騰訊有幾個(gè)護(hù)城河？（四）云計(jì)算
建立投資體系的第60篇文章
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我們把騰訊的核心業(yè)務(wù)按關(guān)聯(lián)性分為四大部分：社交網(wǎng)絡(luò)、數(shù)字內(nèi)容、游戲和云計(jì)算。
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本文接上一篇文章《騰訊有幾個(gè)護(hù)城河？（三）游戲》。
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下面我們來說第四部分——云計(jì)算。
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云計(jì)算可以說IT互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的集大成者，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施。大部分的IT互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，小到一個(gè)網(wǎng)站，大到一套復(fù)雜的智慧城市系統(tǒng)都可以在云上實(shí)現(xiàn)。大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、VR/AR等技術(shù)也都需要云計(jì)算去支撐。
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這是一種十分復(fù)雜的業(yè)務(wù)，需要大量的技術(shù)資源，工程師資源、軟硬件資源，所以云計(jì)算注定是大公司的游戲，小公司是很難參與競爭的。
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如果沒有做過IT技術(shù)工作，很難理解這里面的復(fù)雜程度。所以我們一直強(qiáng)調(diào)要找到自己的能力圈《你的投資能力圈在哪里？》。
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怎么評估騰訊云計(jì)算是否有護(hù)城河呢？
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云計(jì)算可以分為基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)（IaaS）、平臺即服務(wù)（PaaS）、軟件即服務(wù)（SaaS）三類，從下到上分工協(xié)作，搭建起一套復(fù)雜的系統(tǒng)。
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所以我們從這三個(gè)方面來分析騰訊云的情況。由于騰訊云在全球排不上號，我們聚焦國內(nèi)的情況即可。
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1.??基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)（IaaS）
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在 IaaS 層面上，云服務(wù)商搭建和運(yùn)營 IT 系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施（包括機(jī)房、網(wǎng)絡(luò)、磁盤柜、服務(wù)器等），以服務(wù)的形式向客戶提供計(jì)算、存儲、網(wǎng)絡(luò)和CDN等服務(wù)。
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橫向?qū)Ρ葋砜?，國?nèi)云服務(wù)商所供應(yīng)的產(chǎn)品差異性較小。就好比蓋樓打地基，通常區(qū)別不會太大。
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根據(jù)騰訊云和阿里云網(wǎng)站公開的數(shù)據(jù)對比如下。
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由上面的表簡單來看，騰訊基礎(chǔ)設(shè)施的布局和阿里云差不多。
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騰訊云基礎(chǔ)設(shè)施的布局如下圖所示。
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騰訊云IaaS的主要產(chǎn)品如下。
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下面是根據(jù)IDC的統(tǒng)計(jì)，2022 年中國公有云 laaS 廣商市場占比。
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由圖可以看到，阿里云是老大，騰訊云占比10%，排在第5位。
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目前來看，騰訊云在IaaS層面，覆蓋區(qū)域上沒有落后很多，但在市場份額上表現(xiàn)一般。這塊看上去騰訊并沒有什么特別的競爭優(yōu)勢，就是拼資源拼規(guī)模。
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2.??平臺即服務(wù)（PaaS）
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在 PaaS 層面上，云服務(wù)商在底層 IT 資源的基礎(chǔ)上搭建和運(yùn)維軟件開發(fā)平臺，向客戶提供豐富的應(yīng)用開發(fā)工具、應(yīng)用運(yùn)行環(huán)境、以及應(yīng)用托管、運(yùn)維等服務(wù)。
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因?yàn)椴煌脑品?wù)提供商在技術(shù)實(shí)力、優(yōu)勢領(lǐng)域和發(fā)展方向上存在差異，所以導(dǎo)致了PaaS層服務(wù)的差異性較大。就好比大樓的框架設(shè)計(jì)，會有較大的區(qū)別。
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騰訊云PaaS 的主要產(chǎn)品如下。
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騰訊專有云 PaaS 平臺TCS（Tencent Cloud-native Suite）。
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下面是根據(jù)IDC的統(tǒng)計(jì)，2022 年中國公有云 PaaS 廣商市場占比。
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由圖可以看到，阿里云是老大，騰訊云占比13%，排在第2位，顯然比IaaS要好很多。
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騰訊作為互聯(lián)網(wǎng)大廠，在PaaS層面的積累是可以的，市場份額上的表現(xiàn)說明了這一點(diǎn)。騰訊依靠以前的技術(shù)積累和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，有一些護(hù)城河。
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3.??軟件即服務(wù)（SaaS）
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在SaaS層面上，云服務(wù)商在云端開發(fā)應(yīng)用或?qū)F(xiàn)有軟件遷移上云，以訂閱模式向客戶提供應(yīng)用程序。比如常見的騰訊文檔、騰訊會議、企業(yè)微信等都屬于SaaS。
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騰訊云通過自研 SaaS 產(chǎn)品和構(gòu)建合作生態(tài)的方式推進(jìn)業(yè)務(wù)。
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SaaS是最上面的應(yīng)用層，業(yè)務(wù)五花八門，所以是另外一種邏輯，是一個(gè)非常分散的市場。就好比房子的裝修與布置，每家每戶都千差萬別。
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在自研SaaS方面，核心產(chǎn)品主要分為扮演B端數(shù)字化基座角色的企業(yè)微信，及針對細(xì)分場景的獨(dú)立應(yīng)用產(chǎn)品，例如協(xié)同辦公場景的騰訊會議、騰訊文檔，以及提供 CRM 服務(wù)的騰訊企點(diǎn)。
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在生態(tài)方面，騰訊推出千帆計(jì)劃，培育第三方 SaaS 產(chǎn)品生態(tài)。
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目前騰訊云聯(lián)合10000多家生態(tài)伙伴，面向30多個(gè)行業(yè)推出了400余款產(chǎn)品和解決方案，為超過200萬客戶的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供服務(wù)。在騰訊云的收入中，合作伙伴收入占比超過30%。
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下面是根據(jù)IDC的統(tǒng)計(jì)，中國公有云 SaaS 廠商市場占比。
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由圖可以看到，除了幾個(gè)傳統(tǒng)廠商，后起的互聯(lián)網(wǎng)公司只有騰訊上了榜。同時(shí)可以看到，SaaS是一個(gè)極其分散的市場，未來有很大的空間。
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騰訊云在SaaS層面，自研產(chǎn)品如企業(yè)微信和騰訊會議可圈可點(diǎn)。生態(tài)本就很難做成，騰訊又是做ToC起家的更難了，從透露出的數(shù)據(jù)看上去還可以。
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總體來說，騰訊依靠以前的產(chǎn)品積淀，并借助自己的用戶體量去連接生態(tài)，有一些護(hù)城河。
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4.??云計(jì)算總結(jié)
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2021年騰訊云做了業(yè)務(wù)調(diào)整，調(diào)整的核心是注重自研產(chǎn)品、優(yōu)化業(yè)務(wù)利潤。目前已經(jīng)自主研發(fā)了400多款企業(yè)級產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了從云基礎(chǔ)到行業(yè)應(yīng)用的全覆蓋。
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總體來說，騰訊在IaaS方面沒有什么特別的競爭優(yōu)勢，在PaaS方面憑借多年技術(shù)的積累有一定的護(hù)城河，在SaaS方面憑借優(yōu)秀的產(chǎn)品和連接能力有一些護(hù)城河。
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騰訊云并試圖在IaaS和PaaS的基礎(chǔ)平臺之上培育SaaS生態(tài)，目前還在發(fā)展中，憑借以前積累的優(yōu)勢，有一定的護(hù)城河。未來如果可以形成《雙邊平臺網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)》，那樣最好了。
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同時(shí)由于云的復(fù)雜性，做過云項(xiàng)目的都有體會，云項(xiàng)目最大的難點(diǎn)不在于技術(shù)，而是企業(yè)組織架構(gòu)的調(diào)整以及利益再分配。
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上云之后，企業(yè)的運(yùn)營流程，組織崗位，都需要根據(jù)云系統(tǒng)重新安排配置。云系統(tǒng)會深深地嵌入公司的運(yùn)轉(zhuǎn)之中，所以云的遷移成本是非常高的，在這方面也可以形成護(hù)城河《護(hù)城河之轉(zhuǎn)換成本》。
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云計(jì)算是大廠的競爭，相信騰訊只要不犯嚴(yán)重的錯(cuò)誤，未來便能夠占有一席之地。
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>>騰訊護(hù)城河總結(jié)>>
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騰訊的四大部分社交網(wǎng)絡(luò)、數(shù)字內(nèi)容、游戲和云計(jì)算。
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社交網(wǎng)絡(luò)有最強(qiáng)的護(hù)城河，微信和QQ的聯(lián)合可以稱霸社交圈。
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數(shù)字內(nèi)容有較強(qiáng)的護(hù)城河，騰訊音樂和閱文集團(tuán)是各自行業(yè)的龍頭，騰訊視頻只能心懷期待吧。
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游戲有較強(qiáng)的護(hù)城河，自研游戲、投資游戲及游戲平臺都有較強(qiáng)的實(shí)力。
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云計(jì)算有一定的護(hù)城河，IaaS的資源投入，PaaS依靠技術(shù)能力，SaaS依托產(chǎn)品和生態(tài)，三者協(xié)作構(gòu)建護(hù)城河。
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如果給這四大部分評分的話，我個(gè)人認(rèn)為社交網(wǎng)絡(luò)5星、數(shù)字內(nèi)容4星、游戲4星、云計(jì)算3星。
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總體來說，騰訊有四個(gè)護(hù)城河，有的強(qiáng)有的弱，無疑是家卓越的企業(yè)。
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下篇文章我們分析一下騰訊的企業(yè)價(jià)值，也就是騰訊到底值多少錢。
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我是小貝，你有哪些想法？寫在留言區(qū)吧。
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