期權(quán)投資相比股票和期貨更為復(fù)雜，需要考慮多個(gè)因素，包括方向、時(shí)間、空間、波動率等，而且杠桿更大，波動更激烈，需要快速決策和應(yīng)對。成功的場外期權(quán)投資者需要具備完善的交易系統(tǒng)、健康的投資心態(tài)，以及一些獨(dú)特的小妙招，這些小妙招能夠幫助降低錯誤決策的風(fēng)險(xiǎn)，提高投資的勝算。 ?

1、每天研讀消息政策?

? 每天跟蹤市場消息和政策，這些因素會直接影響市場情緒和走勢。了解新聞消息的重要性，能夠提前選擇適合的標(biāo)的資產(chǎn)，迅速介入市場主題，抓住投資機(jī)會。 ? 市場每天的表現(xiàn)受多種因素綜合影響，包括消息刺激。預(yù)測市場情緒和板塊個(gè)股表現(xiàn)，可以根據(jù)消息面的預(yù)期進(jìn)行投資決策。如果所持標(biāo)的臨近目標(biāo)價(jià)，有利好消息推動，那可能是止盈的好時(shí)機(jī)。 ? 控制風(fēng)險(xiǎn)是成功的關(guān)鍵。了解標(biāo)的物的新聞和政策，以及相關(guān)期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，幫助制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略，包括止盈和止損。如果標(biāo)的物面臨不利消息，可以等待入市的機(jī)會，而不急于買入。 ?

2、 研究期權(quán)報(bào)價(jià)表格

? 一些交易商每天晚上提供第二天的報(bào)價(jià)，其中蘊(yùn)含著豐富的投資機(jī)會。定期研究這些報(bào)價(jià)表格有助于提高投資者的警覺性，幫助他們更好地理解不同標(biāo)的物、合約和結(jié)構(gòu)之間的價(jià)格差異，甚至能夠迅速判斷某個(gè)標(biāo)的物合約的報(bào)價(jià)情況。這減少了繁瑣的詢價(jià)工作，特別對于高級別的期權(quán)投資者，他們的頭腦中儲存了個(gè)股屬性、走勢等信息庫，以及合約期權(quán)報(bào)價(jià)，結(jié)合這些信息，可以判斷該標(biāo)的物合約的勝率和賠率，以便匹配出最佳的期限和結(jié)構(gòu)的合約。 ? 期權(quán)報(bào)價(jià)表格本身也是市場的一種反饋，高報(bào)價(jià)的板塊和個(gè)股通常代表了市場的當(dāng)前風(fēng)格和方向。高波動率則表明交易活躍、備受矚目，短期內(nèi)有較大漲幅的可能性較大。另外，尋求高賠率的投資者通過研究報(bào)價(jià)表格，可以找到低報(bào)價(jià)的標(biāo)的物，這有助于在相同情況下獲得更高的杠桿，很多成功的投資案例都是通過這種方式實(shí)現(xiàn)的。 ?

3、 制定盈利損益表

? 與股票和期貨不同，場外期權(quán)投資的特性使得投資者難以實(shí)時(shí)了解其盈虧狀況。這是因?yàn)閳鐾馄跈?quán)的損益呈現(xiàn)非線性特性，其收益情況復(fù)雜多變，而市場波動會影響投資者的盈虧。 ? 為了更好地管理場外期權(quán)投資，投資者可以事先制定一份盈利損益表，將開倉價(jià)格、期權(quán)結(jié)構(gòu)、期限和期權(quán)費(fèi)等重要因素記錄在表中。在交易過程中，只需適時(shí)更新標(biāo)的物的現(xiàn)價(jià)，就能了解具體的盈虧情況。這使得投資者能夠更迅速地制定行權(quán)策略，根據(jù)盈虧情況做出決策。 ? 如果投資者持有多個(gè)期權(quán)合約，一份綜合的損益表格能夠解決許多問題。它有助于提醒投資者應(yīng)該關(guān)注哪些合約，特別是當(dāng)合約接近目標(biāo)價(jià)格時(shí)，可以標(biāo)記出來，以便及時(shí)行動。此外，損益表格還可以提醒投資者合約的到期日，如果某些合約的剩余期限不多，投資者可以更好地尋找適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)進(jìn)行行權(quán)，從而避免因疏忽而錯失行權(quán)機(jī)會，特別是那些有望獲得較好盈利的時(shí)機(jī)。 ?

4、 提前設(shè)定止盈點(diǎn)

? 在場外期權(quán)投資中，合理平衡勝率和賠率非常重要，因?yàn)榇蟛糠质〉耐顿Y者通常因?yàn)槿狈茖W(xué)的投資計(jì)劃而失敗，或者干脆沒有制定計(jì)劃。此外，有些投資者在盈利之后容易貪婪，沒有設(shè)定止盈位，或者在達(dá)到止盈位后沒有及時(shí)行權(quán)，最終導(dǎo)致投資失敗。 ? 成熟的投資者會每天關(guān)注接近其預(yù)設(shè)止盈點(diǎn)的標(biāo)的物。甚至，他們會提前設(shè)定行權(quán)價(jià)格并提交訂單，以確保在市場條件有利的情況下迅速行使期權(quán)。這種策略能夠顯著提高成功率，因?yàn)閳鐾馄跈?quán)通常具有較高的杠桿效應(yīng)，特別是虛值短期香草期權(quán)，其杠桿可以高達(dá)幾十倍。高杠桿使得期權(quán)投資具有較高的賠率，但成功率也成為了關(guān)鍵因素。 ?

5、 多方搜取投資信息

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場外期權(quán)投資通常需要更長的持有時(shí)間，一旦投資者進(jìn)入某個(gè)期權(quán)合約，他們通常會等待賺取預(yù)期的收益后才會考慮行使期權(quán)，否則可能等到期權(quán)到期時(shí)間，這與股票或期貨不同，后者在交易日內(nèi)可能會出現(xiàn)大幅波動，導(dǎo)致投資者被淘汰出局。因此，獲取可靠的信息非常關(guān)鍵，投資者可以重點(diǎn)考慮場外期權(quán)，因?yàn)榧词雇顿Y失敗，損失相對較小，但如果成功，回報(bào)會更大。從性價(jià)比的角度來看，場外期權(quán)投資是具有很好信息價(jià)值的投資工具。 ? 場外期權(quán)投資的消息比股票市場的消息更具參考價(jià)值。在場外期權(quán)投資中，投資者在大額開倉之前需要考慮多家機(jī)構(gòu)的期權(quán)費(fèi)報(bào)價(jià)。由于總體額度較大，期權(quán)費(fèi)的差異可以使買家獲得更大的杠桿或更多的額度。此外，不同機(jī)構(gòu)對于單個(gè)標(biāo)的物的額度也是有限的。如果多個(gè)買家都想獲得更多的額度，他們必須向多家機(jī)構(gòu)咨詢，這將間接透露一些信息。在這種情況下，知情者可能會增多，市場上可能會出現(xiàn)一些所謂的小道消息，這些消息具有一定的參考價(jià)值。如果某個(gè)標(biāo)的物是投資者正在觀察的對象，那么這些消息可以作為額外的參考因素。 ?

6、 多方詢價(jià)選最優(yōu)

? 近年來，越來越多的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入了場外衍生品市場，其中包括場外期權(quán)交易。目前，證券行業(yè)中的場外期權(quán)交易商已經(jīng)增加到46家，包括8家一級交易商和38家二級交易商。 ? 還有7家一級期貨交易商和56家二級期貨交易商。這些機(jī)構(gòu)在不同期權(quán)合約的報(bào)價(jià)上存在差異，有時(shí)甚至差距很大。由于每家機(jī)構(gòu)的報(bào)價(jià)在不同時(shí)間點(diǎn)也會有變化，因此在進(jìn)行交易前，通常需要進(jìn)行詢價(jià)對比，確保選擇正規(guī)專業(yè)的機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)。 ? 選擇最優(yōu)的期權(quán)費(fèi)報(bào)價(jià)方進(jìn)行開倉具有多重好處。首先，它有助于節(jié)省成本，降低盈虧平衡點(diǎn)，從而有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資勝算。其次，它可以提供更大的投資杠桿，進(jìn)而獲得更高的投資回報(bào)率。因此，相對于其他工作，詢價(jià)對比并選擇最佳報(bào)價(jià)是投資者直接受益且至關(guān)重要的工作。 ? 更多期權(quán)知識來源：期權(quán)醬