中創(chuàng)海洋：北向資金本周“先賣后買”釋放何種信號？
中創(chuàng)海洋：北向資金本周“先賣后買”釋放何種信號？
北向資金本周“先賣后買”，波動明顯放大。周中的連續(xù)三日的凈賣出，致使北向資金本周合計凈賣出達到了62.53億元，周凈賣出額創(chuàng)近12周新高。而大盤指數(shù)在本周三成功觸底反彈，北向資金周五的“掉頭”轉(zhuǎn)入，更是讓市場迎來了久違的普漲行情。從“探底”到“普漲”，極端震蕩行情下，正確地把握操作節(jié)奏成了當(dāng)下的重中之重。
數(shù)據(jù)顯示，在周四凈流出80.35億后，北向資金周五凈流入74.72億，其中，滬股通凈買入46.53億元，深股通凈買入28.18億元，一舉終結(jié)了此前連續(xù)3日的凈流出。
不難看出，在俄烏沖突、美聯(lián)儲鷹聲不斷、歐洲能源危機等因素持續(xù)發(fā)酵的當(dāng)下，有著“聰明錢”之稱的北向資金“先賣后買”的行為，無疑成了其在震蕩市的“常規(guī)操作”。投資者想要在震蕩市中有所收獲，踩準(zhǔn)節(jié)奏變得尤其關(guān)鍵。
從行業(yè)方面凈流入來看，電子、傳媒、通信等行業(yè)獲北向資金凈買入金額居前。值得注意的是，醫(yī)藥、醫(yī)療器械本周均被凈買入超5億元。伴隨周五北向資金的大幅凈買入，醫(yī)藥股成為機構(gòu)的重點掃貨對象。
CXO以及部分醫(yī)療器械、疫苗板塊的公司將延續(xù)業(yè)績高增長，包括惠泰醫(yī)療、海泰新光、愛博醫(yī)療等。血制品等板塊預(yù)計將有穩(wěn)健的增長，而醫(yī)療服務(wù)等板塊的業(yè)績則受到疫情以及集采等政策的影響，期待后續(xù)業(yè)績的恢復(fù)。
近期創(chuàng)新藥多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)重大突破，多項BD商業(yè)化合作成功落地，該機構(gòu)認為創(chuàng)新藥板塊正在逐步邊際改善，有望呈現(xiàn)回暖趨勢，建議重點關(guān)注平臺型創(chuàng)新企業(yè)，核心競爭壁壘優(yōu)勢明顯。
從行業(yè)凈流出來看，因白酒股遭大幅甩賣，以及海天味業(yè)添加劑事件影響，釀酒、食品飲料行業(yè)本周分別被凈賣出51.69億元、10.83億元；光伏設(shè)備、銀行、汽車三大行業(yè)則被凈賣出超10億元。
消息面上，受食品添加劑“雙標(biāo)”風(fēng)波影響，“醬油一哥”海天味業(yè)跌落神壇，而食品飲料板塊也遭到外資“嫌棄”，板塊偃旗息鼓。
總之，北向資金本周“先賣后買”的舉動，無疑帶動著市場的情緒升溫，幫助A股大盤走出探底回升。周三市場開啟強勢觸底反彈、周五更是出現(xiàn)了久違的普漲行情。隨著信心回穩(wěn)，結(jié)構(gòu)性機會將增多，一般第一輪對前期過度悲觀的修復(fù)行情會比較快，容易形成普漲，但當(dāng)前市場反轉(zhuǎn)的概率較低，因此接下來分化的可能性大，三季報依然是主線，重點關(guān)注三個方向，一是受益經(jīng)濟修復(fù)和政策支持，并且對政策相對敏感的領(lǐng)域；二是業(yè)績可能超預(yù)期或環(huán)比明顯改善的高景氣領(lǐng)域，比如新能源（風(fēng)電、光伏等）、汽車零部件（輕量化、智能化）、軍工（飛機鏈）；三是基本面面臨拐點并逐漸觸底回升的行業(yè)，如電子、半導(dǎo)體等?？傮w上看，市場最悲觀的階段可能已經(jīng)過去，中長期機會已經(jīng)較明顯，可以保持耐心逐步布局，并趁反彈優(yōu)化持倉。
目前市場經(jīng)過周三的強力反彈后市場人氣開始恢復(fù)，超跌反彈在各個板塊中開始輪動，市場資金的風(fēng)險偏好有所回升，但暫時仍未出現(xiàn)連續(xù)上漲的主線板塊。操作上看投資者可逐步加大倉位，逢低選擇前期調(diào)整幅度較大，發(fā)展前景較好的成長類品種進行布局，等待后續(xù)政策面明朗后再以高倉位進行投資交易。
