在A股起伏波動(dòng)較大的行情下，截至5月28日，今年以來3,110只主動(dòng)偏股型基金平均收益率為4.31%，超過同期上證指、深證成指、滬深300。相較于僅有三成基金獲正收益的一季度，今年以來有五成主動(dòng)偏股型基金抹平一季度的虧損，共八成基金獲得正收益。同時(shí)，新基金發(fā)行開始回暖，部分公募也開始對老基金實(shí)施“二次首發(fā)”，為基金銷售再添一把火。值得注意的是，經(jīng)過戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售，首批9只公募基礎(chǔ)設(shè)施投資基金（REITs）今天起面向公眾投資者發(fā)售。從發(fā)行公告可以看出，首批公募REITs的首發(fā)都采取速戰(zhàn)速?zèng)Q方式。

5月迎來最后一天，新基市場出現(xiàn)“井噴”式發(fā)行。備受關(guān)注的首批公募REITs也現(xiàn)身其中，包括博時(shí)基金管理有限公司（以下簡稱“博時(shí)基金”）、平安基金管理有限公司（以下簡稱“平安基金”）各自旗下相關(guān)產(chǎn)品。此外，光大保德信基金管理有限公司（以下簡稱“光大保德信基金”）推出了一只混合型基金。

?

一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、5月新基數(shù)量逾110只，僅1只公募產(chǎn)品募集上限超百億元

5月新發(fā)公募基金略有降溫。5月份，新發(fā)基金合計(jì)數(shù)量逾110只，其中，偏股混合型有29只，偏債混合型有20只，中長期純債型有17只，被動(dòng)指數(shù)型有13只；此外，普通股票型有5只，靈活配置型有2只，混合債券型有8只。

從募集規(guī)模來看，僅有1只產(chǎn)品募集上限在百億元以上，廣發(fā)恒鑫一年持有A于5月7日發(fā)行，于5月17日成立，該基金募集上限為120億元。募集上限在80億元的有22只產(chǎn)品，包括華夏鴻陽6個(gè)月持有A、華商遠(yuǎn)見價(jià)值A(chǔ)、鵬揚(yáng)中國優(yōu)質(zhì)成長A、建信泓利一年持有期，以及富國滬深300基本面精選A等，這些產(chǎn)品多數(shù)屬于偏股混合型，還有3只為QDII，分別是易方達(dá)恒生科技ETF、華夏恒生科技ETF和大成恒生科技ETF。

?

2、多家公募對老基金實(shí)施“二次首發(fā)”，助力績優(yōu)基金“長大”

新基金發(fā)行開始回暖，部分公募也開始對老基金實(shí)施“二次首發(fā)”，為基金銷售再添一把火。近日，多家基金公司推出績優(yōu)基金“二次首發(fā)”，效果不錯(cuò)?！岸问装l(fā)”代表了基金銷售市場重視保有量規(guī)模、看重持續(xù)營銷的發(fā)展方向，未來有望成為基金銷售市場的一種常態(tài)。

比如中郵基金旗下的中郵優(yōu)享一年定開、工銀瑞信基金旗下的工銀聚和一年定開，都在近期打開申購后實(shí)施“二次首發(fā)”，部分公募還是旗下首只基金“嘗鮮”二次首發(fā)。所謂“二次首發(fā)”，是以首發(fā)的激勵(lì)機(jī)制對已發(fā)行產(chǎn)品進(jìn)行短期重點(diǎn)營銷，屬于持續(xù)營銷的一種。

?

3、年內(nèi)八成主動(dòng)偏股型基金獲正收益，收益率最高達(dá)46.26%

在A股起伏波動(dòng)較大的行情下，截至5月28日，今年以來3,110只主動(dòng)偏股型基金平均收益率為4.31%，超過同期上證指、深證成指、滬深300。相較于僅有三成基金獲正收益的一季度，今年以來有五成主動(dòng)偏股型基金抹平一季度的虧損，共八成基金獲得正收益。不過，在主動(dòng)偏股型基金中收益率最高達(dá)46%的同時(shí)，表現(xiàn)最差的基金虧損達(dá)18%，首尾差達(dá)64個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，今年以來發(fā)行的新基金業(yè)績分化也較大，部分明星新基金尚未抹平此前負(fù)收益。

數(shù)據(jù)顯示，截至5月28日，今年以來表現(xiàn)最好的依舊是林英睿管理的廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先，收益率達(dá)46.26%，從季報(bào)持倉來看，配置多為低估值、順周期等板塊標(biāo)的。出色的業(yè)績也讓廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先獲得持續(xù)不斷的申購，一季度獲申購32.91億份，剔除期間贖回的7.03億份，凈申購達(dá)25.88億份，而在今年年初時(shí)，基金份額僅為3.25億份。

?

4、22年公募累計(jì)盈利逾5萬億元，部分基金公司收益超旗下產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模

1998年，公募基金正式登上中國資本市場舞臺。20多年來，基金業(yè)從點(diǎn)滴起步，以專業(yè)開道，將資本市場的發(fā)展與數(shù)億持有人的財(cái)富增值連接在一起。截至去年年底，公募基金產(chǎn)品累計(jì)為投資者賺取超過5萬億元，不少堅(jiān)持長期投資的投資者獲得了豐厚的回報(bào)，鮮活的財(cái)富故事不斷涌現(xiàn)。

從首只基金成立至今，公募行業(yè)交出了亮麗的答卷。數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，公募基金產(chǎn)品累計(jì)盈利總額5.27萬億元。尤其是在過去兩年的結(jié)構(gòu)性行情中，公募基金業(yè)績亮麗，2019年基金年度盈利為1.18萬億元，2020年的盈利更是逼近2萬億元。部分權(quán)益投資實(shí)力較強(qiáng)的基金公司為客戶帶來的收益甚至超過公司旗下基金發(fā)行規(guī)模。以興證全球基金為例，截至今年一季度末，公司旗下40只基金累計(jì)盈利超過1,547億元，而公司旗下所有基金的累計(jì)發(fā)行規(guī)模為1,421億元。

?

5、首批公募REITs今起發(fā)售，采取速戰(zhàn)速?zèng)Q方式有望上演“一日售罄”

經(jīng)過戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售，首批9只公募基礎(chǔ)設(shè)施投資基金（REITs）今天起面向公眾投資者發(fā)售。從發(fā)行公告可以看出，首批公募REITs的首發(fā)都采取速戰(zhàn)速?zèng)Q方式。9只基金中，除浙商證券滬杭甬杭徽高速、富國首創(chuàng)水務(wù)、東吳蘇州工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)園3只產(chǎn)品的發(fā)行時(shí)間截止到6月2日外，其他都計(jì)劃在6月1日結(jié)束募集。

銀行、券商渠道客戶經(jīng)理指出，投資者對這類產(chǎn)品關(guān)注度非常高，而且面向公眾發(fā)行的份額不多，預(yù)計(jì)不少產(chǎn)品可能上演“一日售罄”。公募REITs產(chǎn)品的發(fā)行和普通開放式基金不同，投資者認(rèn)購公募REITs，可以通過場外及場內(nèi)兩種方式參與。依照產(chǎn)品說明，投資者參與基礎(chǔ)設(shè)施基金場內(nèi)認(rèn)購的，應(yīng)當(dāng)持有中國結(jié)算上?；蛏钲谌嗣駧牌胀ü善辟~戶或封閉式基金賬戶（場內(nèi)證券賬戶）；參與場外認(rèn)購的，則應(yīng)持有中國結(jié)算開放式基金賬戶（即場外基金賬戶）。目前，各家代銷銀行渠道均已在網(wǎng)站等重要位置掛出了公募REITs的認(rèn)購頁面。

?

二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、東方紅啟恒三年“二次新發(fā)”，只賣半天就成“爆款”

公募基金行業(yè)再現(xiàn)久違的“爆款”。5月28日，東方紅啟恒三年持有期混合基金（以下簡稱“東方紅啟恒三年”）B類份額開放日常申購（含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入）業(yè)務(wù)。僅僅開放了半天，這只“二次新發(fā)”的基金就閉門謝客。到了盤后，東方紅資產(chǎn)管理發(fā)布公告，該基金B(yǎng)份額新增規(guī)模上限為150億元，將啟動(dòng)比例配售。

東方紅啟恒三年由東方紅4號-積極成長集合資產(chǎn)管理計(jì)劃轉(zhuǎn)型而來，B類份額于5月28日起開放申購。完整運(yùn)作12年之后，東方紅4號-積極成長集合資產(chǎn)管理計(jì)劃于4月21日變更為東方紅啟恒三年持有期混合型證券投資基金，原東方紅4號的份額轉(zhuǎn)為A類份額，不可申購只可贖回；新增有三年鎖定持有期的B類份額，為投資者提供參與申購的機(jī)會(huì)，分享東方紅經(jīng)典權(quán)益類產(chǎn)品帶來的投資體驗(yàn)。

?

2、諾安基金發(fā)布高管變更公告，總經(jīng)理齊斌代任督察長一職

5月29日，諾安基金發(fā)布高管變更公告，因個(gè)人原因，5月24日起該公司的督察長馬宏離任，同日起齊斌代任督察長一職。

公告顯示，齊斌現(xiàn)任諾安基金總經(jīng)理，歷任中國人民銀行總行管理干部學(xué)院團(tuán)委書記、中國證券交易系統(tǒng)有限公司職員、對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部計(jì)劃財(cái)務(wù)司股份制處主任科員、中國駐新加坡使館商務(wù)參贊處一等秘書、中國中化集團(tuán)公司投資部副總經(jīng)理、中國中化集團(tuán)公司戰(zhàn)略規(guī)劃部副總經(jīng)理、中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司副總經(jīng)理等職位。

?

3、聚焦中國公司境外上市股票，瑞銀資產(chǎn)管理（香港）首只香港互認(rèn)基金獲批

5月28日，瑞銀資管管理（香港）宣布，由其管理、天弘基金代理的“瑞銀（香港）中國精選股票基金”已于2021年4月30日獲得中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，注冊成為內(nèi)地與香港基金互認(rèn)安排下的北上互認(rèn)基金。這是瑞銀資產(chǎn)管理（香港）獲批的首只香港互認(rèn)基金。

據(jù)了解，瑞銀（香港）中國精選股票基金的基金經(jīng)理為瑞銀資產(chǎn)管理中國股票主管施斌。天弘基金獲委任為基金的內(nèi)地代理人。瑞銀資產(chǎn)管理亞太區(qū)主管殷雷表示，期待將天弘在基金互認(rèn)領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)和瑞銀資管的全球投資能力，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，長遠(yuǎn)開拓基金互認(rèn)業(yè)務(wù)的全新藍(lán)圖。本次獲批的中國精選股票策略是瑞銀資產(chǎn)管理的旗艦策略，由瑞銀中國股票主管施斌管理，聚焦中國公司的境外上市股票。

?

4、大摩受讓摩根士丹利華鑫基金36%股權(quán)，外資絕對控股基金公司將再添一家

基金業(yè)又將迎來一家外資絕對控股基金公司。近日，華鑫股份公告，全資子公司華鑫證券通過在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓其所持摩根士丹利華鑫基金公司36%股權(quán)。Morgan Stanley International Holdings Inc.（摩根士丹利國際控股）作為唯一意向受讓方，采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式受讓上述股權(quán)，受讓價(jià)為38,930萬元人民幣。

此次轉(zhuǎn)讓完成之后，華鑫證券將不再持有摩根士丹利華鑫基金股權(quán)。華鑫股份稱，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓有利于優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、合理配置資源。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成，公司凈利潤將增加1.8億元左右。摩根士丹利方面表示，中國一向是摩根士丹利全球發(fā)展戰(zhàn)略的重心。中國金融市場近幾年加速對外開放的步伐使摩根士丹利倍受鼓舞，如今摩根士丹利非常興奮有機(jī)會(huì)大幅拓展在華的證券與基金業(yè)務(wù)。

?

5、前易方達(dá)高管汪蘭英“公奔私”，任千億央企旗下證券私募平臺總經(jīng)理

在離開公募近半年后，前易方達(dá)基金副總裁、首席大類資產(chǎn)配置官汪蘭英的最新去向揭曉了，她出任了一家千億級央企旗下二級市場證券私募平臺的總經(jīng)理，開啟新的事業(yè)道路。實(shí)際上，今年“公奔私”的公募人士不在少數(shù)，但他們更多是自主創(chuàng)業(yè)。

基金業(yè)協(xié)會(huì)信息顯示，一家名為“國新新格局（北京）私募證券基金管理有限公司”的新機(jī)構(gòu)在今年5月24日剛剛完成私募證券投資基金管理人登記；其成立于今年4月13日，注冊資本1個(gè)億，實(shí)繳資本3,000萬，由國新投資有限公司100%控股；目前公司全職員工有5人。值得注意的是這家新私募國新新格局的法定代表人、總經(jīng)理是原易方達(dá)基金首席大類資產(chǎn)配置官汪蘭英。

?

三、新基金發(fā)行

1、具備股東好、資產(chǎn)好、團(tuán)隊(duì)好三大特點(diǎn)，博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT今日開售

5月31日，博時(shí)基金發(fā)行了一只REITs型產(chǎn)品，為博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（以下簡稱“博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT”），基金經(jīng)理為胡海濱、王翹楚、劉玄。

博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT由博時(shí)基金擔(dān)任公募基金管理人，其原始權(quán)益人為招商蛇口，專項(xiàng)計(jì)劃管理人為博時(shí)資本，基金托管人為招商銀行，外部管理機(jī)構(gòu)為招商蛇口旗下的招商創(chuàng)業(yè)，財(cái)務(wù)顧問為招商證券及中信證券，項(xiàng)目主要參與機(jī)構(gòu)大都是央企招商局集團(tuán)的下屬企業(yè)。

值得一提的是，博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT具備股東好、資產(chǎn)好、團(tuán)隊(duì)好三大特點(diǎn)。首先，該產(chǎn)品原始權(quán)益人的股東為招商局集團(tuán)，是一家央企子公司作為原始權(quán)益人的公募REITs；其次，項(xiàng)目基礎(chǔ)資產(chǎn)位于深圳市南山區(qū)蛇口港附近，享受社會(huì)主義先行示范區(qū)、粵港澳大灣區(qū)、前海蛇口自貿(mào)區(qū)“三區(qū)疊加”的發(fā)展政策，區(qū)位優(yōu)勢明顯。再次，委托運(yùn)營方運(yùn)營管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富，網(wǎng)谷產(chǎn)業(yè)園也憑借出色的運(yùn)營管理多次獲得國家和深圳市的榮譽(yù)稱號。

胡海濱，2005年起先后在聯(lián)想集團(tuán)、信達(dá)證券、長城證券工作；2020年加入博時(shí)基金，擬任博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT的基金經(jīng)理。2015-2020年期間，胡海濱先后參與了康景資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃、合生資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃、時(shí)代物業(yè)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃、上海電氣資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃等多只資產(chǎn)證券化/基礎(chǔ)設(shè)施物業(yè)項(xiàng)目的投資管理；2020年加入博時(shí)基金后全程參與博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT的籌備工作，滿足5年以上基礎(chǔ)設(shè)施投資/運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)要求。

王翹楚，2012年起先后在華潤集團(tuán)、博時(shí)資本工作；2020年加入博時(shí)基金，擬任博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT的基金經(jīng)理。2012-2015年期間，王翹楚參與了貴州公路、成自瀘高速、四川成德綿高速、滄州路橋等基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品及華潤投資停車場基金等多個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資運(yùn)營管理；2015年加入博時(shí)資本后負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)金融部的產(chǎn)品投資運(yùn)營管理，項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)包括前海自貿(mào)投資園區(qū)基金、寧波工業(yè)物流基金，云南建工呈澄高速公路資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。2020年加入博時(shí)基金后全程參與了博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT的籌備工作，滿足5年以上基礎(chǔ)設(shè)施投資/運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)要求。

劉玄，2010年起先后在深圳市戴德梁行土地房地產(chǎn)評估有限公司、平安信托有限責(zé)任公司、博時(shí)資本工作；2021年加入博時(shí)基金，擬任博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT的基金經(jīng)理。2010-2015年，劉玄先后參與了河源東陽光工業(yè)園區(qū)、深圳市華南城倉儲物流園區(qū)等多個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的市場調(diào)研、園區(qū)推廣、運(yùn)營方案設(shè)計(jì)、運(yùn)營制度制定等運(yùn)營管理工作；2016年加入博時(shí)資本后先后參與了南京朗詩綠色能源物業(yè)公司收費(fèi)權(quán)項(xiàng)目等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的市場盡調(diào)、運(yùn)營方案設(shè)計(jì)、運(yùn)營及物管團(tuán)隊(duì)督導(dǎo)、服務(wù)體系完善、運(yùn)營活動(dòng)開展等運(yùn)營管理工作；2020年起全程參與了博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT的籌備工作，并在調(diào)入博時(shí)基金后繼續(xù)參與該項(xiàng)目的運(yùn)營方案設(shè)計(jì)、運(yùn)營及物管團(tuán)隊(duì)管理方案設(shè)計(jì)等運(yùn)營管理工作。滿足5年以上基礎(chǔ)設(shè)施投資/運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)要求。

?

2、首批公募REITs現(xiàn)卡點(diǎn)發(fā)行，平安廣州廣河REITs基金經(jīng)理履歷略顯“單薄”

5月31日，平安基金祭出了一只REITs型產(chǎn)品，為平安廣州交投廣河高速公路封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（以下簡稱“平安廣州廣河REITs”），基金經(jīng)理為韓飛、馬賽、孫磊。

而與同批公募REITs產(chǎn)品的基金經(jīng)理相比，平安廣州廣河REITs對基金經(jīng)理履歷的闡述或略顯“單薄”。

公開信息顯示，韓飛，2013年5月入職平安信托有限責(zé)任公司基建投資事業(yè)部，任高級投資經(jīng)理，在職期間，先后參與荊東、益常等高速公路股權(quán)投資項(xiàng)目以及昆明水務(wù)、達(dá)茂風(fēng)電等股權(quán)投資項(xiàng)目；現(xiàn)任平安基金不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)投資中心投資運(yùn)營部投資經(jīng)理。

馬賽，2014年4月入職新粵(廣州)投資有限公司(廣東省交通集團(tuán)有限公司二級子公司)，任廣東茂湛高速公路有限公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部經(jīng)理；2018年1月任廣東開陽高速公路有限公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部經(jīng)理；現(xiàn)任平安基金不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)投資中心投資運(yùn)營部運(yùn)營經(jīng)理，將兼任廣州交投廣河高速公路有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)。

孫磊，2015年7月入職上海城建養(yǎng)護(hù)管理有限公司(上海隧道工程股份有限公司全資子公司)，任助理工程師；2018年8月入職中交第三航務(wù)工程局有限公司，任投資事業(yè)部投資經(jīng)理；現(xiàn)任平安基金不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)投資中心投資運(yùn)營部運(yùn)營經(jīng)理。

?

3、光大保德信基金月底推出新基，黃波3只基金尚未抹平此前負(fù)收益

5月31日，光大保德信基金推出了一只混合型基金，為光大保德信安陽一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“光大安陽一年持有期混合A”），基金經(jīng)理為黃波。

公開信息顯示，光大安陽一年持有期混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，采用靈活的資產(chǎn)配置策略，把握股票市場、債券市場的投資機(jī)會(huì)，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、金融債、公司債、證券公司短期公司債券、企業(yè)債、地方政府債、次級債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、央行票據(jù)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

黃波，2019年6月加入光大保德信基金，現(xiàn)任光大保德信中高等級債券型證券投資基金、光大保德信安祺債券型證券投資基金、光大保德信增利收益?zhèn)妥C券投資基金等基金經(jīng)理。此前，黃波曾在平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司、長信基金管理有限公司、圓信永豐基金管理有限公司任職。

自2021年5月6日，黃波開始管理光大安陽一年持有期混合A。截至2021年5月31日，黃波現(xiàn)管理著4只混合型基金和6只債券型基金。其中，截至2021年5月28日，光大中高等級債券A、光大信用添益?zhèn)疉、光大多策略精選混合今年來的階段漲幅分別為-2.15%、-1.75%、-2.67%，尚未抹平此前負(fù)收益的同時(shí)，分別跑輸同類平均漲幅1.65%、1.65%、3.93%。