盡職調(diào)查是投資銀行的業(yè)務(wù)之一，也是企業(yè)并購交易中的環(huán)節(jié)。

通過盡職調(diào)查，可以確定被并購方是否滿足目標(biāo)企業(yè)的要求、是否有能力實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，以及能否完成目標(biāo)。

在投資銀行中，對被并購方的盡職調(diào)查一般包括以下步驟：

1、初步接觸，了解基本情況。

2、制定方案和計(jì)劃，開展項(xiàng)目前期工作。

3、進(jìn)行初步盡調(diào)，信息資料。

4、實(shí)施現(xiàn)場調(diào)研，搜集有關(guān)數(shù)據(jù)。

5、分析整理資料，形成報(bào)告。

6、提交報(bào)告。

根據(jù)上述步驟，我們來看一下如何進(jìn)行一個(gè)完整的并購盡職調(diào)查。

1、初訪：

首先，要明確的是，對于一家新成立的，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可能并不完整。因此，需要先與該的主要管理人員見面，了解其經(jīng)營狀況，并確認(rèn)相關(guān)人員是否能夠勝任新的崗位。同時(shí)，還要確認(rèn)該的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，以判斷其是否能適應(yīng)新的環(huán)境。

2、制定方案：

接下來，就要針對的情況制定詳細(xì)的盡責(zé)方案。例如，要設(shè)計(jì)出一套合理的財(cái)務(wù)模型，以便評估收購后的盈利能力和償債能力。此外，還需要考慮收購后的管理問題，如人事安排、組織架構(gòu)調(diào)整等等。

3、開展項(xiàng)目前的工作：

為了使整個(gè)流程順利進(jìn)行，提前做好充分的準(zhǔn)備。其中，的是準(zhǔn)備各種文件，如：審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告等。

4、現(xiàn)場調(diào)研：

在實(shí)地考察過程中，應(yīng)重點(diǎn)檢查以下幾個(gè)方面：

一是核實(shí)資產(chǎn)。包括：房屋建筑物，機(jī)器設(shè)備，庫存物資，無形資產(chǎn)，知識產(chǎn)權(quán)等。

二是核實(shí)負(fù)債。主要是：應(yīng)付賬款，預(yù)收賬款，其他應(yīng)付款，應(yīng)付職工薪酬，應(yīng)交稅費(fèi)，其他應(yīng)付款，長期股權(quán)投資項(xiàng)目，短期借款，一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債（含長期借款）。

三是核實(shí)或有事項(xiàng)。主要包括：商譽(yù)，未決訴訟或仲裁，擔(dān)保，抵押，質(zhì)押。

四是核實(shí)關(guān)聯(lián)方。主要包括：關(guān)聯(lián)方關(guān)系，關(guān)聯(lián)交易，重大債權(quán)債務(wù)，重大擔(dān)保，對外提供財(cái)務(wù)資助，對外捐贈，資金占用，違規(guī)擔(dān)保，委托理財(cái)，代銷理財(cái)產(chǎn)品，代墊費(fèi)用，資金拆借，共同控制，表決權(quán)委托。

五是核查管理層。