編輯 | 于斌

出品 | 潮起網(wǎng)「于見專欄」

2022年，是保險行業(yè)的多事之秋。年初，一則關于保險代理人一年流失250萬人的消息，在金融理財圈刷屏。3月份，以增額終身壽險為代表的大批理財險類產(chǎn)品，更是因為收益率等觸碰監(jiān)管紅線，而相繼被責令下架。各大頭部保險公司企業(yè)也不得不應聲響應，“去粗取精”，在砍掉一些受益驚人的畸形產(chǎn)品的同時，也讓更多理性、實際的保險產(chǎn)品得以推而廣之。

保險行業(yè)正在面臨大洗牌，也可以通過險企高管更替窺見一斑。據(jù)近日財聯(lián)社的一則深度報道稱，6大上市險企陷入人事調(diào)整潮，旗下29家公司高管變陣，11位董事長25位總經(jīng)理履新。其中，四年三度換帥，兩年更換兩任董事長的新華保險，也赫然在列。

種種跡象表明，保險行業(yè)，正在由過去供應端的狂熱、膨脹之勢回歸至需求端的理性與平和。而行業(yè)監(jiān)管政策的趨嚴，也意味著保險業(yè)進入了肅清亂象、被動整頓的關鍵時期。

而值得注意的是，在徐志斌不再兼任新華保險董事長一職前，新華保險的處境，可謂水深火熱。一面是經(jīng)營業(yè)績下滑、市場規(guī)模承壓。另一面則是資本市場失意，股價持續(xù)下跌。因此，身處壽險行業(yè)轉型的陣痛期，新華保險的新任領導者能否帶領公司突圍，也成為了業(yè)界的關注焦點。

從業(yè)人員大逃離，保險行業(yè)釋放危機信號

據(jù)公開統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年年底，在冊的擁有執(zhí)業(yè)登記的代理制保險銷售人員為842.8萬人，而到了2021年12月底，這個數(shù)字驟減至590.7萬。這也意味著，短短一年的時間，就有250萬保險代理人出現(xiàn)了大逃離。是什么導致了這樣的離職大潮？或許可以從我國的保險代理人模式窺探一二。

據(jù)了解，自1992年我國引入保險代理人模式以來，保險代理人便可以受到保險公司的委托與授權，通過各種渠道銷售保險類產(chǎn)品，一般是由數(shù)十、數(shù)百人組成的保險經(jīng)紀公司團隊協(xié)作，從銷售保險產(chǎn)品中獲取傭金。

而正是因為保險產(chǎn)品的研發(fā)權、銷售權，掌握在國內(nèi)頭部保險公司的手里，所以從業(yè)人員只需要獲取相關資質(zhì)，就可以入行從業(yè)，從而導致了這個行業(yè)的從業(yè)者數(shù)量激增。然而，層級管理、層層抽成分錢的模式，導致很多基層的保險代理人質(zhì)疑其代理制度的公平性，甚至因為一些公司的0底薪制度，讓其生活難以為繼、入不敷出，因此不得不選擇換行、轉型。

與此同時，以泰康人壽、慧擇保險等為代表的互聯(lián)網(wǎng)保險公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺的興起，也讓傳統(tǒng)的保險服務模式、保險產(chǎn)品正在受到互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品與服務的沖擊。因此，保險代理人轉行加入互聯(lián)網(wǎng)保險公司，成為私營企業(yè)的理財規(guī)劃師，而不再在保險代理人之列。

另外，隨著監(jiān)管部門放寬對獨立個人保險代理人的相關政策，也給了更多保險代理人獨立創(chuàng)業(yè)的機會。尤為重要的是，獨代模式還打破了金字塔式的傭金提成，代理人自主擴展業(yè)務，可以獲得更高比例的傭金收入，增加了大家的動力。

半年多過去，保險代理人員的出走人數(shù)依然在增加，據(jù)統(tǒng)計，上半年代理制銷售人員就減少了69萬人。國內(nèi)五大上市險企——人壽、人保、平安、新華、太保的代理人數(shù)量，減少了近50萬人。為此，新華保險也推出了“優(yōu)計劃”，針對優(yōu)增新人建立長達3年的職業(yè)成長規(guī)劃。

不過，隨著草根、粗放被淘汰，高標、績優(yōu)的代理人卻在不斷增加。新華保險的新人培養(yǎng)計劃如何落地，并轉化為個人人均產(chǎn)值，依然要打一個問號。

畢竟，保險行業(yè)在我國發(fā)展近20年，已經(jīng)給市場造成了從業(yè)門檻低、從業(yè)人員參差不齊的刻板印象。有數(shù)據(jù)印證，行業(yè)整體風向也正在波及新華保險。例如，截至2022年6月末，新華保險個人代理人規(guī)模為31.8萬人，同比下滑27.9%；而月均合格人力為6.1萬人，同比下降41.9%。

值得注意的是，由于早年從業(yè)門檻低，險企保險代理人不夠專業(yè)、保險產(chǎn)品信息不對稱，讓消費者頻頻被坑的現(xiàn)象也隨處可見。而即便如今行業(yè)已經(jīng)開始規(guī)范化，但是過去留下的“后遺癥”，恐怕也并非是新華保險靠一己之力，就可以改變的。

新業(yè)務承壓、上半年凈利潤下滑超五成

2022年，壽險行業(yè)處于深度調(diào)整期。代理人數(shù)量的急劇下降，讓其盈利能力大幅下滑，加上其因新業(yè)務價值及價值率雙降，新業(yè)務的發(fā)展嚴重承壓。

據(jù)新華保險財報數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，新華保險歸母凈利潤51.87億元，同比下降50.8%；營收1247.95億元，同比下滑5.51%。而相比A股五大上市保險公司15%的整體降幅，其凈利潤下滑速度，也遠高于同一梯隊的其它險企。

與業(yè)績滑坡相對應的是，其在資本市場也正在被投資者“拋棄”。在股價方面，截至10月14日收盤，其A股報收于14.54元/股，年初至今均超過2位數(shù)下滑。

新華保險的股價大幅波動，不僅與資本市場投資者普遍信心不足有關，更與重要股東減持套現(xiàn)關系密切。

據(jù)了解，在新華保險9月中發(fā)布新的人事任命的同時，也發(fā)布公告稱，復星國際近期通過大宗交易方式減持公司2615.95萬股H股股份，約占新華保險總股份的0.8386%。而按照此前復星國際及其一致行動人合計持有新華保險的股份，本次減持后，復星國際也不再是新華保險持股5%以上的股東。

雖然不排除復星國際套現(xiàn)減持，有其公司自身發(fā)展的原因，但是這也給新華保險提了一個醒，如何保持自身競爭力，讓股東與散戶都跟著走，或許是新華保險新任高管需要直面的。

高層“動蕩”頻繁被點名，暗藏危機

據(jù)了解，新華保險前任董事長為中央?yún)R金副總經(jīng)理徐志斌兼任，由新華保險首席執(zhí)行官、總裁李全接任。而在此之前，新華保險已陷入了業(yè)績滑坡的泥沼。與此同時，新華保險的高管更迭，也成了家常便飯。例如，2019年8月當選董事長的劉浩凌，于2021年1月辭職。

只是，其在任期間，新華保險的保費收入分別為2019年的1381.31億元、2020年的1595.11億元。同比增長分別為13.0%、15.5%。但是對應的凈利潤增速卻出現(xiàn)了明顯下滑。

數(shù)據(jù)顯示，2019年新華保險歸屬于母公司股東的凈利潤達到145.59億元，同比大幅增長83.8%。而時至2020年，新華保險的總投資收益率5.5%，同比僅提升0.6個百分點；而歸屬于母公司股東的凈利潤142.94億元，同比下降1.8%。

由此可見，增收不增利的現(xiàn)象，也出現(xiàn)在了新華保險多年的財務報表里。而在其營收增長不容樂觀、利潤增速出現(xiàn)頹勢之時，其高層管理人事調(diào)整，也變得更為頻繁。

例如，早在7月份，在新華保險工作22年的副總裁李源辭職，赴天安人壽任總經(jīng)理。要知道，李源是個險渠道的副總裁，其離職對于新華保險未來發(fā)展帶來的影響，也不容忽視。

據(jù)了解，新華保險的新任董事長李全有著鮮明的投資經(jīng)歷，或許能為新華保險進行業(yè)務轉型、扭轉頹勢帶來一些新希望。但是值得注意的是，除了高管頻繁更替外，最新上任的董事長李全及接任總裁位置的張泓，均為60年代生人，即將臨近退休年齡。因此也不免讓人擔心，他們是否能趕在退休之前，為新華保險“發(fā)光發(fā)熱”，讓新華保險走出當前的困局。

而倘若局面依舊，恐怕新華保險依然難以停止高層管理人員動蕩不安的局面，而由此給新華保險帶來的不確定性，也不言而喻。

在人事頻繁變動之外，新華保險頻繁被監(jiān)管部門點名，遭到消費者投訴，也是不可忽視的隱憂。例如，年初，保險監(jiān)管部門通報了一批有問題的人身保險產(chǎn)品，新華人壽等28家保險企業(yè)被監(jiān)管點名，其中包括產(chǎn)品設計問題、產(chǎn)品條款表述問題、產(chǎn)品費率厘定問題、以及其他問題。

據(jù)通報稱，新華保險等公司的一些產(chǎn)品設計上，條款約定合同生效日前未經(jīng)醫(yī)生診斷和治療的癥狀屬于既往癥，缺乏客觀判定依據(jù)，易引發(fā)理賠糾紛。

與此同時，新華保險在消費者端，也經(jīng)常成為投訴重災區(qū)。例如，據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)7月初報道，在吉林市發(fā)布的2021年保險消費投訴中，新華人壽5項投訴量位居榜首。

由此可見，如果說業(yè)績不佳、高管頻繁換人是新華保險發(fā)展的內(nèi)憂，那么其面臨的外部監(jiān)管與市場投訴，便是其不可忽視的外患。而在內(nèi)憂外患之下，新華保險的發(fā)展也暗藏危機。

結語

在保險行業(yè)受到疫情、監(jiān)管政策、人才流失等的影響下，新華保險暴露出的危機，像是行業(yè)的一個縮影。只是，新華保險與其它險企所遭遇的挑戰(zhàn)相比，可謂有過之而無不及。

也正是因為新華保險陷入了業(yè)績下滑、高管走出的頹勢中，新華保險也在資本市場進入了長期的低潮期。而在保險行業(yè)洗牌之際，新華保險被監(jiān)管部門頻繁點名、消費者反復投訴，也導致其面臨的潛在危機，有一觸即發(fā)之勢。希望在新任高層管理走馬上任后，新華保險會打開新局面。