2021.1.11 星期一 文/陳家慧

在聊比特幣之前，我們先來聊一聊正常交易市場的特征！

交易市場的特征：

在經(jīng)濟(jì)學(xué)的世界里，有買有賣才有市場，有了市場才形成交易，市場有一雙看不見的手，促使買賣雙方在某個(gè)價(jià)格上達(dá)成交易，整個(gè)過程靠的是自由競爭市場，想要達(dá)到自由競爭市場，要具備兩個(gè)不可或缺的因素，一是市場里的商品是完全相同的，不存在產(chǎn)品的差別，二是買者和賣者都有很多，且規(guī)模相當(dāng)，以至于沒有一個(gè)買者或者賣者可以影響市場，這是一個(gè)最簡單的自由市場競爭模型。

理性經(jīng)濟(jì)人：

在自由競爭市場里，有大量的需求者和供給者，其中任何一個(gè)人買與不買，或賣與不賣，都不會(huì)對整個(gè)商品市場的價(jià)格產(chǎn)生影響，對消費(fèi)者來說，購買隨便哪家廠商的商品他都是一樣的，市場里信息是非常開放的，這樣就排除了由于信息閉塞市場里同時(shí)存在幾種價(jià)格的存在，價(jià)格只可能有一種，否則消費(fèi)者就會(huì)去挑最便宜的商品，這樣的買賣雙方在經(jīng)濟(jì)學(xué)的定義里，稱之為理性經(jīng)濟(jì)人。

亞當(dāng)·斯密在國富論里這樣闡述：

“我們每天需要食物和飲料，不是出自屠戶,釀酒家和面包師的恩惠，而是出于他們自私的打算?！?/p>

“我們不說喚起他們利他心的話，而說喚起他們利己心的話，我們不說自己需要，而說對他們有好處”

這句話的意思是，當(dāng)一個(gè)人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，面臨若干不同選擇機(jī)會(huì)的時(shí)候，他總會(huì)選擇能帶給自己最大經(jīng)濟(jì)利益的機(jī)會(huì)，這就是常說的利己，出于私心，基于對自己的利好，做買賣決策，這是理性經(jīng)紀(jì)人的一個(gè)內(nèi)核。

比特幣交易市場：

剛剛提到的幾個(gè)概念，自由市場，供需平衡，一直看得見的手：指政府宏觀調(diào)控，一只看不見的手：指理性經(jīng)濟(jì)人，那現(xiàn)在去比特幣市場里找一找有沒有相對應(yīng)關(guān)系。

供需平衡：

當(dāng)比特幣市場利好的時(shí)候會(huì)馬上生出大量的新比特幣用來滿足交易嗎？這個(gè)答案是不會(huì)，比特幣總量2100萬個(gè)，每隔幾年，產(chǎn)量減半，目前存市1800萬個(gè)左右，也就是還有兩三百萬個(gè)沒有挖出來，因?yàn)榍捌谟写罅康娜舜尕?，后期進(jìn)來投資的機(jī)構(gòu)有錢，多數(shù)的比特幣已經(jīng)攥在了少數(shù)的人和機(jī)構(gòu)手里，這樣的市場里，基于比特幣的供需，能達(dá)到平衡嗎？只要不斷的制造利好消息，求比特幣的肯定多，而因?yàn)閮r(jià)格不斷攀升，惜售囤貨的就會(huì)越來越多，那供的層面不足，那么從長遠(yuǎn)看，就導(dǎo)致了供小于求，比特幣突然暴漲的局面。

自由市場：

這樣的市場是自由市場嗎？當(dāng)然也不是。這個(gè)市場里存在一只看得見的手對它進(jìn)行宏觀調(diào)控嗎？比特幣買家賣家早就達(dá)到了共識，長期看好比特幣未來還能暴漲，那捂盤惜售只會(huì)越來越嚴(yán)重，持幣者囤積坐莊，比特幣美其名曰去中心化，實(shí)際是反監(jiān)管，全球沒有一個(gè) 國家能對比特幣的價(jià)格進(jìn)行監(jiān)管和調(diào)控，所以暴漲暴跌，都脫離了那只“看得見的手”的監(jiān)管，隨隨便便它就能漲跌，對比比特幣投機(jī)者而言，去中心化，沒有監(jiān)管是比特幣的優(yōu)點(diǎn)，對更多想進(jìn)來炒幣的人而言，這其實(shí)是一種缺乏監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)極大的資金陷阱。

那么誰能管住這個(gè)失控的比特幣呢？就剩那只“看不見的手了”，就是理性經(jīng)濟(jì)人，比特幣交易市場里有理性人嗎？答案是肯定的，沒有，炒幣的都是想一夜暴富，瘋狂的買進(jìn)賣出，當(dāng)沒有理性人存在了，“看不見的那只手”就把保障自由競爭的權(quán)利從理性經(jīng)濟(jì)人交棒給了比特幣莊家了，那些少量囤積有大量比特幣的莊家和機(jī)構(gòu)，他們可以任意的操縱市場價(jià)格。

價(jià)格的漲跌靠的就是成交，只要有人掛出一個(gè)價(jià)格，有人愿意按這個(gè)價(jià)格買進(jìn)或者賣出，這個(gè)成交價(jià)格就決定了這一時(shí)刻，比特幣到底值多少錢。莊家自己在交易市場掛一個(gè)新的高價(jià)，然后自己買回來，或者聯(lián)合別的莊家去買，成交后新價(jià)格就誕生了。

關(guān)于比特幣的問題：

問題一：為什么最近比特幣瘋漲

全球疫情蔓延，各國央行放水，貨幣貶值，激進(jìn)和冒進(jìn)的投資者都進(jìn)到比特幣市場里來炒幣，帶動(dòng)了一些有點(diǎn)小錢的散戶，這個(gè)市場里聚集了大量的韭菜，勢頭正好，所以莊家開始拉動(dòng)比特幣價(jià)格，反之，前幾年沒什么利好消息，沒有韭菜進(jìn)場，拉動(dòng)價(jià)格也是自己割自己。

問題二：為什么最近比特幣暴漲暴跌

一個(gè)正常的交易品，怎么可能在一天里面就瘋狂的漲幾百或者降幾百美元呢？背后實(shí)際肯定是莊家在“出黑手”，在瘋狂的震盤，目的是測試韭菜軍團(tuán)對一個(gè)價(jià)格的接受程度，莊家震蕩一下，看看有沒有大量的韭菜愿意買，如果跌幾百還有人敢吃貨，那就繼續(xù)拉動(dòng)，出來莊家，誰還有這么大筆的資金瘋狂的玩以致引起盤整呢？莊家不需要有本錢，只要有比特幣就夠了，而他有大量的比特幣，想讓價(jià)格跌，我就標(biāo)低價(jià)格瘋狂的出貨，讓韭菜們吃，想要價(jià)格暴漲，就標(biāo)高價(jià)出貨給自己，自己吃進(jìn)，抬高價(jià)格，韭菜們也會(huì)跟著一起抬轎子，那條完美的增長曲線，不是嘴角的微笑，而是莊家揮舞的巨大的鐮刀。

問題三：為什么有人大賺，有人大虧！

這是因?yàn)槟悴皇乔f家，韭菜們按市場套路去研究，按股市的那些套路，蠟燭圖，金叉死叉，又或者是各種小道利好消息，而莊家最懂韭菜的心，你要什么圖，我就給你畫什么圖，你要什么信息，我就通過一些媒體和平臺給你放什么信息，你賭贏了技術(shù)，搞到了內(nèi)幕信息，從頭到尾沒有搞清楚，價(jià)格的波動(dòng)，實(shí)際上是人為造成的，你根本想不到可能莊家今天喝酒高興了，他就拉動(dòng)一下價(jià)格，明天和老婆吵架了，就去砸個(gè)盤，你和莊家講的是交易的藝術(shù)，而莊家給你的是韭菜的套路。

至于有人賺的盆滿缽滿，還嫌不夠刺激，不是他技術(shù)好，而是他運(yùn)氣好，恰巧和莊家趕在了一個(gè)節(jié)奏上。

問題四：莊家這樣做，為什么沒人砸盤？

大量的比特幣集中在少數(shù)人手里，一個(gè)比特幣幾萬美金，莊家背靠背，形成了囚徒困境，大家都在黑暗森林里，誰先開槍，誰可能被發(fā)現(xiàn)，一個(gè)莊家高價(jià)拋出一個(gè)幣，你確定另一個(gè)莊家他就敢吃掉嗎？除非聯(lián)合做莊，這時(shí)候頂部形成了一個(gè)托拉斯利益集團(tuán)，抱團(tuán)壟斷，定價(jià)權(quán)就在他們手里，想怎么搞都行，要么就是莊家自己左手倒右手，自己抬轎子，除了莊家，出來那些有的是錢，卻看不上虛擬貨幣的人，誰人有財(cái)力能吃光這些莊家的幣，沒有，所以砸盤拉盤就是一小部分人玩的“賭場把戲”。

總結(jié)：

比特幣市場是一個(gè)莊家在幕后操盤價(jià)格的“金融賭場”，這是一個(gè)不健康的金融市場，缺乏“可見的手”進(jìn)行宏觀調(diào)控，有的只是“不可見的”莊家的手在后面暗箱操作，快進(jìn)快出玩刺激可以，但常在河邊走，沒有不濕鞋，你不是莊家，那你就是韭菜。