來源 | 鐳射財經(jīng)（leishecaijing） 作為東北地區(qū)最大的城商行，盛京銀行也在互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)調(diào)整風(fēng)波中及時調(diào)轉(zhuǎn)航向。

「鐳射財經(jīng)」了解到，盛京銀行自去年開始就已經(jīng)主動退出異地互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，當(dāng)前仍與部分頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺保持合作，但只做東三省區(qū)域投放，并且也在慢慢退出。

包括助貸、聯(lián)合貸在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)貸款，曾是盛京銀行消費貸款業(yè)務(wù)的最大助推器。自2019年開始，盛京銀行發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，此后短短三年間，其消費貸規(guī)模增長超八倍。暫停異地投放后，消費貸規(guī)模便開始式微。

除了互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)急剎車，歷經(jīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓和高管變更的盛京銀行，近年來業(yè)績走勢和業(yè)務(wù)拓展均遇瓶頸期。尤其是負債端較高的存款成本率，拉低了盛京銀行凈息差水平，使之凈息差位于上市銀行倒數(shù)位置，加上資產(chǎn)質(zhì)量承壓所產(chǎn)生的減值損失，盛京銀行利潤水平波動較大。

主動退出，降低風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)的發(fā)布，對行業(yè)內(nèi)重度依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺助貸模式的銀行沖擊較大，因受地域限制被迫收緊互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)端口，甚至連帶整個個貸款業(yè)務(wù)規(guī)模下滑。

盛京銀行便是其中一個縮影。

從盛京銀行近年來的個貸消長可以看出，2019年前后，該行積極拓展互聯(lián)網(wǎng)合作貸款業(yè)務(wù)，與京東金融、螞蟻等頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，主要通過發(fā)放全國性短期分散聯(lián)合貸款促進消費貸及個貸規(guī)模增長。

財報數(shù)據(jù)顯示，2019年盛京銀行消費貸規(guī)模極速拉升，從2018年的30.76億元增至172.97億元，增速高達462.32%。同期，消費貸在個貸中占比從12.08%升至30.08%。

2020—2022年，盛京銀行個人消費貸款余額分別為206.73 億元、283.30 億元、254.09億元，占個人貸款總額的比例為26.69%、28.13%、25.44%。

2022年，盛京銀行消費貸余額開始下滑，消費貸在個貸中的占比亦同步下降。數(shù)據(jù)變動背后，互聯(lián)網(wǎng)貸款成為首因。受監(jiān)管加強互聯(lián)網(wǎng)貸款屬地化經(jīng)營政策要求，盛京銀行主動退出異地互聯(lián)網(wǎng)個人貸款，因此導(dǎo)致其消費貸款規(guī)模有所下降。

在盛京銀行的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)中，合作模式以擔(dān)保增信為主。截至2022年末，盛京銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款余額258.17億元，其中聯(lián)合貸92.29億元，助貸157.23億元，助貸業(yè)務(wù)中附有擔(dān)保增信的貸款占比約63%。

由于盛京銀行個貸業(yè)務(wù)主要由按揭貸款和消費貸款構(gòu)成，互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)對消費貸的沖擊，也傳導(dǎo)至個貸規(guī)模變動。可以看到，2019年在互聯(lián)網(wǎng)貸款助力下，盛京銀行個人貸款余額達575.12億元，同比增長率125.96%，創(chuàng)下近年增速巔峰。

2020年起，個貸增速大幅放緩，且有逐步縮量趨勢，2022年甚至迎來負增長。2020-2022年，個人貸款余額為774.58億元、1007.25億元、998.80億元，同比增長率為34.68%、30.04%、-0.08%。

并且從整個貸款業(yè)務(wù)上看，2019年前后的個人貸款占貸款總額的比例也是飛躍的一年，但在2019年占比提升后，一直處于震蕩狀態(tài)，暫無明顯突破。

2018年-2022年，盛京銀行貸款總額分別為3765.97億元、4572.02億元、5470.63億元、5860.33億元、6133.62億元；其中，公司貸款余額為3475.48億元、3724.01、4696.04億元、4853.08億元、5134.82億元，占貸款總額的比例為92.29%、81.85%、85.84%、82.81%、83.72%。

而近5年的個人貸款占比為6.67%、12.58%、14.16%、17.19%、16.28%，2019年占比翻倍，且后續(xù)一直維持穩(wěn)定增長，直到互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)頒布前后占比達到頂峰，隨后便稍顯增長動力不足。

根據(jù)盛京銀行相關(guān)評級報告，2022年以來盛京銀行在其經(jīng)營所在區(qū)域內(nèi)保持較強的同業(yè)競爭力，但在客戶及行業(yè)集中風(fēng)險、貸款業(yè)務(wù)拓展等方面承擔(dān)一定壓力。拆解盛京銀行貸款構(gòu)成，貸款業(yè)務(wù)拓展方面的壓力一定程度上也來源于個人貸款規(guī)模承壓，受互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)收窄影響，個貸業(yè)務(wù)或?qū)⒗^續(xù)承壓。

迫于助貸收縮壓力，盛京銀行開始注重自營業(yè)務(wù)建設(shè)。立足區(qū)域分支行網(wǎng)點，盛京銀行推出“六客群、六行業(yè)”12款自營消費貸款產(chǎn)品，提升消費信貸服務(wù)效能，依靠自營產(chǎn)品加強了本地優(yōu)勢。

自營建設(shè)道阻且長，盛京銀行消費貸想復(fù)刻互聯(lián)網(wǎng)貸款模式下的高增速，較難。

質(zhì)量承壓，業(yè)績受阻

擺脫恒大陰影后，橫在盛京銀行面前的，仍是一道業(yè)績和估值修復(fù)難題。

2022年，盛京銀行的恒大股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作完成，國有股份占比進一步提升，同時董監(jiān)高成員變更，新任董事長、行長均來自國有銀行。

7月，盛京銀行發(fā)布公告稱，收到中國銀行保險監(jiān)督管理委員會遼寧監(jiān)管局關(guān)于柳旭任職資格的批復(fù)，監(jiān)管已核準(zhǔn)柳旭盛京銀行行長的任職資格。柳旭曾任中國建設(shè)銀行遼寧省分行黨委委員、副行長。此外，盛京銀行擬任董事長孫進曾任中國銀行遼寧省分行副行長。

穩(wěn)定的股東結(jié)構(gòu)加之更具經(jīng)驗的管理層，讓外界看到了盛京銀行扭轉(zhuǎn)經(jīng)營和業(yè)績頹勢的希望。作為東北地區(qū)最大的城商行，盛京銀行在網(wǎng)點布局和牌照方面在同業(yè)中具備一定優(yōu)勢。

截至2022年末，盛京銀行共有營業(yè)機構(gòu)212家，包括沈陽分行、北京分行、上海分行、天津分行、長春分行等18家分行及轄屬185家支行。盛京銀行旗下控股一張消費金融牌照盛銀消費金融。

但在實際經(jīng)營中，盛京銀行受息差走低、不良率上升等因素影響，整體競爭力并不樂觀。根據(jù)最新半年報數(shù)據(jù)，盛京銀行的凈利差水平收窄至1.3%，凈息差收窄至1.22%，處于上市銀行尾部；同時其存款成本率高達3.09%，位于上市銀行第二名，零售定期存款成本率更是高達3.87%，位于上市銀行第一位。

負債端成本壓力猶存，貸款端定價仍處下行趨勢，盛京銀行的息差水平已處于極低位置，遠低于商業(yè)銀行凈息差大于1.8%的底線要求。息差下行壓力增加，盛京銀行業(yè)績波動明顯。

近年來，盛京銀行的整體業(yè)績水平呈下降趨勢。根據(jù)2023年中報信息，截至報告期末，盛京銀行資產(chǎn)總額為10951.65億元，較上年末增加127.52億元，增幅為1.2%；上半年實現(xiàn)凈利潤7.90億元，同比減少1.74億元，降幅18.1%；營業(yè)收入71.44億元，同比較少9.37億元，降幅為11.6%，盈利指標(biāo)雙雙下降。

把時間周期拉長，2020年是盛京銀行資產(chǎn)質(zhì)量劇烈下滑、收入和利潤急跌的分界點。2018-2022年，盛京銀行實現(xiàn)營業(yè)收入158.85億元、210.07億元、162.67億元、154.67億元、161.53億元，同比增長率為19.9%、32.2%、-22.6%、-4.9%、4.4%；實現(xiàn)凈利潤51.26億元、54.38億元、12.32億元、4.31億元、10.19億元，同比增長率-32.2%、6.1%、-77.3%、-65.0%、136.6%。

可以看到，雙指標(biāo)長期保持震蕩下滑趨勢，2022年凈利潤雖然增速較快，但距離下跌前仍有較大差距。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2018-2022年，盛京銀行不良貸款率分別為1.71%、1.75%、3.26%、3.28%、3.22%，明顯看出自2020年不良率大幅提升后，至今未大幅改善，持續(xù)處于高位震蕩狀態(tài)。同期，盛京銀行不良率也顯著高于城商行平均水平。

不過，隨著股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，新的管理層掌舵，盛京銀行的監(jiān)管指標(biāo)頹勢開始扭轉(zhuǎn)。2023年上半年，盛京銀行資本充足率12.40%，比去年末上升0.88個百分點；撥備覆蓋率142.90%，較上年末上升2.6個百分點；不良資產(chǎn)率3.17%，較上年末降低0.05個百分點。

互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)調(diào)整后，盛京銀行的消費貸資產(chǎn)增量風(fēng)險也得到遏制，資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善。上半年，盛京銀行個人消費貸款的不良貸款率為0.82%，相比去年末降低0.84%，下降比例近50%。

質(zhì)量與規(guī)模并重，盛京銀行有望站上經(jīng)營拐點。