融資數(shù)千萬，估值過億，十三余漢服最新股權(quán)大揭秘！

原創(chuàng) 漢服資訊-秋葉

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漢服資訊完稿于黃帝4718年（西元2020年10月18日）2020年10月14日，有消息披露，漢服品牌「十三余」完成數(shù)千萬元Pre-A輪融資，投資方為著名天使投資人王剛的覺(JUE)資本。為進(jìn)一步了解其中的詳細(xì)情況，漢服資訊查找了相關(guān)的信息和資料，資料來源主要是微博和天眼查。
十三余漢服根據(jù)其微博主頁以及天眼查顯示，其品牌商標(biāo)隸屬于杭州達(dá)哉文化有限公司。而根據(jù)天眼查的資料顯示，杭州達(dá)哉文化有限公司成立日期為2018年6月19日，注冊和實繳資本都為233萬人民幣，地址在浙江省杭州市濱江區(qū)長河街道秋溢路500號2號樓2層218室。公司法人代表人為：連雨馨。是一家漢服品牌，主要為用戶提供漢服全系列產(chǎn)品，產(chǎn)品包括敦煌系列、花朝系列、山海經(jīng)系列、活色生香系列等。

同時根據(jù)天眼查的資料顯示，杭州達(dá)哉文化有限公司的股東有兩人，分別是連雨馨（網(wǎng)名小豆蔻兒）和路洋，其中連雨馨持股70%，認(rèn)繳金額163.1萬人民幣；路洋持股30%，認(rèn)繳金額69.9萬人民幣。從中我們看到，天眼查并未對杭州達(dá)哉文化有限公司的股權(quán)情況，做出融資后的變更。

與此同時，我們還查到了另外一家與連雨馨相關(guān)的企業(yè)：杭州快哉文化有限公司，資料顯示，這個公司成立于2020年3月3日，注冊資本為1055.5204萬人民幣。地址在浙江省杭州市余杭區(qū)良渚街道時代大廈605-29室。公司法人代表人為：連雨馨。天眼查資料顯示，杭州快哉文化有限公司的股東主要是福建平潭妙達(dá)投資合伙企業(yè)（有限合伙）認(rèn)繳金額551萬人民幣，持股比例52.2%；平潭梵音投資合伙企業(yè)（有限合伙）認(rèn)繳金額300萬人民幣，持股比例28.42%；平潭妙哉投資合伙企業(yè)（有限合伙）認(rèn)繳金額149萬人民幣，持股比例14.12%；杭州覺資文化有限公司認(rèn)繳金額55.5204萬人民幣，持股比例5.26%。

進(jìn)一步深入挖掘，我們發(fā)現(xiàn)，其中的妙達(dá)幾乎就是為連雨馨所獨資擁有，如下圖（圖中的夕葵也同樣是連雨馨占股99%的公司）；梵音則是一個叫白玉的人占股99%，妙哉則是幾乎由路洋獨資擁有，最后的覺資則就是前文提到的由王鋼占股54%的覺(JUE)資本。

針對以上公開的信息，我們可以做出哪些推論呢？1、雖然消息是10月14日才公布，但十三余的這次融資其實在2020年的3月份就已經(jīng)完成，因此才有杭州快哉文化有限公司的建立。2、如果達(dá)哉今后被注銷或者轉(zhuǎn)讓十三余品牌給快哉，那么這才是這次融資的最終完成。而如果達(dá)哉繼續(xù)獨立存在，并使用十三余這個品牌，那么很可能只是連雨馨引入外部資金，做其他方面的拓展。因為除了十三余外，其旗下還有二月初、一夢長安、小豆蔻兒等注冊品牌。3、由于沒有公布融資的具體金額和占股比例，那么我們就假設(shè)覺資本只投資千萬，占股5.26%，那么整個快哉的估值也已經(jīng)達(dá)到了1.9011億；同時我們還看到另外個投資人白玉，其名下的梵音，投資額也達(dá)到了5403萬。那么十三余此次的融資金額一共應(yīng)該是6403萬。而這個白玉很可能是路洋引入的其家族成員，那么如果真是這樣的話，路洋及其家族，在此次融資后，在十三余的占股比例，就達(dá)到了42.54%。4、由于我們不知道這個白玉到底是何許人也，我們也可以假設(shè)其是覺資本的另外一個身份，那么梵音+覺資的持股比例就達(dá)到了33.68%。同時我們看到，福建平潭的這三家投資公司的注冊資金都是一千萬，那么我們假設(shè)覺資本的投資金額也就是這三千萬，據(jù)此估算，那么十三余的估值也達(dá)到了8907萬。5、通過以上的估算，我們可以得知，通過這次融資，小豆蔻兒對十三余的控股權(quán)由70%下降為52.2%，但其身價目前至少已經(jīng)在4650萬至9923萬之間。一個才二十幾歲的妹子，在短短幾年間，就發(fā)展到這個地步，真是不容易啊！原創(chuàng)不易，轉(zhuǎn)發(fā)和引用，請注明出處。

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下面附上由36氪首發(fā)，曉韻撰寫的對此事件報道https://mp.weixin.qq.com/s/yNHoRFhoweJTVCgKR4qvbA