為進(jìn)一步提高重組市場(chǎng)效率，支持上市公司通過(guò)重組提質(zhì)增效、做優(yōu)做強(qiáng)，8月25日，證監(jiān)會(huì)就修訂《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組》（以下簡(jiǎn)稱《26號(hào)準(zhǔn)則》）第69條征求意見(jiàn)。

一是擬延長(zhǎng)涉及發(fā)行股份的重組項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱發(fā)股類重組項(xiàng)目）的財(cái)務(wù)資料有效期，將原來(lái)的財(cái)務(wù)資料有效期從“6+1”改為“6+3”。即從原來(lái)的“6個(gè)月有效期+1個(gè)月的延長(zhǎng)期”改為“6個(gè)月有效期+3個(gè)月的延長(zhǎng)期”。

二是明確配套措施，上市公司提交注冊(cè)時(shí)，如果交易標(biāo)的財(cái)務(wù)報(bào)告截止日超過(guò)7個(gè)月，需要補(bǔ)充披露截止日后至少6個(gè)月的財(cái)務(wù)報(bào)告和審閱報(bào)告，以及經(jīng)營(yíng)狀況變動(dòng)情況，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具核查意見(jiàn)。

現(xiàn)行規(guī)定財(cái)務(wù)資料有效期偏短

目前，上市公司并購(gòu)重組主要分為兩類，一類發(fā)股類重組項(xiàng)目，一類是現(xiàn)金類重組項(xiàng)目。發(fā)股類重組項(xiàng)目需要通過(guò)交易所審核、證監(jiān)會(huì)注冊(cè)后，才能實(shí)施。

對(duì)于發(fā)股類重組項(xiàng)目，現(xiàn)行《26號(hào)準(zhǔn)則》規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)披露本次交易所涉及的相關(guān)資產(chǎn)的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告：經(jīng)審計(jì)的最近一期財(cái)務(wù)資料在財(cái)務(wù)報(bào)告截止日后6個(gè)月內(nèi)有效，特別情況下可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但延長(zhǎng)時(shí)間至多不超過(guò)1個(gè)月（即財(cái)務(wù)資料有效期為“6+1”）。

證監(jiān)會(huì)表示，從發(fā)股類重組項(xiàng)目的實(shí)踐情況看，上述有效期偏短，確有必要適當(dāng)延長(zhǎng)以提高重組效率。

財(cái)務(wù)資料有效期從“6+1”變?yōu)椤?+3”

本次修改涉及《26號(hào)準(zhǔn)則》第69條相關(guān)內(nèi)容，主要修改內(nèi)容有兩方面：

一是明確發(fā)股類重組項(xiàng)目財(cái)務(wù)資料有效期特別情況下可適當(dāng)延長(zhǎng)，延長(zhǎng)時(shí)間至多不超過(guò)3個(gè)月。即財(cái)務(wù)資料有效期從“6+1”變?yōu)椤?+3”。

二是明確發(fā)股類重組項(xiàng)目財(cái)務(wù)資料有效期延長(zhǎng)的配套措施。一方面，經(jīng)審計(jì)的交易標(biāo)的財(cái)務(wù)報(bào)告的截止日至提交證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的重組報(bào)告書(shū)披露日之間超過(guò)7個(gè)月的，上市公司應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充披露截止日后至少6個(gè)月的財(cái)務(wù)報(bào)告和審閱報(bào)告，并在重組報(bào)告書(shū)中披露財(cái)務(wù)信息和主要經(jīng)營(yíng)狀況變動(dòng)情況；另一方面，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)就交易標(biāo)的截止日后財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果是否發(fā)生重大不利變動(dòng)及對(duì)本次交易的影響出具核查意見(jiàn)。

此外，為進(jìn)一步優(yōu)化第69條行文邏輯，將原第4款調(diào)整為第2款(內(nèi)容不變)，并明確發(fā)生該款規(guī)定情形的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重組報(bào)告書(shū)中披露相關(guān)內(nèi)容，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)出具核查意見(jiàn)。

8月18日，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人答記者問(wèn)時(shí)就曾表示，“延長(zhǎng)發(fā)股類重組財(cái)務(wù)資料有效期，進(jìn)一步提高重組市場(chǎng)效率?！笔袌?chǎng)人士表示，此舉將減輕上市公司重大資產(chǎn)重組成本，提高重組效率，支持上市公司通過(guò)重組提高質(zhì)量，做優(yōu)做強(qiáng)。