大家好，我是躺夠了，爬起來(lái)的鹿媽～7月31日之后，一直擱家擺爛深刻懷念逝去的3.5%預(yù)定利率儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

3.5%沒(méi)了，鹿媽的職業(yè)生涯不能完?duì)僮?，麻溜地開始研究新產(chǎn)品、新市場(chǎng)。
別說(shuō)，越看越激動(dòng)，又有信心干到70歲了！

01

先說(shuō)結(jié)論，未來(lái)的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)市場(chǎng)屬于分紅險(xiǎn)。首先，要恭喜7.31日之前上車3.5%儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的小可愛，這類終身確定、高利率的產(chǎn)品，以后也不可能再有了。
未來(lái)，保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)到3.0%，要彌補(bǔ)在各類資產(chǎn)中的競(jìng)爭(zhēng)力，分紅險(xiǎn)是最優(yōu)解。用三句話做個(gè)側(cè)寫，教你讀懂分紅險(xiǎn)??

在未來(lái)，固定收益類資產(chǎn)，比如債券、非標(biāo)資產(chǎn)一路走低的情況下，只有增加股票、基金這類權(quán)益資產(chǎn)投資，才有希望讓保險(xiǎn)產(chǎn)品擁有一戰(zhàn)之力。縱使金融產(chǎn)品層出不窮，但你絕對(duì)要相信，保險(xiǎn)公司管理長(zhǎng)期資產(chǎn)的能力。
術(shù)業(yè)有專攻，保險(xiǎn)合同一整就是終身，玩了幾百年風(fēng)險(xiǎn)了，靠譜。

對(duì)保司，分紅險(xiǎn)的保底收益低于普通保險(xiǎn)產(chǎn)品，長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更低。高出的利潤(rùn)與客戶風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。
對(duì)客戶，分紅險(xiǎn)在保證本金安全、確定收益的前提下，仍不會(huì)錯(cuò)過(guò)高收益的投資機(jī)會(huì)，憑借保司出色的投資能力，實(shí)現(xiàn)跨越經(jīng)濟(jì)周期、財(cái)富保值增值的小目標(biāo)。

02

扯到這里，不得不提分紅險(xiǎn)的兩大bug。

• 分紅是一種藝術(shù)？

分紅險(xiǎn)產(chǎn)品最為人詬病的一點(diǎn)：鬼知道每年是怎么分的。

從保司內(nèi)部看，每年3月，分紅委員會(huì)碰頭討論分錢大業(yè)——給客戶多少、給股東多少、留多少以備未來(lái)投資收益下滑。
從客戶看，啥都沒(méi)說(shuō)，只有分紅通知單。
所以監(jiān)管爸爸來(lái)了。

2015年發(fā)布的《分紅精算規(guī)定》，明確要求保單持有人的分紅比例不低于70%。

• 計(jì)劃書是不是忽悠？

解決了客戶該分多少錢，監(jiān)管爸爸依然不放心。

畢竟，如果給客戶展示的計(jì)劃書，預(yù)期收益太高，保司實(shí)現(xiàn)不了，很丟人??！

于是出現(xiàn)了非常魔幻的一幕，所有保司在計(jì)劃書上演示的分紅金額，都只能按照給客戶70%，給股東30%來(lái)演示。即使你實(shí)際按90%分，也不許寫！

更驚喜的是——計(jì)劃書上的分紅金額只能包括投資收益的利差，不包括費(fèi)差（公司節(jié)約經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的收益）、死差（身故賠付率低于預(yù)期的額外盈利）。即使保司的分紅包括利差、死差、費(fèi)差，也只允許展示利差。

各位品品，監(jiān)管爸爸為了避免銷售誤導(dǎo)操碎了心。

2023年1月4日，大陸歷史上首次要求分紅險(xiǎn)產(chǎn)品披露分紅實(shí)現(xiàn)率，實(shí)施時(shí)間是2023年6月30日。

就問(wèn)這個(gè)時(shí)間，和3.5%產(chǎn)品下架的時(shí)間，你要說(shuō)沒(méi)有聯(lián)系，我都不信。

能有什么歲月靜好，都是監(jiān)管爸爸在負(fù)重前行。

分紅險(xiǎn)的兩大讓人詬病的bug，隨著通知下發(fā)不復(fù)存在。

該給持有人多少比例、計(jì)劃書不許夸大、有沒(méi)有好好發(fā)錢，全部一清二楚。

在這樣嚴(yán)格監(jiān)管的情況下，參考公眾號(hào)《13個(gè)精算師》數(shù)據(jù)，87%的分紅險(xiǎn)，紅利實(shí)現(xiàn)率≥100%。

03

重讀國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)發(fā)展史，不由感慨時(shí)尚真是個(gè)輪回~

1999年之前，保險(xiǎn)市場(chǎng)經(jīng)歷了終身預(yù)定利率高達(dá)8%的時(shí)代，非常多的老牌公司現(xiàn)在回想起來(lái)仍心有余悸，當(dāng)年的窟窿填到了現(xiàn)在。

1999年-2013年，預(yù)定利率調(diào)低至2.5%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分紅險(xiǎn)的占比一度高達(dá)78%。

2013年-2023年，預(yù)定利率改革，壽險(xiǎn)3.5%、年金4.025%，那是增額壽和年金崛起的年代當(dāng)下，3.5%預(yù)定利率的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)退出歷史舞臺(tái)，下調(diào)至3.0%。

如果我問(wèn)你，是選擇終身3%的增額壽，還是2.5%保底+浮動(dòng)收益的分紅險(xiǎn)，你的答案是什么？

對(duì)于保司亦如此。不論哪家，創(chuàng)立之初都是奔著百年老店去的，分紅險(xiǎn)的模式真正將客戶和保險(xiǎn)公司綁定，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利潤(rùn)。保司也更有希望跨越經(jīng)濟(jì)周期，獲得更加穩(wěn)定的發(fā)展。

作為保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，對(duì)這個(gè)代表未來(lái)的險(xiǎn)種，也充滿期待。

新時(shí)代來(lái)臨，分紅險(xiǎn)不再簡(jiǎn)單停留在合同上的現(xiàn)金價(jià)值表。更考驗(yàn)保險(xiǎn)顧問(wèn)對(duì)公司投資能力、底層資產(chǎn)、分紅實(shí)現(xiàn)率、盈余平滑機(jī)制的了解，專業(yè)的人更容易脫穎而出。

真是一個(gè)充滿希望的新時(shí)代啊~