投資者教育，是一個(gè)細(xì)水長(zhǎng)流的事情。

做好投資者教育，是公募基金作為普惠金融的代表性行業(yè)所要肩負(fù)的重要責(zé)任。

尤其是近些年公募基金行業(yè)經(jīng)過大跨步發(fā)展之后，行業(yè)內(nèi)清楚認(rèn)識(shí)到讓投資者認(rèn)識(shí)市場(chǎng)、認(rèn)識(shí)產(chǎn)品和認(rèn)識(shí)自己的重要性。

說起來投資很難，投資者虧錢很容易，其實(shí)歸結(jié)起來無非就幾個(gè)因素。

其一、不夠認(rèn)識(shí)市場(chǎng)，在錯(cuò)誤的時(shí)間辦錯(cuò)誤的事情

例如在高位由于賺錢效應(yīng)吸引盲目入場(chǎng)。投資界有句俗語“會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的是師傅”，但當(dāng)買入位置不夠好的時(shí)候，即便是再會(huì)賣的師傅也很難救場(chǎng)。

其二、不夠認(rèn)識(shí)產(chǎn)品，買了錯(cuò)誤的產(chǎn)品

相較于市場(chǎng)上的基金產(chǎn)品分類，我們更喜歡分為理財(cái)型產(chǎn)品和工具型產(chǎn)品。

理財(cái)型產(chǎn)品指基金經(jīng)理主動(dòng)管理的產(chǎn)品，這類產(chǎn)品業(yè)績(jī)依賴于基金經(jīng)理的投資水平，他們以戰(zhàn)勝市場(chǎng)為目標(biāo)，買這類產(chǎn)品投資者賺不賺錢取決于基金經(jīng)理的投資能力。

工具型產(chǎn)品是指指數(shù)型產(chǎn)品和主題型產(chǎn)品，它們多跟蹤某個(gè)指數(shù)，爭(zhēng)取“咬住”或制造超額收益，買這類產(chǎn)品投資者賺不賺錢取決于相關(guān)指數(shù)的表現(xiàn)，進(jìn)一步說是指數(shù)底層資產(chǎn)的發(fā)展前景。

很多投資者對(duì)于基金產(chǎn)品的認(rèn)知不夠清楚，就筆者接觸的不少投資者，他們虧錢的一個(gè)主要原因是手里拿著大量的指數(shù)型產(chǎn)品或是主題型產(chǎn)品，有的是希望這些產(chǎn)品可以為自己帶來超額收益，有的則希望炒作相關(guān)產(chǎn)品為自己帶來超額收益，這顯然是從根上就犯了錯(cuò)誤。

其三、不夠認(rèn)識(shí)自己，癡迷交易

3月17日，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的指導(dǎo)下，由中國證券報(bào)聯(lián)手博時(shí)基金、華夏基金、南方基金、嘉實(shí)基金、景順長(zhǎng)城基金、中歐基金、交銀施羅德基金、興證全球基金等十多余家基金公司和券商機(jī)構(gòu)共同參與撰寫的《中國基金投資者獲得感洞察報(bào)告（2022）》重磅發(fā)布，在報(bào)告中揭示了投資者虧錢的一個(gè)重要原因，就是癡迷交易。

交易到底能不能增厚投資利潤(rùn)，答案肯定是能，但也確實(shí)需要非常高的專業(yè)水平。

這個(gè)專業(yè)水平除了基本的理論知識(shí)之外，還需要特殊的邏輯思維和抗壓能力，有時(shí)甚至還需要一點(diǎn)點(diǎn)運(yùn)氣，在長(zhǎng)時(shí)間高強(qiáng)度訓(xùn)練學(xué)習(xí)之后可能才會(huì)開竅，對(duì)于普通人來說單單具備基本的理論知識(shí)就已經(jīng)非常困難。

計(jì)劃走十幾座城市，博時(shí)基金只為做好一件事

如何解決投資者正確認(rèn)識(shí)市場(chǎng)、認(rèn)識(shí)產(chǎn)品和認(rèn)識(shí)自己的問題？就筆者的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)來說，面對(duì)面的線下交流是最有成效的形式之一。

對(duì)于投資者而言，單純線上學(xué)習(xí)很容易陷入閉門造車的困境，無法了解自己的認(rèn)知是否正確。

對(duì)于提供投資者教育一方，有時(shí)候只需要聽投資者的提問就能了解他的癥結(jié)所在，而如果不跟投資者交流很容易陷入一廂情愿的境地，以自己的認(rèn)知來揣摩投資者的需求，顯然這很難提供針對(duì)性的服務(wù)。

在線下投資者教育方面，老牌基金公司博時(shí)基金一直不遺余力，每年開展數(shù)百場(chǎng)線下的培訓(xùn)及投教活動(dòng)，為合作渠道及投資者提供全方位的培訓(xùn)、投教、陪伴服務(wù)。

此外，公司還開設(shè)了“價(jià)值發(fā)現(xiàn)之旅”、“BOSERA老友記”等多個(gè)投教品牌系列服務(wù)，積極投身證監(jiān)局、基金業(yè)協(xié)會(huì)牽頭組織的投教項(xiàng)目，參與“股東來了”、“一司一省一高?！钡韧督袒顒?dòng)，為全民金融知識(shí)普及貢獻(xiàn)自己的力量。

其中《BOSERA老友記》活動(dòng)旨在將投教內(nèi)容做扎實(shí)，以沙龍、茶話會(huì)的形式定位中小型沙龍，根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)熱點(diǎn)，有針對(duì)性邀約主講人?；顒?dòng)每場(chǎng)參與人數(shù)在50人左右，除了講解，還為聽眾留有足夠的互動(dòng)時(shí)間，在輕松的氛圍下進(jìn)行近距離的投資交流。

來源：博時(shí)基金，博時(shí)老友記青島場(chǎng)

據(jù)了解，《BOSERA老友記》已經(jīng)先后在長(zhǎng)沙、青島、杭州、成都四地召集了老友聚會(huì)，圍繞時(shí)下市場(chǎng)和投資熱點(diǎn)如全面注冊(cè)制、行業(yè)板塊分析、基金投資策略等進(jìn)行了深入的溝通交流，他們帶來的專業(yè)市場(chǎng)解析和投資建議得到了老友們的高度認(rèn)可。

2023年《BOSERA老友記》已踏上新征程，4月15日活動(dòng)將來到古城南京，與南京的博時(shí)老友們暢聊市場(chǎng)熱點(diǎn)與投資策略。后續(xù)還計(jì)劃將廣州、武漢、南京、重慶、蘇州、西安、鄭州、大連、廈門、天津、佛山等十余座城市列入系列活動(dòng)承辦的備選城市。

全方位構(gòu)建知識(shí)共享平臺(tái)

在投資者教育方面，博時(shí)基金以立體式陪伴服務(wù)理念，全方位、多角度持續(xù)開展價(jià)值投資和投資者教育工作，打造專業(yè)的投教隊(duì)伍，致力建設(shè)全產(chǎn)品線、全過程陪伴、知識(shí)共建共享型陪伴體系。

除了豐富的線下活動(dòng)之后，在線上博時(shí)基金創(chuàng)建運(yùn)營(yíng)了多個(gè)投教平臺(tái)，通過海報(bào)、文章、音頻課程、視頻課程、直播課程等不同形式，在傳統(tǒng)媒體及社交媒體同步傳播，實(shí)現(xiàn)“干貨趣味一體化”，為不同受眾提供差異化投資者教育服務(wù)。

例如投教電影《博時(shí)小劇場(chǎng)》是基民們最愛追的投教短視頻欄目之一，用演電影的方式詮釋投教知識(shí)，里面的人物定位精準(zhǔn)刻畫，其延展的小劇場(chǎng)人物宇宙大聰明、小卓、麥鷲漲、莎紅眼等深受基民喜愛，并延展出每個(gè)人物的深度科普課程——《大老師的資產(chǎn)配置課》《小卓帶你學(xué)養(yǎng)老投資》《小颯帶你聊固收》等。

直播欄目《威尼斯星空夜話》《熱點(diǎn)情報(bào)局》《周一看一周》等每周陪伴，打卡互動(dòng)量高，及時(shí)解決投資者關(guān)于投資的種種困惑，提供專業(yè)的投資研判解讀。

脫口秀《侃侃基金》《小颯聊熱點(diǎn)》《擺渡人說》等投教短視頻，解讀基金投資中的種種痛點(diǎn)，并抓住投資中的熱點(diǎn)第一時(shí)間拆解分析。

此外，博時(shí)基金加入基金投教聯(lián)盟參與撰寫的《中國基金投資者獲得感洞察報(bào)告（2022）》，報(bào)告旨在深化基民獲得感研究，分為概述、基民投資盈利篇、基金投顧篇、基金投教篇四個(gè)章節(jié)。其中，基金投教篇由博時(shí)基金等業(yè)內(nèi)共6家公募基金公司聯(lián)合撰寫，梳理了基金投教發(fā)展及現(xiàn)狀，分析了基金投教對(duì)于基金投資行為的影響，并提出提升基金投教工作的思考與建議。

基金投教聯(lián)盟是服務(wù)于基金行業(yè)，聚焦投資者教育，科學(xué)搭建投教體系，以提升投資者金融理財(cái)素養(yǎng)為目標(biāo)，通過產(chǎn)出高質(zhì)量的投教內(nèi)容、深入淺出地普及基金等金融知識(shí)，傳播正確的投資理念，持續(xù)提升投資者體驗(yàn)，推動(dòng)基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

博時(shí)基金董事長(zhǎng)江向陽為“基金投教篇”作序。江向陽在序言中提到，通過此次參與課題研究，博時(shí)基金“與同業(yè)共同梳理、總結(jié)、探尋、發(fā)展投資者陪伴的更好方式，將努力做好‘投資’的翻譯官，與投資者朋友在‘投資的馬拉松’中共同見證價(jià)值投資和時(shí)間的力量。”

同時(shí)，博時(shí)基金也積極參與證監(jiān)局、基金業(yè)協(xié)會(huì)、深圳金融管理局等部門組織舉辦的各項(xiàng)投資者保護(hù)教育活動(dòng)，先后參與了如“牽手北交所，共贏新起點(diǎn)”“基礎(chǔ)設(shè)施REITs來了”“讀懂上市公司報(bào)告”“3.15、5.15專題投教活動(dòng)”“金融普及知識(shí)月”“世界投資者周”等一系列投保投教活動(dòng)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金管理人承諾以誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證一定盈利，也不保證最低收益?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。投資者投資基金前，請(qǐng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等文件。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。