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　　編輯 | 于斌

　　出品 | 于見

　　疫情之下，線上召開相關(guān)業(yè)績發(fā)布會成為眾多上市公司的“新選擇”。在此背景下，就在近日，招商銀行在線上舉辦了一場2019年度業(yè)績發(fā)布會，而不可避免的是，這場發(fā)布會的核心在于這場持續(xù)至今的疫情對于招行旗下業(yè)務(wù)的巨大影響，其中就以招行信用卡業(yè)務(wù)為最。

　　根據(jù)官方口徑，在過去的二月份，招商銀行信用卡、房貸及小微客戶等貸款業(yè)務(wù)的逾期率同比大幅提高。另外，用戶在信用卡、個貸還款能力及意愿方面都有所下降。

　　需要指出的是，本次國內(nèi)疫情的中心武漢也是招商銀行最大的信用卡催收產(chǎn)能渠道，產(chǎn)能占比近四成，這對于招商銀行信用卡業(yè)務(wù)的直接影響無疑是非常大的。與此同時，海外疫情的持續(xù)對招行信用卡海外交易也產(chǎn)生了直接的影響，相關(guān)手續(xù)費收入驟減。

　　種種因素表明，招商銀行信用卡業(yè)務(wù)現(xiàn)在的日子并不好過。

　　不良率增加，招行信用卡遇“少見”風(fēng)險

　　根據(jù)招商銀行發(fā)布的相關(guān)財報數(shù)據(jù)顯示，在過去的2019年，招行的總資產(chǎn)和營業(yè)收入雙雙同比大增。

　　但在整體性的業(yè)績提升之下，一些經(jīng)營指標(biāo)卻出現(xiàn)了“隱憂”。比如利息支出上漲、信用卡業(yè)務(wù)的不良貸款數(shù)額及不良貸款率上升等。

　　根據(jù)相關(guān)媒體報道顯示，去年招商銀行信用卡貸款的不良數(shù)額遭遇了大幅增加，從2018年的六十多億大幅上漲到了2019年的超過九十億，同比增幅超過40%；不良貸款率也相應(yīng)上升到了1.35%，與此同時，招行個人消費貸款的不良貸款率也上漲到了1.18%。

　　需要指出的是，這是近三年以來招行信用卡業(yè)務(wù)不良貸款率的首次回升。

　　信用卡不良率提升也給招行帶來了更多隱含的風(fēng)險，比如讓招行在2019年的整體不良貸款增加到了442.15億元。

　　交易增速現(xiàn)頹勢，招行信用卡業(yè)務(wù)壓力大

　　曾幾何時，招行信用卡業(yè)務(wù)是國內(nèi)一眾信用卡交易高速增長的“標(biāo)桿”，在良好的運營策略與服務(wù)體驗之下，招行信用卡業(yè)務(wù)可以說是發(fā)展的風(fēng)生水起。

　　但近年以來，招行信用卡交易量增速開始大幅“走低”，受到多重大環(huán)境因素的影響，招行信用卡的發(fā)展“神話”正在面臨“破滅”。

　　特別是在互聯(lián)網(wǎng)巨頭與電商行業(yè)的飛速發(fā)展之下，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的高速增長襯托的是昔日電商交易大戶招行信用卡的“落寞”，再加上新興下沉市場的開拓始終與招行信用卡相關(guān)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)不大，這進(jìn)一步限制了其交易量增長。

　　以去年雙十一為例，在去年雙十一當(dāng)天僅天貓就創(chuàng)造了2684億元銷售額，同比增幅超過25.71%。但與此同時，招行截至去年雙十一18:33:55的總交易額只有400億元，信用卡交易額只有217億元，而且這個數(shù)據(jù)還是包含線上及線下的全渠道數(shù)據(jù)。

　　而從招行2019年上半年發(fā)布的財報當(dāng)中我們就已經(jīng)能看到招行信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展頹勢。根據(jù)招行2019年上半年財報數(shù)據(jù)顯示，在2019年上半年，招行信用卡交易額同比增速為12.03%，這個數(shù)字與它過去六年的增長數(shù)據(jù)相比能明顯看出逐年下滑的趨勢。

　　當(dāng)然，除了受到互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)高速發(fā)展的影響，招行信用卡交易增速下滑的影響因素還有很多方面，比如整體經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不好，比如民眾消費欲望的降低，比如更多的移動支付“玩家”在侵占招行信用卡的固有市場空間等等。

　　值得注意的是，近年來愈發(fā)火熱的互聯(lián)網(wǎng)下沉市場戰(zhàn)略可能才是影響招行信用卡業(yè)務(wù)相關(guān)增長的最重要因素之一，因為在這個各方都虎視眈眈的新興增長市場空間里，招商銀行信用卡的存在感非常低。

　　拼多多引領(lǐng)的全行業(yè)下沉、補(bǔ)貼、拼購、社交電商浪潮下，招行的中高端定位似乎成為限制它進(jìn)一步開拓新興市場空間的限制。一直以來，招行的主力目標(biāo)受眾都是高凈值客戶，它極力塑造的品牌形象也都是專業(yè)、高端等。此外，招行這些年來在網(wǎng)點建設(shè)上一直都是以一二線城市為主，種種因素表明招行信用卡在下沉市場消費浪潮中的角色非常尷尬。

　　目前這種逾期率大增、不良率增加、交易增速下滑的境地可能會給招行信用卡提供一個很大的經(jīng)驗教訓(xùn)，那就是在如何繼續(xù)保持自身業(yè)務(wù)高速增長的考量上，招行信用卡還需要放眼更大、更多的新興市場才行。

　　根據(jù)去年發(fā)布的招行2019年年中財報顯示，招商銀行的信用卡用戶已經(jīng)超過六千萬，考慮到其中可能絕大多數(shù)都是一二線城市客群，這在總計三億人的一二線城市人口中的占比已經(jīng)超過四分之一，在此背景下，招行在一二線城市市場的滲透可能正在遭遇瓶頸，此時下沉市場的重要性就不言而喻了。

　　基于此，未來招行信用卡業(yè)務(wù)如果想要謀求進(jìn)一步的做大、做強(qiáng)，它還是需要在以下沉市場等為代表的新興市場領(lǐng)地進(jìn)行強(qiáng)力開拓，這對于已經(jīng)形成既有發(fā)展定式思維的招行內(nèi)部來說可能不是一件容易的事?！按蟠D(zhuǎn)頭”對于大企業(yè)來說向來都很難，希望招行在此過程中能夠解決這些問題。