今年以來，公募基金在定增市場中獲配新發(fā)定增項目數(shù)量和定增規(guī)模接連攀升，較去年同期出現(xiàn)大幅增長。截至4月11日，年內(nèi)基金管理人已累計獲配定增項目近177億元，同比驟增近400%。同時，今年一季度新基金發(fā)行市場在經(jīng)過狂歡式爆發(fā)后遇冷，而交易型開放式指數(shù)基金（ETF）卻持續(xù)高熱度，上市數(shù)量出現(xiàn)“井噴”。上周，A股市場持續(xù)下跌，上證指數(shù)下跌0.97%，深證成指下跌2.19%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.42%。另外，A股ETF近八成下跌，投資者觀望情緒濃厚，成交量小幅萎縮，上周四個交易日內(nèi)，A股ETF總成交額為712.05億元。

4月12日，新基發(fā)行市場不再是混基的“天下”，而是多種類型基金齊“現(xiàn)身”。其中，南方基金管理股份有限公司（以下簡稱“南方基金”）發(fā)行了一只債券型基金，興銀基金管理有限責(zé)任公司（以下簡稱“興銀基金”）推出了一只混合型基金，中信建投基金管理有限公司（以下簡稱“中信建投基金”）則祭出了一只債券指數(shù)型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、定增標(biāo)的成基金調(diào)倉換股“香餑餑”，公募基金獲配規(guī)模同步驟增近400%

今年以來，公募基金在定增市場中獲配新發(fā)定增項目數(shù)量和定增規(guī)模接連攀升，較去年同期出現(xiàn)大幅增長。截至4月11日，年內(nèi)基金管理人已累計獲配定增項目近177億元，同比驟增近400%。據(jù)了解，在一季度A股震蕩調(diào)整、權(quán)益類基金表現(xiàn)乏力的背景下，具備發(fā)行折價優(yōu)勢、持有期回報的定增項目投資，成為不少基金管理者優(yōu)化基金組合結(jié)構(gòu)的新方向。

從上市公司的融資情況來看，定增融資已成為上市公司主要的融資手段。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，今年以來截至4月11日，按定增股份上市日計算，發(fā)行并實施定向增發(fā)融資的上市公司共137家，募資總規(guī)模達(dá)到2,204.5億元。其中，41家基金管理人參與定增項目，累計獲配資金176.78億元，占上市公司定增募資總額的8.02%。而在去年同期，發(fā)行并實施定向增發(fā)的上市公司僅有49家，募資總規(guī)模為1,858.39億元。其中，12家基金管理人參與定增項目，累計獲配資金35.67億元。

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2、新基發(fā)行“狂歡式”爆發(fā)后遇冷，ETF上市數(shù)量反出現(xiàn)“井噴”

今年一季度，新基金發(fā)行市場在經(jīng)過狂歡式爆發(fā)后遇冷，而交易型開放式指數(shù)基金（ETF）卻持續(xù)高熱度，上市數(shù)量出現(xiàn)“井噴”。數(shù)據(jù)顯示，3月份新發(fā)基金184只，發(fā)行份額2,819.95億份；而1月新發(fā)基金122只，發(fā)行份額4,901.4億份。3月份的新發(fā)基金中，有34只延長了募集期，而去年同期延長募集期的僅有10只。

新基金募集情況和所處市場環(huán)境相關(guān)度很高。一季度權(quán)益市場震蕩下行，市場風(fēng)格切換，表現(xiàn)突出的基金產(chǎn)品出現(xiàn)一定程度的回撤，直接影響了投資者的認(rèn)購情緒。不過，ETF并沒有受到基礎(chǔ)市場低迷的影響。數(shù)據(jù)顯示，一季度，兩市共有73只ETF上市，交易份額合計623.6億份。而去年全年兩市上市ETF總數(shù)量為113只，今年一季度的上市產(chǎn)品數(shù)量已占去年全年的65%。此外，還有17只ETF已經(jīng)發(fā)行。新上市的ETF獲得了資金大幅流入，有11只基金一季度份額增長超過1億份。

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3、“固收+”成“固收-”，875只“固收+”產(chǎn)品平均回撤達(dá)3.78%

今年以來股債市場波動劇烈，資產(chǎn)配置橫跨兩大市場的“固收+”基金受到影響，凈值大幅回撤，不少產(chǎn)品跌幅堪比偏股基金，以穩(wěn)健收益稱道的“固收+”也被市場戲稱為“固收-”。

數(shù)據(jù)顯示，截至4月9日，今年以來，包括偏債混合、二級債基在內(nèi)的875只“固收+”基金（份額合并統(tǒng)計）平均收益率為0.08%，有508只基金收益為正，占比近六成。不過，產(chǎn)品平均回撤達(dá)到3.78%，最大回撤超過20%。據(jù)悉，權(quán)益類資產(chǎn)下跌和過度使用收益增厚策略，是“固收+”產(chǎn)品回撤較大的主因。預(yù)期今年股市波動加大，多家基金管理人已主動降低了權(quán)益?zhèn)}位暴露，優(yōu)化大類資產(chǎn)比例，確保穩(wěn)健收益。

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4、上周A股ETF近八成下跌，消費類ETF和寬基指數(shù)ETF跌幅居前

上周市場維持震蕩下跌，A股ETF近八成下跌，投資者觀望情緒濃厚，成交量小幅萎縮，上周四個交易日內(nèi)，A股ETF總成交額為712.05億元。整體來看，以區(qū)間成交均價估算，上周A股ETF資金凈流出約70.01億元。要警惕宏觀環(huán)境可能帶來的流動性風(fēng)險，后市看好低估值成長股。

上周，A股ETF近八成下跌，其中，消費類ETF和寬基指數(shù)ETF跌幅居前。鵬華中證酒ETF下跌6.01%，富國中證消費50ETF下跌5.24%，招商國證食品飲料ETF、華夏中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題ETF、嘉實中證主要消費ETF、華寶中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題ETF等跌幅超過4%。銀華深證100ETF、易方達(dá)深證100ETF等跌幅超過3%。

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5、上周股基凈值加權(quán)平均下跌1.75%，債基凈值平均上漲0.02%

上周A股市場持續(xù)下跌，上證指數(shù)下跌0.97%，深證成指下跌2.19%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.42%。從申萬行業(yè)來看，上周11個行業(yè)上漲，17個行業(yè)下跌。其中，鋼鐵、綜合、采掘表現(xiàn)最佳，漲幅分別為8.02%、3.61%、2.91%；電氣設(shè)備、食品飲料、休閑服務(wù)表現(xiàn)最差，跌幅分別為3.92%、4.85%、6.27%。在此背景下，股票型基金凈值上周加權(quán)平均下跌1.75%，納入統(tǒng)計的622只產(chǎn)品中有87只產(chǎn)品凈值上漲。指數(shù)型基金凈值上周加權(quán)平均下跌1.74%，納入統(tǒng)計的1,328只產(chǎn)品中有300只產(chǎn)品凈值上漲，配置鋼鐵主題的基金周內(nèi)領(lǐng)漲。混合型基金凈值上周加權(quán)平均下跌1.55%，納入統(tǒng)計的4,998只產(chǎn)品中有606只產(chǎn)品凈值上漲。QDII基金凈值上周加權(quán)平均下跌0.48%，投資科技板塊、納斯達(dá)克指數(shù)的QDII周內(nèi)領(lǐng)漲，納入統(tǒng)計的309只產(chǎn)品中有163只產(chǎn)品凈值上漲。

公開市場方面，上周央行公開市場累計有500億元逆回購到期，央行共進(jìn)行400億元逆回購操作，凈回籠100億元，隔夜Shibor利率周內(nèi)保持平穩(wěn)，基本維持在1.8%以下水平。在此背景下，債券型基金凈值上周加權(quán)平均上漲0.02%，納入統(tǒng)計的3744只產(chǎn)品中有2,911只產(chǎn)品凈值上漲，占比近八成。貨幣基金最近7日平均年化收益為2.28%。

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二、基金公司動態(tài)

1、華夏基金三位基金經(jīng)理晉升，鄭煜、孫彬、蔡向陽均任高級管理職位

根據(jù)華夏基金4月9日公告，鄭煜、孫彬等兩位基金經(jīng)理已晉升為該公司副總經(jīng)理，基金經(jīng)理蔡向陽晉升為高級管理人員，三位的任職日期均為4月7日。

公告顯示，鄭煜2004年加入原中信基金，曾任股權(quán)投資部總監(jiān)、華夏基金總經(jīng)理助理，現(xiàn)任華夏基金黨委委員、紀(jì)委書記、基金經(jīng)理等。孫彬2007年加入華夏基金，曾任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理、公司總經(jīng)理助理等，現(xiàn)任華夏基金黨委委員、投資經(jīng)理等。蔡向陽2007年加入華夏基金，曾任研究員、投資經(jīng)理等，現(xiàn)任華夏基金高級基金經(jīng)理等。

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2、深入挖掘“價值型股票”，鵬華鑫遠(yuǎn)價值混合基金4月26日開售

4月10日，鵬華鑫遠(yuǎn)價值一年持有期混合型證券投資基金（下稱“鵬華鑫遠(yuǎn)價值混合基金”）發(fā)布公告稱，該基金于4月26日至5月12日公開發(fā)售。

招募說明書顯示，鵬華鑫遠(yuǎn)價值混合基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%（其中投資于港股通標(biāo)的股票占股票資產(chǎn)的比例不超過 50%）。該基金所稱的“價值型股票”，是指在深入的基本面研究基礎(chǔ)上，股票價格相對于內(nèi)在價值存在明顯低估的股票；它可以是由于經(jīng)濟(jì)周期或市場情緒造成的低估值股票，也可以是擁有核心技術(shù)、具備持續(xù)盈利增長前景、具有吸引人的合理價格的股票。

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3、聚焦醫(yī)藥和健康兩大主題，信達(dá)澳銀醫(yī)藥健康混合基金成立

4月10日，信達(dá)澳銀醫(yī)藥健康混合型證券投資基金（下稱“信達(dá)澳銀醫(yī)藥健康混合基金”）發(fā)布公告稱，該基金于4月9日成立，首募規(guī)模8.18億元。公告顯示，該基金的募集期間為3月24日至4月7日，募集期間獲得3.87萬戶有效認(rèn)購，凈認(rèn)購金額和有效認(rèn)購份額分別為8.18億元和8.18億份。

招募說明書顯示，信達(dá)澳銀醫(yī)藥健康混合基金股票及存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，其中港股通標(biāo)的股票占股票資產(chǎn)的比例不超過50%。該基金投資于醫(yī)藥健康主題相關(guān)證券資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，具體是聚焦醫(yī)藥和健康兩大主題。其中，醫(yī)藥主題對應(yīng)從事醫(yī)藥相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的行業(yè)，包括化學(xué)制藥行業(yè)、中藥行業(yè)、生物制藥行業(yè)、醫(yī)療器械行業(yè)、醫(yī)藥流通行業(yè)、醫(yī)藥文化行業(yè)等；健康主題對應(yīng)的是健康保護(hù)與促進(jìn)為目的的健康保健產(chǎn)業(yè)，包括健康管理、體檢服務(wù)、健康保險業(yè)、健康娛樂業(yè)、健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、新型健康產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療旅游、營養(yǎng)保健產(chǎn)品研發(fā)制造、高端醫(yī)療器械研發(fā)制造等。

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4、基金經(jīng)理王宗合被假冒，鵬華基金發(fā)布澄清公告提醒投資者務(wù)必提高警惕

4月10日，鵬華基金發(fā)布澄清公告，稱近日關(guān)注到不法分子冒用鵬華基金名義，并假冒該公司基金經(jīng)理王宗合、通過微信群方式向投資者推薦股票騙取資金。鵬華基金對此表示強(qiáng)烈譴責(zé)，并保留進(jìn)一步追究其法律責(zé)任的權(quán)利。

鵬華基金在公告里指出，該公司及旗下證券投資基金的有關(guān)信息以證監(jiān)會規(guī)定的信息披露媒介為準(zhǔn)。投資者投資該公司管理的基金，可通過官方網(wǎng)站公示的銷售機(jī)構(gòu)辦理。該公司從未向任何投資者進(jìn)行過股票推薦行為，請切勿輕信任何其他非正規(guī)渠道的信息。上述行為，是純屬非法盜用該公司及基金經(jīng)理名義的違法行為。鵬華基金對此表示強(qiáng)烈譴責(zé)，并保留進(jìn)一步追究其法律責(zé)任的權(quán)利。同時，鵬華基金提醒，廣大投資者務(wù)必提高警惕，切勿相信此類非法商業(yè)行為和非法互聯(lián)網(wǎng)信息。若有資金損失，請向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報案。

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5、關(guān)注“先進(jìn)裝備”主題證券，創(chuàng)金合信先進(jìn)裝備股票基金增聘基金經(jīng)理

4月10日，創(chuàng)金合信先進(jìn)裝備股票型發(fā)起式證券投資基金（下稱“創(chuàng)金合信先進(jìn)裝備股票基金”）發(fā)布公告稱，該基金增聘李晗為基金經(jīng)理。

創(chuàng)金合信先進(jìn)裝備股票基金成立于2021年3月，該基金的招募說明書顯示，該基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的80%-95%（投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0-50%），投資于“先進(jìn)裝備”主題相關(guān)證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。該基金表示，該基金界定的先進(jìn)裝備主題證券，包括先進(jìn)裝備產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，涉及行業(yè)主要包括國防軍工、航空航天、通信、計算機(jī)、電子、機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備、鋼鐵、有色金屬以及化工等多個一級行業(yè)，并參考中證指數(shù)有限公司以及其他研究機(jī)構(gòu)的行業(yè)體系進(jìn)行范圍劃定。

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三、新基金發(fā)行

1、南方基金新債基開售劉文良任基金經(jīng)理，名下7只基金業(yè)績“飄紅”

4月12日，南方基金推出了一只債券型基金，為南方暉元6個月持有期債券型證券投資基金（以下簡稱“南方暉元6個月持有期債券A”），基金經(jīng)理為劉文良。

公開信息顯示，南方暉元6個月持有期債券A以“主要投資于債券等固定收益類金融工具，輔助投資于精選的股票，通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險管理，力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、港股通股票、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

劉文良，2012年7月加入南方基金，歷任固定收益部轉(zhuǎn)債研究員、宏觀研究員、信用分析師；曾任南方永利基金經(jīng)理助理，南方弘利、南方安心、南方榮發(fā)等基金經(jīng)理；現(xiàn)任南方廣利、南方希元轉(zhuǎn)債、南方多元等基金經(jīng)理。

自2021年3月30日，劉文良開始管理南方暉元6個月持有期債券A。截至2021年4月12日，劉文良正管理著2只混合型基金、3只定開債券型基金和5只債券型基金，且上述10只基金中，已有回報率情況的基金業(yè)績均為正。具體來看，除南方榮歡混合、南方榮發(fā)混合和南方暉元6個月持有期債券A無任職回報率情況外，南方招利一年債券，任職回報率為1.97%；南方昌元轉(zhuǎn)債A，任職回報率為36.21%；南方寧利一年定開債發(fā)起式，任職回報率為2.23%；南方旭元債券A，任職回報率為4.05%；南方多元定開債券，任職回報率為12.63%；南方希元轉(zhuǎn)債，任職回報率為52.49%；南方廣利回報債券A/B，任職回報率為24.22%。

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2、“新兵”王衛(wèi)上任未滿半年，興銀基金為其發(fā)第二只混基

4月12日，興銀基金發(fā)行了一只混合型基金，為興銀高端制造混合型證券投資基金（以下簡稱“興銀高端制造混合A”），王衛(wèi)擔(dān)任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，興銀高端制造混合A以“重點關(guān)注國家高端制造業(yè)發(fā)展過程中帶來的投資機(jī)會，精選高端制造業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資，以穩(wěn)健收益為目標(biāo)，追求長期的資產(chǎn)增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行或注冊并上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

王衛(wèi)，現(xiàn)任興銀基金權(quán)益投資部基金經(jīng)理，2020年12月30日起任興銀豐潤靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。此前，王衛(wèi)曾任中?；鸸芾碛邢薰狙芯繂T、華安基金管理有限公司研究員、中信證券股份有限公司投資經(jīng)理。

自2021年3月15日，王衛(wèi)開始管理興銀高端制造混合A。截至2021年4月12日，王衛(wèi)正管理著2只混合型基金。展開來看，王衛(wèi)管理興銀豐潤靈活配置混合至今已103天，任職回報率3.68%，而興銀高端制造混合A為其管理的第二只基金。