最近p2p爆雷轉(zhuǎn)載幾篇文章

中國龐氏騙局的全面崩盤!
德
德林社
23小時前
雪崩的時候,沒有一片雪花覺得自己有責(zé)任。雪崩的時候,沒有一片雪花是無辜的。
從杭州到深圳,P2P連環(huán)爆雷。盡管兩年前,深圳還組織過P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺參觀過監(jiān)獄,但這依然無法阻止42天內(nèi)全國共有108家P2P平臺“爆雷”(P2P平臺因經(jīng)營不善、跑路等原因停業(yè))。
進不進監(jiān)獄,也許已經(jīng)不是自己能決定的了。因為爆雷與否,到最后就是為那貪婪付出代價,誰都無力回天。我們正在經(jīng)歷一場雪崩,一場金融龐氏騙局的全面崩盤。
就連比亞迪11億假廣告案中,也潛藏著P2P的身影。華大基因一個兩億股的解禁潮也能砸出兩個跌停市值蒸發(fā)百億??雌饋?,大家都在倉皇出逃,都在套現(xiàn),也在不斷地擔(dān)心自己成為他人套現(xiàn)收割的韭菜。
價值投資的典范——機構(gòu)投資者們抱團取暖的藍籌白馬,都一度陷入多殺多行情,這既是股市的流動性出了問題,更是投資者的信心出了問題。中國股市今年以來市值已經(jīng)縮水10萬億元市值。
這一輪席卷民間金融、民間借貸的流動性危機在爆發(fā)甚至蔓延,首先將P2P的大爺大媽給洗劫了一遍。
金融去杠桿大背景下的,流動性出了問題,錢看起來很多,深圳千萬級一套房還得搖號。但,中國經(jīng)濟的復(fù)蘇之路卻變得更加坎坷,穩(wěn)中向好遭遇內(nèi)有防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險、外有中美貿(mào)易摩擦的雙重壓力。
各種手段上馬殺敵的央媽,已經(jīng)防守到不得不懟財政爸的地步。
因為泡沫退潮的風(fēng)險越來越臨近。根據(jù)相關(guān)金融官員的統(tǒng)計,中國全社會的負債率達到了250%的歷史高點,企業(yè)部門負債率為159%,居民負債率為55%——如果用居民負債比居民收入負債率則超過90%,這些都是全球處于最高水平位置。而政府部門,地方政府則是存在地方債風(fēng)險,隱性債務(wù)率也是超高水平。
經(jīng)濟學(xué)家們說,我們正在經(jīng)歷金融周期的頂點。周期天王當(dāng)天對2018-2019年萬劫不復(fù)的預(yù)測,不斷的被投資者拿來反復(fù)比照、咀嚼、反思。金融機構(gòu)背負的不良資產(chǎn)壓力,與地方政府財政捉襟見肘下地方債風(fēng)險的升級,相互已經(jīng)在選擇誰該背負經(jīng)濟下行和金融風(fēng)險上升的鍋。
這背后是中國經(jīng)濟持續(xù)10年之久的經(jīng)濟下行?;ヂ?lián)網(wǎng)金融導(dǎo)演的高利貸模式難以為繼。銀行的流動性充裕,恰恰放給了有國家和政府作為信用背書的國有企業(yè)體系,去杠桿更多是去到了民營企業(yè)體系。然而,中國經(jīng)濟最大的活力就在于民營經(jīng)濟。
中國經(jīng)濟的整體增速,從1999年的7.62%攀升至2007年的14.2%,再降至今年上半年的6.8%。最近10年的經(jīng)濟增速腰斬,也帶來了一輪資產(chǎn)荒的來臨。10年經(jīng)濟下滑,既促發(fā)了一場杠桿牛市,也引爆了2015年的股災(zāi)。最近的5年時間里,中國經(jīng)濟特別是金融市場,訴說的就是一個“資產(chǎn)荒”大背景下的投資游戲重構(gòu)故事。
金融投資,尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品,難以有龐大的暴利行業(yè)來支撐投資所需的高回報。所以在錢多資產(chǎn)荒情況下,那些所謂高利誘惑下的互聯(lián)網(wǎng)金融,所涉及的資產(chǎn)包,雖然有承諾能給與良好的高回報,但最后都難以兌現(xiàn)。
資產(chǎn)包一旦出問題,甚至有大額借貸者、大額資產(chǎn)包無法兌付,一旦資金鏈緊張陷入兌付危機,P2P平臺跑路、關(guān)門、停業(yè)也就隨之而來。
不要說P2P,就連債券市場也頻繁出現(xiàn)信用違約。截至2018年7月6日,信用債市場共出現(xiàn)27只違約債券,涉及違約主體15家,違約額度總計266.27億元。其中,10家違約主體為2018年首次違約主體,新增違約主體基本都為民企。
2015年一輪的P2P跑路爆發(fā),就來自于很多互聯(lián)網(wǎng)金融資金通過配資盤變相進入了股市,而在一輪股災(zāi)沖擊的情況下,實體經(jīng)濟又遭遇下行壓力,多重擠壓形成P2P的兌付危機。當(dāng)然,更有甚者,是來自于本身就是一場沒有風(fēng)控的龐氏騙局,比如e租寶的崩盤,最后發(fā)現(xiàn)高管和創(chuàng)始人的揮霍無度。
正如央行黨委書記郭樹清所說:“收益率超過6%就要打問號,超過8%就很危險,10%以上就要準備損失全部本金?!钡鞔驪2P互聯(lián)網(wǎng)金融,往往是承諾或變相提示10%以上的高收益回報。
《大空頭》開篇有一個經(jīng)典的引用:不懂的事情,你自然會多加小心;惹禍上身的是你自以為懂的事——馬克·吐溫。
這也是中國投資者的寫照,“不懂”與“自以為懂”本就是孿生姐妹,表述不同本質(zhì)卻一樣。
正是在房地產(chǎn)只漲不跌的邏輯中,整個華爾街都被逼走向龐氏騙局之路,最終演變成一場席卷全球的次貸危機——2008年,貝爾斯登倒下,雷曼兄弟破產(chǎn)……政府失效,監(jiān)管失效,市場失效,事實上都是為此前的過度繁榮乃至泡沫買單。
那些投資P2P的大媽們,一邊對國家和正規(guī)的金融機構(gòu)缺乏信任感,一邊對路邊的小商小販小攤超高收益回報推銷如灌迷魂藥,整體而言是監(jiān)管的滯后與投資者教育的缺乏。更是經(jīng)濟下行大背景下,中國傳統(tǒng)金融業(yè)的穩(wěn)健創(chuàng)新不足,導(dǎo)致大量民間資金投無可投,中小企業(yè)融資借無可借。
民間金融兌付風(fēng)險的爆發(fā)。從泛亞交易所的龐氏騙局,到e租寶的崩塌,再到如今全國P2P的爆雷潮,凸顯的是中國企業(yè)債務(wù)和民間金融的流動性風(fēng)險乃至局部流動性危機風(fēng)險在加大。另一個凸顯的問題是,短期內(nèi)形成的暴利,金融違法違規(guī)成本卻很低,導(dǎo)致龐氏騙局的制造者鋌而走險。
我們從2015年股災(zāi)前后,就不斷提到互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管風(fēng)險,并特意提醒過,把錢投到民間金融領(lǐng)域的,要及時做到現(xiàn)金為王,別股市被割了一次,在P2P又被割一次,要是在房市上再被割一次,掌柜的也是醉了。
所以,有網(wǎng)友自嘲P2P投資者:跟投資界大佬學(xué)會了分散投資的理念,于是投資分布在了眾多個P2P平臺。于是,現(xiàn)在每個維權(quán)群,都能看見我的身影。
這就是傳說中的雞蛋不能放在一個籃子里。問題是,你把籃子都在一輛P2P的貨車里,減震剎車都不靈,還是再崎嶇的山路上去跑,雞蛋不碎了才怪。說不定翻下山溝,連雞蛋殼都找不著。
我們相信,投資者在經(jīng)歷血的教訓(xùn)之后,也會更加理性。否則,也不會出現(xiàn),上海警方破獲的網(wǎng)絡(luò)“炒黃金”詐騙案:群里面有50幾個人,其他人就是小號,被害人就一個人。騙子太多,傻子不夠用。
更為核心的是,監(jiān)管需要跟上,亂世用重典——現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域就屬于亂象叢生的狀態(tài)。否則,那些金融龐氏騙局,那些非法集資,甚至金融詐騙就難以清理,受害的投資者也只會越來越多。
掌柜在此,再次鄭重提醒各位,盡量回避一些你不熟悉、不懂的投資品或者投資標(biāo)的,尤其是線下非銀行、非公募基金、非備案私募基金、非證券公司、非BAT旗下的產(chǎn)品與投資標(biāo)的,P2P是典型的龐氏騙局重災(zāi)區(qū)。
不要以為你真的懂那些理財產(chǎn)品,其實更多時候你懂的是什么收益最高,不懂的是什么最安全。否則,你很可能面臨投訴無門的境地——投資不僅投成債權(quán)人,還將投成血本無歸的維權(quán)者。
昨天,德林社在杭州舉行了下半年的第一場頂級投資私享會,來自一級市場以及管理百億資金的二級市場的頂級投資大咖,為小伙伴們分享了在當(dāng)下他們的投資理念。根據(jù)現(xiàn)場參會小伙伴的反饋,解決了他們投資路上的很多問題。效果達到了,掌柜的很欣慰,不枉費一個多月來德林社同事們的忙碌。
你會發(fā)現(xiàn),在這個市場上,賺錢的永遠是少數(shù),頂級投資人之所以能成為頂級投資人,就在于他們規(guī)避風(fēng)險和發(fā)現(xiàn)價值的能力高于大眾散戶。推薦小伙伴們獲取私享會的音頻,聽一聽在這個紛繁復(fù)雜的市場,真正大智慧的人是怎么做的。