期貨市場(chǎng)怎么躲避危險(xiǎn)?

　　期貨市場(chǎng)是經(jīng)過套期保值的方法來實(shí)現(xiàn)躲避危險(xiǎn)功用的。

　　期貨市場(chǎng)有兩大基本功用。第一是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，第二是躲避危險(xiǎn)。從產(chǎn)業(yè)鏈的全體結(jié)構(gòu)上來看，在一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈傍邊，既有上游企業(yè)，又有下流企業(yè)。上游企業(yè)更多需求憂慮原資料價(jià)格變動(dòng)引起出產(chǎn)成本與購買難度的改變，而下流企業(yè)更多則要憂慮由于產(chǎn)品價(jià)格的改變引起的預(yù)期收入贏利與出售難度的改變。期貨躲避危險(xiǎn)的功用并不是讓企業(yè)經(jīng)過買賣期貨規(guī)范化合約在期貨市場(chǎng)上賺錢，而是讓企業(yè)經(jīng)過期貨市場(chǎng)來躲避由于原資料或產(chǎn)品價(jià)格反常動(dòng)搖所形成的危險(xiǎn)，這種危險(xiǎn)主要會(huì)集在財(cái)政危險(xiǎn)與出產(chǎn)規(guī)劃危險(xiǎn)上。

　　基本上，實(shí)現(xiàn)期貨市場(chǎng)的躲避危險(xiǎn)功能的方法能夠分為買入套期保值與賣出套期保值。無論是上游還是下流企業(yè)，均能夠經(jīng)過買入或賣出套期保值的方法實(shí)現(xiàn)對(duì)原資料或商品價(jià)格反常變動(dòng)所帶來的危險(xiǎn)的躲避，也能夠提前對(duì)工廠的出產(chǎn)規(guī)模與資料用量進(jìn)行規(guī)劃，合理安排出產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。如果一家企業(yè)估計(jì)要在未來的時(shí)間內(nèi)購買質(zhì)料，現(xiàn)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上該質(zhì)料的價(jià)格處于合理期間，但企業(yè)憂慮等到未來該企業(yè)運(yùn)用該質(zhì)料時(shí)，價(jià)格有可能會(huì)呈現(xiàn)上漲。而現(xiàn)在馬上買入的話，企業(yè)又有可能遭受資金周轉(zhuǎn)和財(cái)政狀況上的困難。這個(gè)時(shí)候企業(yè)就能夠采取買入套期保值的方法來躲避危險(xiǎn)。

　　詳細(xì)的操作上，企業(yè)以當(dāng)時(shí)價(jià)格水平在期貨市場(chǎng)上買入遠(yuǎn)期的期貨合約而正常的收購活動(dòng)繼續(xù)進(jìn)行，等到了企業(yè)行將運(yùn)用這批質(zhì)料時(shí)，如果該質(zhì)料的價(jià)格恰如企業(yè)所估計(jì)呈現(xiàn)了上漲。那么期貨上漲所帶來的收益就能夠抵消質(zhì)料價(jià)格上漲給企業(yè)形成的出產(chǎn)成本的增加。從本質(zhì)上來講，這使得企業(yè)早早的在現(xiàn)在就確定了未來的出產(chǎn)質(zhì)料成本。

　　而賣出套期保值與買入套期保值同理。是下流企業(yè)或經(jīng)銷商經(jīng)過在期貨市場(chǎng)上賣出商品頭寸的方法提前確定贏利來躲避因價(jià)格下跌有可能對(duì)企業(yè)形成的收入與贏利的下降的危險(xiǎn)。