“自4月末到6月30日中國(guó)大陸新增2100多家門店。”

作者：蘇打

編輯：tuya

出品：財(cái)經(jīng)涂鴉

2021年第二季度，小米在財(cái)務(wù)方面交出了一份令各方都相對(duì)滿意的答卷。

公司情報(bào)專家《財(cái)經(jīng)涂鴉》獲悉，小米集團(tuán)（01810.HK）于8月25日港股收盤后公布其2021年Q2業(yè)績(jī)。季度內(nèi)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)總收入人民幣878億元，同比增長(zhǎng)64.0%；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)達(dá)人民幣63億元，同比增長(zhǎng)87.4%，均創(chuàng)單季歷史新高。

在利潤(rùn)一項(xiàng)中，毛利和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的增幅亦值得關(guān)注。財(cái)報(bào)顯示，截至2021年6月30日，小米二季度毛利為人民幣151億元，同比去年幾乎翻倍，增幅達(dá)96.7%；而經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增幅更高，較去年同期上漲98.1%，達(dá)人民幣107億。

實(shí)際上，與經(jīng)調(diào)整后凈利潤(rùn)相比，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)指標(biāo)或許更能反應(yīng)公司業(yè)務(wù)的健康程度。

在本次公布的878億元總收入中，智能手機(jī)、IoT與生活消費(fèi)產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)和其他業(yè)務(wù)的收入分別為590億元、207億元、70億元、9.3億元，各自占總收入比例約為67.3%、23.6%、8%和1.1%。

作為“第一收入來源”，該季度小米智能手機(jī)業(yè)務(wù)首次晉升全球前二，全球智能手機(jī)出貨量達(dá)到5290萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)86.8%，全球市占率為16.7%。在中國(guó)大陸地區(qū)，其智能手機(jī)的市占率也由去年同期的10.3%上升至16.8%，排名第三，出貨量同比增長(zhǎng)35.1%，“在主要廠商中增速最快”。

但該季度，智能手機(jī)分部銷售成本也由2020年第二季度的人民幣293億元增加77.6%至本季度的521億元。

IoT與生活消費(fèi)產(chǎn)品收入較上季度環(huán)比增加13.7%，其中智能電視和筆記本電腦收入貢獻(xiàn)收入60億元和7.1%個(gè)百分點(diǎn)；互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)部分收入環(huán)比增加7.0%左右，主要由于廣告業(yè)務(wù)收入增加。

境外市場(chǎng)方面，小米集團(tuán)于二季度實(shí)現(xiàn)全系列產(chǎn)品收入人民幣436億元，同比增長(zhǎng)81.6%，占總收入比例逼近一半，為49.7%。

截至2021年6月30日，集團(tuán)擁有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物約319億元，較二季度初的343億元減少約24億元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金凈額為人民幣68億元，投資活動(dòng)所用為人民幣64億元，融資活動(dòng)耗費(fèi)人民幣25億元（主要用于回購(gòu)股份人民幣42億元及借款凈變動(dòng)人民幣13億元）。

小米集團(tuán)總裁、代理CFO王翔在當(dāng)晚電話會(huì)議中強(qiáng)調(diào)，“手機(jī)和IoT仍舊是小米的核心戰(zhàn)略?！?/p>

財(cái)報(bào)公布當(dāng)天，小米收盤微漲0.4%，報(bào)收25.35港元。

智能手機(jī)下半年主要解決「供應(yīng)」

王翔在電話會(huì)議中表示，小米在智能手機(jī)業(yè)務(wù)方面一直堅(jiān)持“雙品牌”戰(zhàn)略，并持續(xù)夯實(shí)高端智能手機(jī)產(chǎn)品。

財(cái)報(bào)顯示，2021年第二季度，小米智能手機(jī)收入人民幣591億元，同比增長(zhǎng)86.8%；全球智能手機(jī)出貨量5290萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)86.8%，收入及出貨量均創(chuàng)歷史新高。

第三方數(shù)據(jù)顯示，二季度小米在中國(guó)大陸地區(qū)定價(jià)在人民幣3000-4000元、人民幣4000-5000元、人民幣5000元以上價(jià)格段的智能手機(jī)市場(chǎng)份額同比凈增8.4%、4.1%和3.6%。隨著高端產(chǎn)品力的突破，2021年上半年，小米定價(jià)3000元人民幣或以上及300歐元及以上的高端智能手機(jī)出貨量超1200萬臺(tái)，已經(jīng)超過2020全年總量。

與高端品牌平行，以Redmi為代表的品牌則繼續(xù)堅(jiān)持“高端產(chǎn)品大眾化，大眾產(chǎn)品品質(zhì)化”理念，以高品質(zhì)贏得用戶。截至4月30日，Redmi Note系列累計(jì)出貨量超過2億臺(tái)。

“這表明，用戶對(duì)這款產(chǎn)品非常喜愛?！蓖跸璞硎尽?/p>

渠道布局方面，截至2021年6月30日，小米之家在中國(guó)大陸線下門店數(shù)突破7600家，較4月末新增超過2100家。

與此同時(shí)，依托于全平臺(tái)發(fā)力，今年618期間小米全平臺(tái)金額突破人民幣190億元，同比增長(zhǎng)90%，智能手機(jī)取得安卓手機(jī)品類全平臺(tái)銷量第一，IoT品類則獲得全平臺(tái)158項(xiàng)銷售冠軍。

在對(duì)智能手機(jī)業(yè)務(wù)下半年進(jìn)行展望時(shí)，王翔在電話會(huì)議中稱，下半年所有手機(jī)廠商都面臨一些嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，主要是供應(yīng)短缺問題，因此公司需要做好規(guī)劃，并努力解決供應(yīng)問題。

“芯片短缺是個(gè)非常大的挑戰(zhàn)，已影響到諸多行業(yè)，但目前尚無法量化對(duì)我們具體產(chǎn)品的影響。我們也在一直在努力確保供給并正確分配到各市場(chǎng)?！彼硎?。

他表示，未來，中國(guó)市場(chǎng)的戰(zhàn)略重點(diǎn)將聚焦線下拓展，“目前7600家門店還不夠，需要進(jìn)一步提升，這是一項(xiàng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略?！痹诰€下店管理中，小米將為門店提供包括軟件工具等在內(nèi)的更多支持，以及培訓(xùn)，確保所有線下店都有增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。

王翔透露，小米在未來2-3年中的一個(gè)既定目標(biāo)，是“成為全球第一”。

境外收入表現(xiàn)亮眼

該季度，小米全球業(yè)務(wù)整體繼續(xù)保持高增長(zhǎng)，境外市場(chǎng)收入也創(chuàng)下歷史新高，同比增長(zhǎng)81.6%，達(dá)到人民幣436億元，占總收入的49.7%，儼然已成半壁江山。

關(guān)于全球業(yè)務(wù)的未來展望，王翔在電話會(huì)議中稱，海外市場(chǎng)由于涵蓋太多地區(qū)，需要“具體分析”?！叭蛴泻芏嘈聶C(jī)會(huì)，比如在歐洲之外，拉美和非洲都有很大的增長(zhǎng)潛力，我們會(huì)繼續(xù)在技術(shù)方面進(jìn)行投資，在不同品類中引入黑科技，以滿足用戶的不同體驗(yàn)?！?/p>

根據(jù)Canalys統(tǒng)計(jì)，按智能手機(jī)出貨量計(jì)，二季度小米在全球65個(gè)國(guó)家和地區(qū)市占率排名前五，在22個(gè)國(guó)家和地區(qū)的智能手機(jī)市場(chǎng)排名第一。

在歐洲市場(chǎng)，小米Q2智能手機(jī)市占率已達(dá)28.5%，排名第一，于西歐地區(qū)的市占率進(jìn)一步上升至22.2%；在東南亞地區(qū)表現(xiàn)強(qiáng)勁，小米智能手機(jī)在印尼的出貨量市占率也排在首位，達(dá)28.2%。新興市場(chǎng)的現(xiàn)象更為突出，同期手機(jī)出貨量在拉美地區(qū)同比增長(zhǎng)324.4%。

與此同時(shí)，二季度小米海外智能產(chǎn)品品牌力也持續(xù)釋放，Q2境外IoT及生活消費(fèi)產(chǎn)品收入同比增長(zhǎng)93.8%。

境外互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)正在形成新的增長(zhǎng)力。2021年Q2，小米境外互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入達(dá)人民幣11億元，同比增長(zhǎng)96.8%，占整體互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入達(dá)到15.6%，境外互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入及占比均創(chuàng)歷史新高。

廣告與游戲業(yè)務(wù)預(yù)期「樂觀」

2021年第二季度，小米互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)人民幣70億元，同比增長(zhǎng)19.1%，創(chuàng)下歷史新高。

其中，廣告業(yè)務(wù)繼續(xù)展現(xiàn)活力，收入再創(chuàng)單季歷史新高，達(dá)到人民幣45億元，同比增長(zhǎng)46.2%。

王翔在對(duì)下半年廣告業(yè)務(wù)進(jìn)行展望時(shí)表示，二季度廣告業(yè)務(wù)增長(zhǎng)主要緣于預(yù)裝量增加，以及高端市場(chǎng)的滲透率增加，包括MIUI月活超過1.2億、高端手機(jī)出貨量增長(zhǎng)等。

摩根大通指出，隨著小米在中國(guó)市場(chǎng)更多高端手機(jī)推出及每月活躍用戶量持續(xù)增加，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)下半年及明年增長(zhǎng)將加快。

“監(jiān)管確實(shí)會(huì)給我們的廣告業(yè)務(wù)帶來不少限制，尤其是大陸市場(chǎng)，所以我們必須詳細(xì)考慮、合適應(yīng)對(duì)，并進(jìn)一步評(píng)估對(duì)業(yè)務(wù)影響。但鑒于以上兩個(gè)增長(zhǎng)因素，我們對(duì)廣告整體發(fā)展還是非常樂觀?！彼硎?。

作為互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入的另一組成部分，小米Q2的游戲業(yè)務(wù)出現(xiàn)一定程度下滑，收入為9億元，較去年同期下降10%左右。

王翔解釋稱，一方面是由于去年基數(shù)比較高所致，另一方面則緣于與游戲廠商的合作變動(dòng)，但公司仍對(duì)游戲業(yè)務(wù)保持樂觀。

財(cái)報(bào)發(fā)布當(dāng)晚，小米還宣布，以總交易金額約為7,737萬美元收購(gòu)自動(dòng)駕駛技術(shù)公司深動(dòng)科技（DEEPMOTION TECH），其中2,440萬美元將以現(xiàn)金償付，其余則發(fā)行代價(jià)股份支付。完成交易后，深動(dòng)科技會(huì)成為小米全資附屬公司。

根據(jù)公告，小米集團(tuán)以1,490萬美元現(xiàn)金收購(gòu)深動(dòng)科技28.84%優(yōu)先股股權(quán)，再以6,247萬美元收購(gòu)深動(dòng)科技的71.16%普通股股權(quán)，并以現(xiàn)金及股份償付。

深動(dòng)科技是一間自動(dòng)駕駛技術(shù)公司，專注于提供高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)的感知、定位、規(guī)劃及控制的算法，以及自動(dòng)駕駛應(yīng)用的全套軟體解決方案。

本次電話會(huì)議中，在回答“電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)進(jìn)展”一問時(shí)，王翔表示，目前還在進(jìn)行團(tuán)隊(duì)整合中，并未有更多信息可以透露。