自從社交交易興起以來，人們一直在嘗試利用它: 有些人從經(jīng)驗豐富的交易員那里學(xué)習(xí)如何在真實條件下進行交易，有些則是為了避開人工交易所需的微妙之處而獲取利潤。 所以滋生了一群獨立的專職團隊，他們以專業(yè)手段包裝交易信號。 在選擇信號提供者時，赫茲量化交易軟件希望它能夠確保我們在很長一段時間內(nèi)獲得最高利潤，擁有眾多訂戶，并且在評級中名列前茅。 與此同時，如果余額曲線表現(xiàn)出穩(wěn)定增長，且沒有任何可觀的縮水，則訂戶數(shù)量增加。

編輯切換為居中

結(jié)果就是，許多情況下，您的信號提供者的主要目標不是生成高質(zhì)量信號，而是為了增加其訂戶數(shù)量。 不過，赫茲量化交易軟件來采取更能反映事實的方法。 這對于頂級甚至中等級別的信號都可以得到顯著增強，并且對用戶更有幫助。 然而，這需要您了解哪些要關(guān)注，以及哪些可以果斷拋棄。 所以，本文也許對信號提供者最加有益。 盡管如此，挑剔的訂閱者也可以從中獲得有價值的東西。

本文旨在測試 是否可以在不犧牲預(yù)設(shè)風(fēng)險等級的情況下，使用某些濾波器來提高信號性能和可靠性 這一假設(shè)。不幸的是，下面討論的濾波器功能不能為 "信號" 服務(wù)的訂閱者所使用。 但是，信號提供者可為各個工具設(shè)置監(jiān)控，并使用一些其它指標來實現(xiàn)它們。 參考此處提供的信息，提供者可以采取嚴厲的方法來審視所交易的品種，如何提高交易方法的性能和可靠性，以及吸引更多訂戶的能力。

信號能受歡迎的前提是什么？

很多提供信號的初來者都會問這個問題。

從邏輯上講，提供者的主要目的應(yīng)是信號的風(fēng)險/盈利比率。 訂戶數(shù)量只是一個結(jié)果，是高質(zhì)量信號的標志。 訂閱信號的客戶通常只參考余額曲線。 他們沒有意識到，在交易中，提供者可能會面臨巨幅變化的風(fēng)險，并玩弄存款和取款把戲令這條曲線看起來盡可能地具有吸引力。 很少有訂閱者費心來查看達成所示結(jié)果所用的方法及其含義。 總之，在某些時刻，訂閱者賬戶的風(fēng)險可能會成倍放大。 這可能會對帳戶余額產(chǎn)生致命影響。 上述操作對訂戶、提供者以及整個服務(wù)都是有害的，因為此類事件會損害其可信度并破壞其權(quán)威性。

每位提供者都必須牢記高質(zhì)量信號是最重要的。 與此同時，信號絕不應(yīng)表現(xiàn)出瘋狂盈利或每月三位數(shù)的增長率。 在我看來，一個高質(zhì)量信號的特征是盈利的穩(wěn)定性和風(fēng)險的穩(wěn)定性。 當(dāng)然，在穩(wěn)定利潤和穩(wěn)定風(fēng)險之間很難找到一個滿意的中界。 但是，這正是令信號可靠的原因。 當(dāng)然，我沒有考慮人為因素，當(dāng)一個人打破他或她自己的守則時，以前所有的努力全部毀之殆盡。 您應(yīng)該始終牢記: 交易需要嚴格的紀律和全心投入。

有交易員嚴格和明智地選擇信號。 他們對參數(shù)進行全面分析并研究交易歷史的所有細節(jié)。 然而，這樣的人并不多。 由于需求導(dǎo)致相應(yīng)地供給，但很少有信號符合熟練投資者的要求。 自助支持的趨勢實際上表現(xiàn)為: 大多數(shù)信號是針對不熟練的訂戶受眾。 這些訂戶主要對歷史盈利能力和余額曲線的收益斜率感興趣，而非其實現(xiàn)的方法。

理想的信號意味著在穩(wěn)定的風(fēng)險等級下的相對穩(wěn)定盈利。

然而，生活就是生活，這在實際交易中是難以達成的。 市場不確定因素遲早會發(fā)揮作用，一連串盈利交易將會因虧損而中止。 信號提供者面臨挑戰(zhàn): 如何糾正這種狀況并彌補已造成的損失。 這有兩種選擇。

• 第一種是在隨后的交易中采用超過正常量級的手數(shù)進行交易 (換言之，使用馬丁格爾)。 此時，赫茲量化交易軟件寄希望于這些交易有所盈利，不但可以彌補虧損，還可以將總余額提升到一個新的水平。

• 第二種是嘗試并預(yù)選 EA 設(shè)置中與當(dāng)前市場狀態(tài)無關(guān)的時刻。 然后，您應(yīng)當(dāng)重新優(yōu)化產(chǎn)品或降低風(fēng)險以便減少可能的縮水，或是將交易對象轉(zhuǎn)移到其它表現(xiàn)出更可接受結(jié)果的品種。 如果是多品種交易，那么任務(wù)變得更加輕松，特別是當(dāng)每個品種的資金受限，且某一品種的縮水不會導(dǎo)致帳戶整體的任何致命變化。

經(jīng)驗證明，大多數(shù)提供者都選擇了第一種選項。 然而，并非每位訂戶都有一個可以忍受手數(shù)大幅增加的帳戶。 使用馬丁格爾的目的通常只有一個，即在縮水時快速拉平余額。 有人設(shè)法這樣做了很長一段時間。 然而，運氣不可能是無止境的。 以這種方式，爆倉只是時間問題。

也許，發(fā)現(xiàn)信號可信度的最快和最簡單的方法是查看手數(shù)變化。 如果增量圖表完美無缺，且是通過穩(wěn)定的交易手數(shù) (即使有一定的平滑增長) 來實現(xiàn)的，那么深入研究它才是合理的。 對比之下，如果圖表很漂亮，但每筆交易之間的手數(shù)有巨大差異，那么信號可靠性就值得懷疑。 因為手數(shù)的快速增加與風(fēng)險管理策略直接背離。 如果提供者在大筆交易中未能 "猜到" 正確的信號，則會帶來嚴重的麻煩。

如何改善信號效率？

所有活躍的交易者都知道多元化的概念。 這是一個技巧，它假設(shè)交易若干 (至少三個) 品種。 這就是赫茲量化交易軟件如何降低一個品種對市場情況的依賴。 這在您的 EA 或交易系統(tǒng)的設(shè)置開始出現(xiàn)問題時尤為突出。 這通常體現(xiàn)在依據(jù)假信號執(zhí)行的虧損交易量增加。 同時與所有品種無關(guān)的設(shè)置概率非常低。 對一種資產(chǎn)來說很糟糕但對另一種資產(chǎn)來說很不錯。 所以，多元化可能有助于您的資金和交易結(jié)果的穩(wěn)定性。

分別研究每個品種的交易結(jié)果 — 您將了解您的設(shè)置是否需要調(diào)整。 下面我將描述如何分析結(jié)果的示例。 它可令交易者明晰如何使用他或她的設(shè)置，在哪個方向和哪些品種上工作。 可以想象，某些品種應(yīng)該完全排除在您的交易組合之外。

如果我們認真對待這個問題并且 分析提供者所執(zhí)行交易的個別數(shù)字，那么值得注意的信號數(shù)量將會進一步減少。 原因很簡單: 在大多數(shù)情況下，漂亮的余額曲線是由下一筆大幅增加手數(shù)的交易來 "抵消" 浮虧，并彌補損失來實現(xiàn)的。 所以，若要了解提供者的交易穩(wěn)定性以及交易信號的合理性，您應(yīng)該在不考慮手數(shù)的情況下更好地評估其歷史。 這個技巧能以穩(wěn)定的風(fēng)險模擬交易。

為什么了解以點數(shù)為單位的余額曲線行為很重要？ 這很簡單: 如果以點數(shù)為單位的余額增加，那么操控手數(shù)不會有害; 它會令以貨幣為單位的余額曲線按指數(shù)增長。 反之亦然，以點數(shù)為單位的余額負增長會提醒您交易系統(tǒng)規(guī)則或 EA 設(shè)置已出現(xiàn)了問題，您應(yīng)該采取更佳措施。

如何找到最佳品種并從谷粒中分揀出小麥？

赫茲量化交易軟件應(yīng)理解什么讓信號更好，什么令信號惡化。 為此目的，我們將根據(jù)交易的品種以及交易方向來考察交易歷史。

如果提供者同時交易多個品種，則為每個品種單獨配置設(shè)定或時間幀。 在一種策略下的交易結(jié)果，在不同的品種上可以相互不同。 獲取的利潤通常主要來自交易中的一個或兩個品種。 與此同時，投資組合中會存在一些品種，嚴重拖累總體統(tǒng)計數(shù)據(jù)。 然而，鑒于交易繁雜，提供者通常只關(guān)注總體結(jié)果。 直到總體余額開始顯現(xiàn)出頹勢，才開始更詳細地研究數(shù)據(jù)。 在聯(lián)線圖表中，您可以在某一時刻跟蹤一個品種或另一個變得無關(guān)緊要的品種。 一條邏輯上的結(jié)論: 此類交易的風(fēng)險必須通過降低交易手數(shù)來減輕。

作為分析的一個例子，我們將使用 "最長運行" 信號 之一的數(shù)據(jù)。 其統(tǒng)計數(shù)據(jù)始于 2014 年 3 月。

數(shù)據(jù)將按如下方式進行分析。

首先，赫茲量化交易軟件將準備一份交易文件，這可從信號的官方頁面下載。 然后，我們將按三個標準對數(shù)據(jù)進行排序: 品種，交易方向和交易開倉日期。 在此之后，我們將開始按品種和方向考察交易。 正如我上面所寫，除了賬戶貨幣的盈利/虧損數(shù)據(jù)外，我還將分析交易的性能 (如按固定手數(shù)交易)，以及交易的手數(shù)變化。

手數(shù)大小和以點數(shù)為單位的余額數(shù)值在一般圖表中按比例常規(guī)化。

AUDCAD - 買入

編輯

上圖顯示了買入方向上 AUDCAD 的交易統(tǒng)計數(shù)據(jù)。 如果不考慮近期的縮水，則用綠線表示的賬戶貨幣余額變化幾乎呈指數(shù)增長。 順便說一下，這種縮水是由于交易的手數(shù)超過前一天的數(shù)倍 (以黃色線表示，代表手數(shù)的變化)。 由于交易手數(shù)大幅增加，提供者走出了縮水，這意味著風(fēng)險成比例增加。 有人也許會說，提供者運氣好，其巨量手數(shù)的交易最終證明可盈利。 如果形式不利于時，很難想象資金會發(fā)生什么。 請注意藍線代表不考慮其手數(shù)的交易統(tǒng)計數(shù)據(jù)。 它處于負增長區(qū)域內(nèi)，信號基本上都在虧損，而該品種的交易盈利能力只能通過操控手數(shù)來實現(xiàn)。

在該品種的交易中可以向提供者有何建議？ 如果是手工交易，則修改 EA 的設(shè)置或改進規(guī)則。

AUDCAD - 賣出

編輯

上圖示意賣出方向上 AUDCAD 的交易統(tǒng)計數(shù)據(jù)。 在此，操控手數(shù)并不像前一種情況那樣明顯。 此外，信號質(zhì)量，即最后四分之三的歷史交易手數(shù)是固定，這一變化是積極的。 這導(dǎo)致以賬戶貨幣表示的品種余額變化呈指數(shù)增長。 在圖表中，赫茲量化交易軟件可以看到通過操控手數(shù)來支撐的高品質(zhì)信號可以像魔術(shù)一樣工作。

一般來說，交易 АUDCAD 時采用賣出方向設(shè)置顯然更為可取。

AUDNZD - 買入

編輯

上圖展示了一個示例，其中以點數(shù)為單位的交易統(tǒng)計數(shù)據(jù)最初顯示積極變化，并且當(dāng)有效地操控手數(shù)時獲利頗豐，以賬戶貨幣為單位的余額呈指數(shù)增長。 甚至，操控手數(shù)進行交易看上去并不是很冒險。

只是，沒有任何穩(wěn)定風(fēng)險等級的問題。

AUDNZD - 賣出

編輯

虧損交易系統(tǒng)能否通過操控手數(shù)來改善性能嗎？ 根據(jù)上面的圖表，肯定是的。 該品種的余額正在增長，因為操控手數(shù)也要有運氣。 采用固定手數(shù)的交易將會虧損，因為信號的一般品質(zhì)是負的 (見藍線)。

依我所見，這是在濕滑的地面上戲耍。 如果交易者的運氣不佳，那么深幅縮水是不可避免的。 建議: 在賣方向上修改此品種的設(shè)置。

EURGBP - 買入

編輯

注意信號品質(zhì) (藍線) 高的區(qū)域，固定手數(shù)的交易確保穩(wěn)定增長。 現(xiàn)在想象一下信號品質(zhì)開始下降的情況，并且提供者不光不會增加手數(shù)，而且將其降低到最小。 然后，您可以避免以賬戶貨幣為單位的余額深幅縮水，最重要的是，最大限度地降低交易者為彌補損失而承擔(dān)的極端風(fēng)險。

EURGBP - 賣出

編輯

在 EURGBP 上的數(shù)據(jù) - 賣出方向顯示，上半年的資金余額增長是由于在縮水時過度調(diào)整了手數(shù)。 然而，在下半年，固定手數(shù)的交易質(zhì)量開始呈現(xiàn)正面變化 (藍線增長)，并且不再需要操控手數(shù)。

EURSGD - 買入

編輯

過度增加手數(shù)可能導(dǎo)致縮水的說明性示例。 令人滿意的信號 (藍線在正區(qū)域內(nèi)) 轉(zhuǎn)移到虧損區(qū)域。

EURSGD - 賣出

編輯

交易此品種時，修改設(shè)置不會傷害提供者。 信號品質(zhì)不令人滿意 (藍線在負區(qū)域內(nèi))。 這是一個極其危險的品種，在很大程度上操控手數(shù)。