重點知識

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1.?為什么需要政府安全網(wǎng)？?請簡要說明。

政府為儲戶設(shè)置的可以有效抑制銀行擠兌和銀行業(yè)恐慌的安全網(wǎng)，通過為儲戶提供保護，鼓勵儲戶將資金留在銀行體系內(nèi)。

銀行破產(chǎn)意味著儲戶必須等到銀行被清算（銀行的資產(chǎn)被轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金）后，才可能收回其存款資金。因此儲戶可能不愿意將資金存放在銀行，影響銀行生存。另外，儲戶缺乏有關(guān)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的信息可能導致銀行業(yè)恐慌，多家銀行同時倒閉，銀行貸款急劇萎縮，從而對經(jīng)濟運行產(chǎn)生嚴重后果。因此，需要政府安全網(wǎng)用以減少公眾的銀行業(yè)恐慌。

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2.?政府安全網(wǎng)有哪些形式？請簡要說明。

①　存款保險制度

指由符合條件的各類存款性金融機構(gòu)集中起來建立一個保險機構(gòu)，各存款機構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序。

②　其他形式

政府通常會為面臨擠兌的國內(nèi)銀行提供支持。方式可以是中央銀行向陷入困境的機構(gòu)放貸（中央銀行的“最后貸款人”職能）。政府會直接向陷入困境的機構(gòu)提供資金，還可以接管（國有化）陷入困境的機構(gòu)。

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3.?政府安全網(wǎng)有哪些缺陷？請簡要說明。

①　道德風險

②　逆向選擇

③　太大而不能倒

④　金融并購

a.?金融并購導致金融機構(gòu)規(guī)模擴張，加劇“太大而不能倒”問題；

b.?銀行業(yè)與其他金融服務(wù)企業(yè)的并購，意味著政府安全網(wǎng)需要擴展到其他新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。加大了這些業(yè)務(wù)活動過度冒險的可能，削弱了金融體系的穩(wěn)定性。

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4.?金融監(jiān)管有哪些具體類型？請簡要說明。

①　對資產(chǎn)持有的限制

政府安全網(wǎng)所產(chǎn)生的道德風險問題鼓勵了金融機構(gòu)過度冒險的行為。對銀行持有的資產(chǎn)予以限制，目的就是最大限度地減少給納稅人帶來沉重負擔的道德風險問題。

②　資本金要求

資本金可以作為不利沖擊發(fā)生時的有效緩沖，因而可以降低金融機構(gòu)破產(chǎn)的可能性，進而直接增強了金融機構(gòu)的安全性和穩(wěn)健性。

③　即時整改行動

當銀行陷入困境時，要求聯(lián)邦存款保險公司盡早干預，并采取更強有力的行動。

④　金融監(jiān)管：注冊與檢查

對金融機構(gòu)的經(jīng)營者進行監(jiān)督，以及評估金融機構(gòu)經(jīng)營的質(zhì)量，減少金融業(yè)逆向選擇和道德風險等問題的重要方式。?? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

⑤　風險管理評估

關(guān)注未來潛在的風險。

⑥　信息披露要求

為了確保市場能夠獲取準確和充分的信息，監(jiān)管者要求銀行服從標準會計準則和披露一系列信息，以幫助市場評估金融機構(gòu)資產(chǎn)組合的質(zhì)量和風險敞口的規(guī)模。

⑦　消費者保護

幫助消費者在金融活動中能夠掌握足夠的信息來保護自己。

⑧　對競爭的限制

競爭的加劇會增強金融機構(gòu)過度冒險的動機。因此，許多國家政府限制競爭以保護銀行。

?重點名詞

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1.?太大而不能倒

由于非常大的金融機構(gòu)的倒閉很可能導致金融體系的崩潰，銀行監(jiān)管者自然不愿意允許這樣的大機構(gòu)破產(chǎn)而導致其儲戶遭受損失。該問題的存在，強化了大銀行的道德風險動機。

2.?監(jiān)管套利

監(jiān)管套利是指金融機構(gòu)在不違背監(jiān)管資本規(guī)定的前提下，通過金融交易在不降低金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模和整體風險的同時降低監(jiān)管資本要求。由于監(jiān)管資本往往被視為一種監(jiān)管稅收，是金融機構(gòu)的成本和負擔，金融機構(gòu)具有從事監(jiān)管套利的動機?，F(xiàn)代信用組合管理中的貸款銷售和資產(chǎn)證券化交易通常成為金融機構(gòu)從事監(jiān)管套利的常用工具。

3.?《薩班斯-奧克斯利法案》

主要強調(diào)信息披露真實性的監(jiān)管，禁止某些利益沖突的行為。

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4.?《多德-弗蘭克法案》

注重消費者保護；加強對銀行經(jīng)營行為的監(jiān)管，禁止銀行的自營交易以及持有大量的對沖基金。

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5.?VaR

在險價值，衡量在1%的概率水平下，某一交易組合在未來特定時期內(nèi)的損失規(guī)模。

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6.?盯市記賬法

又稱公允價值記賬法，資產(chǎn)負債表基于資產(chǎn)在市場中的售價，對資產(chǎn)進行估價。?