項(xiàng)召開債券持有人會議，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，經(jīng)公司申請，旗下多只債券自14日開市起停牌，復(fù)牌時(shí)間另行確定集團(tuán)將與各持份者溝通，并考慮采取各種債務(wù)管理措施，維護(hù)投資者的合法權(quán)益后續(xù)集團(tuán)亦將繼續(xù)穩(wěn)妥推進(jìn)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)化解措施和經(jīng)營策略，以保障集團(tuán)的未來長遠(yuǎn)發(fā)展。
華泰證券沈娟認(rèn)為，AMC行業(yè)初始定位于解決不良資產(chǎn)困境，具備與生俱來的政策屬性和逆周期特征，能從債務(wù)化解、流動性釋放、資產(chǎn)盤活等多方面打通房地產(chǎn)行業(yè)資金的正向循環(huán)，有利于防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，抑制銷售下滑。隨著政府工作報(bào)告近年來首次提出加快不良資產(chǎn)處置，AMC行業(yè)具備盈利及估值修復(fù)空間。
海德股份(sz000567)$的B端困境資產(chǎn)管理業(yè)績保持高增態(tài)勢，C端個(gè)貸不良借助“大數(shù)據(jù)+AI”科技清收;
越秀資本(sz000987)開發(fā)了以估值為核心的數(shù)字化智能資產(chǎn)管理系統(tǒng)，通過多種手段提高自主清收能力和不良資產(chǎn)處置效率。

【公告解讀】
O創(chuàng)業(yè)黑馬擬建設(shè)AI生產(chǎn)力賦能中心
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創(chuàng)業(yè)黑馬 (300688) 擬以1億元設(shè)立子公司北京黑馬智算科技，后者將作為公司建設(shè)AI生產(chǎn)力賦能中心一一黑馬智算中心的實(shí)施主體，建設(shè)和運(yùn)營AI生產(chǎn)力賦能中心、A創(chuàng)新孵化加速器，支持人工智能應(yīng)用于企業(yè)發(fā)展。
O三孚新科擬定增投資復(fù)合銅箔高端裝備
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三孚新科(688359) 擬定增募資不超5.92億元，用于新型環(huán)保表面工程專用材料項(xiàng)目、復(fù)合銅箔高端成套裝備制造項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。
O美迪凱擬定增投資半導(dǎo)體晶圓制造及封測
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美迪凱 (688079) 擬募資總額不超3億元，用于半導(dǎo)體晶圓制造及封測項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。
O華恒生物等公司擬回購股份
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華恒生物 (688639) 擬回購股份3000萬至5000萬元，回購價(jià)格不超133元/股；
中微半導(dǎo) (688380) 擬回購股份3000萬至6000萬元，回購價(jià)格不超30.86元/股。
O精測電子子公司簽訂半導(dǎo)體設(shè)備合同
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精測電子 (300567) 子公司深圳精積微半導(dǎo)體技術(shù)有限公司近日與客戶簽訂銷售合同，擬向客戶出售半導(dǎo)體前道檢測設(shè)備交易金額合計(jì)1.73億元
O天源環(huán)?？毓晒蓶|擬增持股份
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天源環(huán)保(301127) 控股股東湖北天源環(huán)保集團(tuán)擬增持股份4000萬至8000萬元，自公告日起6個(gè)月內(nèi)擇機(jī)完成。
O普利特子公司與光莆股份簽署戰(zhàn)略協(xié)議
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普利特 (002324)子公司海四達(dá)與光莆股份簽訂戰(zhàn)略協(xié)議，將共同推進(jìn)雙方的新材料、新技術(shù)、新設(shè)備在鯉電行業(yè)中的加速應(yīng)用，為鯉離子/鈉離子電池“安全降本減重增效”提供行業(yè)解決方案。
O飛龍股份成為某造車新勢力電子油泵供應(yīng)商
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飛龍股份 (002536) 收到某公司《開發(fā)協(xié)議書》，成為該客戶某項(xiàng)目電子油泵的供應(yīng)商，終端客戶為國內(nèi)某造車新勢力。該項(xiàng)目生命周期內(nèi)預(yù)計(jì)銷售收入超4億元

【機(jī)構(gòu)調(diào)研】
O容百科技(sh688005)$ 表示，公司是寧德時(shí)代三元正極材料第一大供應(yīng)商，產(chǎn)品包括高鎳、磷酸錳鐵鯉和鈉電正極材料等綜合實(shí)力處于全球領(lǐng)先水平。在海外客戶開發(fā)方面，公司已取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，有多位客戶已實(shí)現(xiàn)或?qū)?shí)現(xiàn)千噸級出貨。未來，公司計(jì)劃在韓國直接投建LMFP新一代產(chǎn)品的工廠。隨著IRA法案等國際政策出臺，公司有信心可以突破相關(guān)政策限制將產(chǎn)品銷往歐美市場。
O頎中科技(sh688352)?表示，非顯示驅(qū)動芯片封測領(lǐng)域是未來公司優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)利潤增長和邁向綜合類封測企業(yè)戰(zhàn)略布局的重點(diǎn)，公司將大力發(fā)展基于第二代、第三代半導(dǎo)體材料的凸塊制造與封測相關(guān)技術(shù)。此外，公司擁有砷化家、氮化家、鉅酸理等新一代半導(dǎo)體材料的DPS能力。
O南微醫(yī)學(xué)(sh688029)?表示，公司可視化產(chǎn)品型號豐富，包括一次性膽道鏡和一次性支氣管鏡等，均取得國內(nèi)、歐美和日本注冊證書，已完成200多家醫(yī)院主機(jī)入院公司一向重視合規(guī)經(jīng)營，最近醫(yī)療反腐對公司可能會有短期影響，但長遠(yuǎn)看有利于優(yōu)化市場，對公司來說是好事。

【交易鬧鈴】
O兩只新股14日申購
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波長光電代碼301421，發(fā)行價(jià)29.38元，市盈率60.67倍，申購上限8000股，主營光學(xué)組件。
眾辰科技代碼732275，發(fā)行價(jià)49.97元市盈率53.64倍，申購上限1.45萬股，主營變頻器。

【資訊導(dǎo)讀】
>國際航班有望恢復(fù)提速　關(guān)注航空機(jī)場板塊復(fù)蘇機(jī)會
>華為終端業(yè)務(wù)重返增長軌道　產(chǎn)業(yè)鏈公司受關(guān)注
>科創(chuàng)信息：公立醫(yī)院廉潔風(fēng)險(xiǎn)防控平臺實(shí)現(xiàn)對醫(yī)院權(quán)力全程防控
>有方科技：NB-IoT+BLE新品模組上市

【今日頭條】
>國際航班有望恢復(fù)提速　關(guān)注航空機(jī)場板塊復(fù)蘇機(jī)會
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據(jù)媒體報(bào)道，8月11日美國交通部發(fā)布新指令，自2023年9月1日起，允許中方航司每周執(zhí)行最多18個(gè)中美往返直航客運(yùn)航班。自2023年10月29日起，增加至每周24班，這一數(shù)量將較目前正在執(zhí)飛的中美航班數(shù)量翻倍。此前一天，文旅部辦公廳發(fā)布關(guān)于恢復(fù)旅行社經(jīng)營中國公民赴有關(guān)國家和地區(qū)（第三批）出境團(tuán)隊(duì)旅游業(yè)務(wù)的通知，即日起，恢復(fù)全國旅行社及在線旅游企業(yè)經(jīng)營中國公民赴有關(guān)國家和地區(qū)（第三批）出境團(tuán)隊(duì)旅游和“機(jī)票+酒店”業(yè)務(wù)。
今年以來，受制于海外機(jī)場人力短缺、航權(quán)談判進(jìn)度等多方面因素影響，國際航班恢復(fù)進(jìn)度相對較慢。此外，出境團(tuán)隊(duì)游的恢復(fù)進(jìn)度不一也影響了需求端的表現(xiàn)。截至上周，根據(jù)航班管家，國際航班恢復(fù)至2019年同期的5成左右，其中韓國恢復(fù)6成、日本恢復(fù)4成、歐洲恢復(fù)5成、美國恢復(fù)不到1成。隨著近期國際航班消息面?zhèn)鱽砝?，預(yù)計(jì)下半年至明年，國際航班有望加速修復(fù)，需求端也將呈現(xiàn)熱度提升。國際航線放開將帶來國際游客恢復(fù)，帶動整體旅客運(yùn)輸需求恢復(fù)。航空供需構(gòu)有望反轉(zhuǎn)，或迎來量價(jià)齊升局面。可關(guān)注中國國航(sh601111)?、南方航空(sh600029)?等。

【投資聚焦】
>華為終端業(yè)務(wù)重返增長軌道　產(chǎn)業(yè)鏈公司受關(guān)注
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據(jù)媒體報(bào)道，8月11日，華為發(fā)布2023年上半年經(jīng)營業(yè)績：公司實(shí)現(xiàn)銷售收入3109億元，同比增長3.1%，凈利潤率15.0%。由此推算，今年上半年華為凈利潤為466.35億元，同比增長209%。華為今年第一季度凈利潤約30.38億元，第二季度凈利潤約436億元。
與去年上半年相比，華為終端業(yè)務(wù)收入增長2.17%至1035億元，止跌回升，進(jìn)入增長軌道。調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC的數(shù)據(jù)顯示，隨著零部件供應(yīng)問題得到解決，2023年二季度，華為在中國市場的手機(jī)出貨量猛增76.1%，與小米并列國內(nèi)第五，市場份額約13%。此外，憑借今年3月發(fā)布的P60和MateX3折疊屏旗艦系列的表現(xiàn)，華為在600美元以上高端市場上的出貨量僅次于蘋果，位列第二。分析機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，華為下半年或能攜國產(chǎn)的5G芯片重回市場，有望獲取更高市場份額。有多位產(chǎn)業(yè)鏈人士透露，華為將今年手機(jī)出貨量目標(biāo)從年初的3000萬臺上調(diào)至4000 萬臺，相當(dāng)于比去年2800萬臺的銷量提高了近43%。這也使得華為成為當(dāng)前國際手機(jī)市場中，唯一逆勢上調(diào)出貨量目標(biāo)的主要手機(jī)廠商，進(jìn)而成為行業(yè)發(fā)展的最大變量。隨著華為終端業(yè)務(wù)進(jìn)入增長軌道，產(chǎn)業(yè)鏈公司有望受益。
利和興(sz301013)?為華為公司的供應(yīng)商，華為公司是公司第一大客戶。
東田微(sz301183)?產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于華為等知名品牌智能手機(jī)。

【獨(dú)家參考】
>科創(chuàng)信息：公立醫(yī)院廉潔風(fēng)險(xiǎn)防控平臺實(shí)現(xiàn)對醫(yī)院權(quán)力全程防控
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科創(chuàng)信息(sz300730)?在互動平臺上表示，公司研發(fā)的“公立醫(yī)院廉潔風(fēng)險(xiǎn)防控平臺”采用“制度+科技“的方法，圍繞“權(quán)、錢、人、項(xiàng)目”等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，健全制度，強(qiáng)化監(jiān)督，促進(jìn)依法履職，防止權(quán)力失控和行為失范。該系統(tǒng)包括醫(yī)院管理權(quán)力、醫(yī)療服務(wù)權(quán)力、供應(yīng)商誠信管理、患者滿意度評價(jià)、醫(yī)德醫(yī)風(fēng)管理以及監(jiān)察公示網(wǎng)。

>有方科技：NB-IoT+BLE新品模組上市
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有方科技(sh688159)?官方公眾號消息，公司基于NB-IoT模組N306進(jìn)行迭代，采用新一代NB-IoT芯片平臺推出的高集成度、高性能、高安全性、低功耗的超小封裝NB-IoT + BLE 5.0工業(yè)級無線通信模組N306-CN，為智慧燃?xì)?、智慧水?wù)、智慧消防、智慧農(nóng)業(yè)、智慧城市等成熟NB-IoT應(yīng)用提供了更優(yōu)選擇。有方科技NB-IoT模組N306-CN集NB-IoT和BLE于一身，以高集成度、高安全性、低功耗等優(yōu)勢，必將解鎖更多行業(yè)應(yīng)用，助力客戶降低物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用開發(fā)成本，為物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用提供更加穩(wěn)定、可靠、安全的聯(lián)接服務(wù)。

【財(cái)經(jīng)要聞】
>國w院印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化外商投資環(huán)境，加大吸引外商投資力度的意見》。
>國w院：探索便利化的數(shù)據(jù)跨境流動安全管理機(jī)制。
>上海推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)近海覆蓋和融合應(yīng)用。
>中國超希臘成世界第一大船東國。
>重慶實(shí)施六大工程加快優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)培育。
>遼寧省工業(yè)母機(jī)創(chuàng)新中心在通用技術(shù)沈陽機(jī)床揭牌。
>今年以來國際能源緊缺，我國鋰電池出口迎來爆發(fā)式增長。
>電影《封神第一部》上映25天，票房突破20億。
>世界最大跨徑懸澆拱古金高速水落河特大橋主拱圈順利完成合龍施工。

【公告淘金】
>飛龍股份(sz002536)?收到項(xiàng)目開發(fā)協(xié)議書，公司成為該客戶某項(xiàng)目電子油泵的供應(yīng)商，終端客戶為國內(nèi)某造車新勢力；生命周期內(nèi)預(yù)計(jì)銷售收入超4億元。
>精測電子(sz300567)?子公司簽署1.73億元半導(dǎo)體前道檢測設(shè)備銷售合同。
>湖南發(fā)展(sz000722)?簽訂排他性意向合作協(xié)議并支付3.57億元合作意向金，鎖定青海某光伏發(fā)電項(xiàng)目。
>瑞可達(dá)(sh688800)?擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超過9.5億元，用于電池連接系統(tǒng)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、補(bǔ)充流動資金。
>三孚新科(sh688359)?擬定增募資不超過5.92億元，用于新型環(huán)保表面工程專用材料項(xiàng)目、復(fù)合銅箔高端成套裝備制造項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。
>國聯(lián)證券(sh601456)?上半年凈利潤同比增長37.30%。
>安徽合力(sh600761)?上半年凈利潤同比增長52.51%。
>中原高速(sh600020)?上半年凈利6.22億元，同比增86.48%。
>湖南發(fā)展(sz000722)?簽訂排他性意向合作協(xié)議并支付3.57億元合作意向金，鎖定青海某光伏發(fā)電項(xiàng)目。

【龍虎榜看臺】
>資金流入減肥藥、醫(yī)藥商業(yè)等板塊
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周五，滬深兩市全天單邊走低。截至收盤，滬指跌2.01%報(bào)3189.25點(diǎn)，深成指跌2.18%報(bào)10808.87點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌2.33%報(bào)2187.04點(diǎn)。兩市共計(jì)成交7635億元，較上個(gè)交易日放量693億元。盤面上，減肥藥、醫(yī)藥商業(yè)、CRO、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前，證券、互聯(lián)網(wǎng)金融、燃?xì)狻?shù)據(jù)要素等板塊跌幅居前。
盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示：科源制藥(sz301281)$獲機(jī)構(gòu)資金買入，總買入凈額為1.24億元；港通醫(yī)療(sz301515)$獲西藏自治區(qū)資金買入，總買入凈額為9689.77萬元；君逸數(shù)碼(sz301172)?獲機(jī)構(gòu)資金買入，總買入凈額為5423.11萬元；創(chuàng)新醫(yī)療(sz002173)獲機(jī)構(gòu)資金買入，總買入凈額為4924.89萬元；深振業(yè)A(sz000006)獲普通席位買入，總買入凈額為4444.55萬元。

中證參考

【今日導(dǎo)讀】

＞負(fù)面消息反復(fù)發(fā)酵 市場或已處于底部
＞AMC行業(yè)逢歷史性時(shí)刻 相關(guān)公司迎機(jī)遇
＞《孤注一擲》票房強(qiáng)勁 行業(yè)復(fù)蘇明顯
＞中國民營火箭創(chuàng)連續(xù)發(fā)射成功最新紀(jì)錄
＞消息稱華為有意推動車BU獨(dú)立運(yùn)營

【中證視點(diǎn)】
負(fù)面消息反復(fù)發(fā)酵 市場或已處于底部
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? ? 政治局會議后市場情緒一度得到明顯提振，所謂“牛市旗手”的券商板塊反復(fù)走強(qiáng)，使得投資者對于后市充滿憧憬。但從隨后的進(jìn)程來看，政策推出的力度未能滿足市場胃口，各方面經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的表現(xiàn)總體也都低于WIND一致預(yù)期，使得市場對于“經(jīng)濟(jì)底”是否探明、何時(shí)探明越來越悲觀。單純從市場結(jié)構(gòu)來看，市場此前的交易方向主要有二：一是券商板塊走強(qiáng)后市場對于主流的順周期大金融充滿期待；二是市場認(rèn)為機(jī)構(gòu)在TMT板塊倉位過重，歷史相關(guān)性看，TMT板塊向下則醫(yī)藥、新能源接棒的可能性較大。但近一周以來，熱點(diǎn)板塊的切換、資金的接力未能成功。盡管有個(gè)別地產(chǎn)、券商小公司表現(xiàn)強(qiáng)勁，但碧桂園、中植系的負(fù)面消息不斷發(fā)酵，市場對于順周期大金融的判斷急轉(zhuǎn)直下，甚至有機(jī)構(gòu)發(fā)出了加速出清的聲音和憂慮，周五公布的社融增量創(chuàng)下2016年8月以來新低，帶動A股各大指數(shù)再度調(diào)整，北向資金流出超百億。醫(yī)藥、新能源方面，新能源整體強(qiáng)于市場，而醫(yī)藥行業(yè)同樣也是負(fù)面輿情加速發(fā)酵，一度止跌企穩(wěn)的走勢戛然而止。
? ? 從歷史經(jīng)驗(yàn)看，事件性沖擊的市場底部往往也是中期交易性機(jī)會。后續(xù)市場稍可樂觀的是，經(jīng)過連續(xù)縮量盤后，周五市場出現(xiàn)放量破位，市場悲觀情緒有所發(fā)泄。短中期看，需重點(diǎn)跟蹤政策落地尤其是地產(chǎn)、信托局部公司危機(jī)處置進(jìn)展以及高頻經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的修復(fù)狀況。短中期如政策落地理想，美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)驗(yàn)證升息周期結(jié)束，外圍資金流入，則A股中長期底部或可探明。

【熱點(diǎn)聚焦】
AMC行業(yè)迎來歷史性時(shí)刻 相關(guān)公司迎來機(jī)遇
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　　近日，監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布將與房地產(chǎn)公司、金融家召開會議，討論解決受困房企債務(wù)和實(shí)施實(shí)體紓困重組等問題。這一消息使得AMC行業(yè)迎來了歷史上最大的“藍(lán)?！薄Ｗ鳛閲医鹑诜€(wěn)定的核心力量，AMC在我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境中扮演著重要的角色，是金融機(jī)構(gòu)避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的最大保障。
　　根據(jù)財(cái)政部的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年年底，政府債務(wù)余額約為60萬億元。預(yù)計(jì)今后兩年，全國各地都將迎來地方債償還高峰的關(guān)鍵時(shí)期。一方面，各地需要遵守國家政策的支持和要求；另一方面，也必須嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。
　　相關(guān)公司中：
? ? ? ??中科金財(cái)(sz002657)$公司參股的大連金融資產(chǎn)交易所擁有全國24張金融資產(chǎn)交易機(jī)構(gòu)牌照之一，是東北地區(qū)唯一一家以“交易所”冠名的金融資產(chǎn)交易機(jī)構(gòu)，打造不良資產(chǎn)的處置交易平臺。
? ? ? ?越秀資本(sz000987)越秀金控與廣東民營投資股份有限公司、廣東恒健投資控股有限公司、廣東省粵科金融集團(tuán)有限公司共同發(fā)起設(shè)立的廣東省第二家地方資產(chǎn)管理公司（廣州資產(chǎn)）。

電影《孤注一擲》票房突破10億 行業(yè)復(fù)蘇趨勢明顯
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　　8月10日，據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)顯示，電影《孤注一擲》在上映僅3天的時(shí)間內(nèi)，國內(nèi)票房已經(jīng)突破10億元。這部電影由寧浩監(jiān)制，申奧編劇執(zhí)導(dǎo)，張藝興、金晨、詠梅、王傳君領(lǐng)銜主演，備受關(guān)注。根據(jù)貓眼預(yù)測，該平臺預(yù)計(jì)《孤注一擲》的票房有望達(dá)到38億元。這一成績引人矚目，也再次證明了暑期檔觀影需求的旺盛以及電影行業(yè)復(fù)蘇的明顯趨勢。
　　據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年上半年，全國電影票房已經(jīng)達(dá)到2627億元，同比增長52.9%，恢復(fù)至2019年同期的83.9%。暑期檔優(yōu)質(zhì)國產(chǎn)大片的供給增加，累計(jì)票房已經(jīng)超過155億元（含預(yù)售），充分滿足了居民旺盛的觀影需求。電影市場復(fù)蘇的大趨勢已經(jīng)變得十分明顯，相關(guān)行業(yè)公司也將充分受益于此。
　　相關(guān)公司中，萬達(dá)電影(sz002739)?互動平臺表示目前暑期檔公司參與投資了電影《孤注一擲》。中國電影(sh600977)$是《孤注一擲》影片出品方，電影行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。

【行業(yè)動態(tài)】
中國民營火箭創(chuàng)連續(xù)發(fā)射成功的最新紀(jì)錄
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　　日前，來自北京的民營火箭公司星河動力航天于酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心成功發(fā)射谷神星一號（遙七），順利將七顆衛(wèi)星精確送入預(yù)定軌道，此次任務(wù)是谷神星一號系列商業(yè)運(yùn)載火箭的第七次成功發(fā)射，這也是中國民營火箭連續(xù)發(fā)射成功的最新紀(jì)錄。此次發(fā)射也是谷神星一號在本年度第三次成功發(fā)射。截至目前，谷神星一號運(yùn)載火箭已累計(jì)服務(wù)了15家商業(yè)衛(wèi)星客戶，完成了28顆不同功能商業(yè)衛(wèi)星的入軌發(fā)射。星河動力方面表示，公司將繼續(xù)加快相關(guān)體系建設(shè)，提升內(nèi)外部組織管理能力，優(yōu)化流程效率，確保全面滿足當(dāng)前爆發(fā)式增長的密集發(fā)射需求。
　　本次發(fā)射共搭載西光壹號01星，星池一號B星等7顆衛(wèi)星，其中，星池一號B星是全球首個(gè)商業(yè)化的通導(dǎo)遙一體化衛(wèi)星星座“星池計(jì)劃”成功發(fā)射的第一顆衛(wèi)星，由橢圓時(shí)空自主研制。目前橢圓時(shí)空有另外一顆衛(wèi)星正處于準(zhǔn)備發(fā)射階段。此外，還有兩顆遙感功能高度融合的衛(wèi)星正處于最后測試階段，預(yù)計(jì)年底發(fā)射。隨著我國航天航空技術(shù)的日益精進(jìn)，衛(wèi)星星座搭建需求將不斷涌現(xiàn)，此外，今年以來多家衛(wèi)星企業(yè)相繼發(fā)布星座計(jì)劃，未來將有更多的商業(yè)衛(wèi)星在太空組網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈有望受益，建議關(guān)注鋮昌科技(sz001270)、國博電子(sh688375)等。

【產(chǎn)業(yè)觀察】
阿里達(dá)摩院免費(fèi)開放100件AI專利許可
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　　8月11日消息，阿里達(dá)摩院（湖畔實(shí)驗(yàn)室）日前宣布免費(fèi)開放100件AI專利許可，旨在支持中小微企業(yè)低成本使用AI技術(shù)。據(jù)介紹，這100件AI專利涵蓋了圖像技術(shù)、視頻技術(shù)、3D視覺等多個(gè)領(lǐng)域。這些專利將被納入全國首批專利公開實(shí)施清單，并在浙江知識產(chǎn)權(quán)交易中心上架，方便中小微企業(yè)獲取并使用。
　　阿里巴巴早已在多個(gè)領(lǐng)域布局了AI技術(shù)，此次免費(fèi)開放AI專利許可更是一次積極的舉措。此前，阿里巴巴已經(jīng)布局了多個(gè)領(lǐng)域的AI技術(shù)，包括推出了通義千問AI大模型以及與大連理工大學(xué)合作推出的AI框架HQTrack。阿里云還開源了通用模型Qwen-7B和對話模型Qwen-7B-Chat，成為國內(nèi)首個(gè)加入大模型開源行列的大型科技企業(yè)。
　　阿里達(dá)摩院的免費(fèi)開放AI專利許可，為中小微企業(yè)提供了更低成本的AI技術(shù)應(yīng)用機(jī)會。這將有助于推動中小企業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展，助力我國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步提升。行業(yè)公司中，$超圖軟件(sz300036)$?衛(wèi)星遙感數(shù)據(jù)和增值服務(wù)解決方案，支持基于阿里達(dá)摩院AI算法的在線變化監(jiān)測、目標(biāo)識別和影像分類，公司還參與阿里云大模型的測試。$易點(diǎn)天下(sz301171)$?在人工智能領(lǐng)域不斷探索和布局，合作方包括阿里達(dá)摩院，華為人工智能團(tuán)隊(duì)等。

消息稱華為有意推動車BU獨(dú)立運(yùn)營 產(chǎn)業(yè)鏈公司有望受益
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　　8月11日消息，近日有消息稱，華為正在考慮推動其車BU（Business Unit）獨(dú)立運(yùn)營，并與重慶國資委積極洽談合作事宜。多個(gè)消息來源表示，一旦獨(dú)立，華為的車BU有望成為一家新的Tier 1巨頭供應(yīng)商。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，一旦華為汽車BU獨(dú)立運(yùn)營，其在車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的影響力將進(jìn)一步擴(kuò)大。
　　此外，作為華為智選車的核心供應(yīng)商，華為汽車BU將能夠在重慶充分利用地理優(yōu)勢，并與長安、賽力斯等車企深化合作。獨(dú)立運(yùn)營還意味著華為汽車BU有望解除部分供應(yīng)鏈的封禁，從而獲得更多重要的芯片資源，進(jìn)一步提升產(chǎn)品競爭力，華為有望在供應(yīng)鏈中發(fā)揮更重要的作用，并為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈帶來更多機(jī)遇和發(fā)展空間。
　　相關(guān)公司中，$誠邁科技(sz300598)$?在移動芯片和操作系統(tǒng)領(lǐng)域耕耘多年，有著豐富的經(jīng)驗(yàn)和規(guī)?；娜瞬艌F(tuán)隊(duì)，可以更專業(yè)的幫助汽車電子領(lǐng)域各層級廠商加速在智能駕駛艙系統(tǒng)的升級換代。$利和興(sz301013)$?為華為公司提供車載模塊、車載T-BOX相關(guān)測試產(chǎn)品等。