來(lái)源：壹財(cái)信

作者：李星星

2023年5月10日，寧波西磁科技發(fā)展股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：西磁科技）IPO申請(qǐng)獲北交所受理。此次IPO，其保薦機(jī)構(gòu)為平安證券，審計(jì)機(jī)構(gòu)為立信會(huì)所。8月3日，北交所對(duì)西磁科技發(fā)出了第二輪審核問(wèn)詢函。

西磁科技是一家綜合性的磁性應(yīng)用產(chǎn)品專業(yè)制造商，專業(yè)從事磁力過(guò)濾設(shè)備和各種磁性應(yīng)用組件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。公司主營(yíng)產(chǎn)品為磁力過(guò)濾設(shè)備、磁選棒和吸重產(chǎn)品等，廣泛應(yīng)用于電子材料、化工、食品和醫(yī)藥等行業(yè)，適用于清理流體、漿料、粉體、顆粒、細(xì)片等物料中的鐵磁性雜質(zhì)以提升物料品質(zhì)。

勞務(wù)派遣合作單位無(wú)資質(zhì)

據(jù)招股書，報(bào)告期（2020年-2022年）各期，西磁科技綜合毛利率分別為36.24%、33.94%及35.71%，出現(xiàn)波動(dòng)。其中磁力過(guò)濾設(shè)備毛利率分別為47.83%、41.56%及39.70%，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為39.63%、48.31及58.57%，雖然收入占比不斷提高，但毛利率卻持續(xù)下滑。

報(bào)告期各期末，西磁科技存貨賬面價(jià)值分別為1,192.85萬(wàn)元、2,695.16萬(wàn)元和5,099.71萬(wàn)元，占期末總資產(chǎn)的比例分別為9.65%、17.75%和23.96%，存貨賬面價(jià)值呈逐年上升趨勢(shì)。同期，西磁科技存貨周轉(zhuǎn)率為3.93、3.74和2.66，呈下降趨勢(shì)。

報(bào)告期內(nèi)，西磁科技外協(xié)加工費(fèi)分別為235.29萬(wàn)元、484.94萬(wàn)元和875.80萬(wàn)元，較上年度金額分別增長(zhǎng)106.10%和80.60%，呈大幅增長(zhǎng)趨勢(shì)。

西磁科技解釋為，業(yè)績(jī)規(guī)模的擴(kuò)張導(dǎo)致產(chǎn)品生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的外協(xié)加工工作量及金額同步增長(zhǎng)。

此外，報(bào)告期各期，西磁科技勞務(wù)派遣用工人數(shù)分別為4人、21人和7人，占比分別為3.15%、11.86%和3.66%，其中2021年末存在勞務(wù)派遣用工人數(shù)占其用工總量的比例超過(guò)10%紅線的規(guī)定。

報(bào)告期內(nèi)，與西磁科技合作的勞務(wù)派遣公司共有7家，其中2家勞務(wù)派遣公司在向西磁科技提供勞務(wù)派遣服務(wù)期間未取得有效勞務(wù)派遣資質(zhì)。

西磁科技稱，公司與上述公司合作時(shí)間較短、并已主動(dòng)終止合作。

第一大供應(yīng)商曾為關(guān)聯(lián)方

公開資料顯示，西磁科技的主要供應(yīng)商安全生產(chǎn)問(wèn)題頻發(fā)。

寧波招寶磁業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：招寶磁業(yè)）連續(xù)三年是西磁科技的第一大供應(yīng)商。據(jù)(鎮(zhèn))應(yīng)急罰〔2019〕088號(hào)行政處罰書，招寶磁業(yè)曾因未定期檢測(cè)安全設(shè)備，被寧波市鎮(zhèn)海區(qū)應(yīng)急管理局處以罰款10,000.00元。

杭州永磁集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：杭州永磁）是西磁科技2022年前五大供應(yīng)商之一。2021年11月24日，因安排未經(jīng)職業(yè)健康檢查的勞動(dòng)者從事接觸職業(yè)病危害的作業(yè)，違反了《中華人民共和國(guó)職業(yè)病防治法》，杭州永磁被杭州市蕭山區(qū)衛(wèi)生健康局對(duì)此進(jìn)行警告并罰款13.40萬(wàn)元。

據(jù)蕭統(tǒng)罰字﹝2022﹞第2000001號(hào)行政處罰書，2022年5月23日，杭州永磁因在國(guó)家“一套表”聯(lián)網(wǎng)直報(bào)平臺(tái)填報(bào)的2022年1-3月《固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目情況》中出現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假情形，被杭州市蕭山區(qū)統(tǒng)計(jì)局警告并罰款人民幣12,200.00元。早在2011年，杭州永磁還曾因未按時(shí)履行法律義務(wù)被申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行的黑歷史。

寧波市金泓鈑金制造有限公司（以下簡(jiǎn)稱：金泓鈑金）同為西磁科技報(bào)告期前五大供應(yīng)商之一。據(jù)甬稅稽一罰〔2022〕336號(hào)行政處罰書，金泓鈑金2018年曾因虛開發(fā)票，少繳增值稅、城建稅、企業(yè)所得稅合計(jì)736908.81元，在2022年12月被國(guó)家稅務(wù)總局寧波市稅務(wù)局第一稽查局合計(jì)罰款368,454.42元。

值得注意的是，西磁科技與報(bào)告期內(nèi)的第一大供應(yīng)商招寶磁業(yè)關(guān)系不一般。

據(jù)招股書，西磁科技控股股東、實(shí)際控制人吳望蕤原持有招寶磁業(yè)2.55%的股權(quán)，2021年7月20日，吳望蕤將持有招寶磁業(yè)2.55%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給寧波汝鑫招寶合盛股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。同年12月21日，吳望蕤將其原持有寧波金坦磁業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：金坦磁業(yè)，）5%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給招寶磁業(yè)，轉(zhuǎn)讓后招寶磁業(yè)100%控股金坦磁業(yè)。

據(jù)招股書，西磁科技獨(dú)立董事王箴若曾于2015年12月至2016年6月任寧波博匯化工科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：博匯股份）獨(dú)立董事。而據(jù)博匯股份招股書，2015年12月至2016年3月，王箴若曾擔(dān)任博匯股份獨(dú)立董事，這與西磁科技招股書上提供的任職時(shí)間存在信披出入。

此外，據(jù)西磁科技一輪問(wèn)詢回復(fù)，其列示的同行可比公司隆基電磁2020年-2022年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.39、5.25和4.41，但隆基電磁同期年度報(bào)告顯示，其披露的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.29（更正前為2.16）、3.49和3.10，不知為何與西磁科技披露的數(shù)據(jù)不同。

而西磁科技招股書披露的另一家可比同行華特磁電的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就與對(duì)方的年報(bào)數(shù)據(jù)一致。