ETF期權是指一種在未來某特定時間，以特定價格買入或者賣出交易開放性指數(shù)基金的權利和合約。在全球交易所上市型衍生品市場中，新世紀以來發(fā)展最為迅速的非ETF期權莫屬，在ETF期權交易中，期權合約是一種標準化合約:是除期權的價格在市場上公開競價形成外,合約的其他條款都是事先規(guī)定好的，那么今天就來期權合約的科普：期權合約的種類有哪些？

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一、期權合約的種類有哪些？

1、根據(jù)期權合約中規(guī)定的交易方向，期權可以分為認購期權（買權，Call ）和認沽期權（賣權，Put ），認沽期權是看跌，認為標的物在合約內會下跌，而認購期權是看漲，認為標的物在合約內會上漲。

2、按期權買方可以行權的時間劃分：歐式期權、美式期權，歐式期權只能在到期日（expiration date）這一天行權，而美式期權可以在到期前的任何一天行權。

3、按期權合約的行權價與標的價格的關系劃分：實值期權、平值期權、虛值期權，內在價值指的是期權買方立即行權時所能獲得的收益，取決于期權行權價格與標的資產價格的差值，內在價值大于零的叫實值期權，內在價值等于零的可以是平值期權，也可以是虛值期權。通俗一點來,如果按照期權費用的高低來算,實值期權的期權費高于平值期權,平值期權高于虛值期權。

二、期權合約怎么選比較好？

看漲or看跌選定合約月份后，接下來要確定的就是：做買方還是做賣方，是買賣看漲期權還是看跌期權。如果是看漲，可以選擇買入認購合約；如果是看跌，可以選擇買入認沽合約；如果是看不漲，可以選擇賣出認購合約，如果是看不跌，可以選擇賣出認沽合約。

投資者最好參與交易比較活躍的合約,因為交易不活躍的期權合約市場買賣價差較大,達成交易有時候比較困難,即使成交了也會因為流動性不足而面臨平倉困難。在50ETF期權交易中，一般情況下，大家都會選擇交易量高的合約。因為交易量高的期權合約流動性都比較好。