中創(chuàng)海洋：美元落萬(wàn)物升！過去一周，“什么都在漲”！
中創(chuàng)海洋：美元落萬(wàn)物升！過去一周，“什么都在漲”！
隨著美國(guó)通脹、就業(yè)數(shù)據(jù)均不及預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)未來美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期進(jìn)一步減弱，美元大跌，全球資產(chǎn)反彈。
本周，美元指數(shù)一路走低，截至7月13日美元連跌六日，跌破100大關(guān)，創(chuàng)下2020年7月以來最長(zhǎng)跌幅，已跌至2022年4月以來最低水平。
一鯨落而萬(wàn)物生，全球各類資產(chǎn)在美元的下跌中迎來了狂歡。
美聯(lián)儲(chǔ)多位官員在本周的“鷹派”發(fā)言，都無(wú)法阻止市場(chǎng)對(duì)7月美聯(lián)儲(chǔ)將最后一次加息的押注，“看空美元”的聲音充斥市場(chǎng)。強(qiáng)勢(shì)美元結(jié)束了嗎？
人民幣與A股、港股的強(qiáng)勢(shì)回歸
美元走弱，全球非美貨幣應(yīng)聲而漲。離岸人民幣實(shí)現(xiàn)七連漲，7月14日盤中一度站上7.13。人民幣本周累計(jì)大漲超700點(diǎn)，漲幅超上周的兩倍。
人民幣走強(qiáng)提升了投資者對(duì)于人民幣資產(chǎn)的信心。
北向資金本周5個(gè)交易日加倉(cāng)A股近200億。數(shù)據(jù)顯示，北向資金本周累計(jì)成交5391.65億元，成交凈買入198.44億元，單周凈買入額創(chuàng)逾5個(gè)月新高。其中，滬股通合計(jì)凈買入109.74億元，深股通合計(jì)凈買入88.7億元。
從全周來看，滬指累計(jì)上漲1.29%，深成指漲1.76%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.53%，上證50指數(shù)漲2.35%，滬深300指數(shù)漲1.92%。
從全周行業(yè)板塊表現(xiàn)來看，申萬(wàn)31個(gè)一級(jí)行業(yè)中漲多跌少，電子板塊以3.14%的漲幅全周領(lǐng)跑，食品飲料漲幅也在本周表現(xiàn)亮眼，基礎(chǔ)化工、傳媒、石油石化、有色金屬、商貿(mào)零售等漲超2%；地產(chǎn)、煤炭板塊領(lǐng)跌，跌幅近2%，輕工制造亦跌超1%，綜合、交通運(yùn)輸、家用電器等小幅下跌。
市場(chǎng)的樂觀情緒推動(dòng)下，港股本周迎來5連漲，恒生指數(shù)周漲幅達(dá)到了5.71%，創(chuàng)年內(nèi)第二大周漲幅；恒生科技指數(shù)本周累漲8.39%，創(chuàng)年內(nèi)最大周漲幅；恒生國(guó)企指數(shù)本周漲5.81%。
分析指出，當(dāng)海外利率與宏觀環(huán)境穩(wěn)定，疊加經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與上市公司盈利上調(diào)三方因素共振，預(yù)計(jì)港股往往會(huì)有比較好的表現(xiàn)空間和機(jī)會(huì)。
中信建投在研報(bào)中指出，今年年初以來港股的漲跌主要由估值貢獻(xiàn)，隨著交易量的逐步萎縮以及賣空水平的不斷上升，到了6月初多重指標(biāo)暗示港股再次進(jìn)入超跌狀態(tài)，隨著港股估值再度回到極具吸引力的水平，新一輪估值修復(fù)與擴(kuò)張已經(jīng)開啟。
歐美股市本周均上漲
標(biāo)普納指本周分別創(chuàng)下一個(gè)月和三個(gè)月最大周漲幅，道指連漲5日。
本周，納指累漲3.32%，標(biāo)普累漲2.42%，創(chuàng)6月16日以來最大周漲幅。道指累漲2.29%，羅素2000累漲3.56%。納斯達(dá)克100累漲3.52%，為最近四周內(nèi)第三周累漲，創(chuàng)3月17日一周以來最大周漲幅。
科技股“七姐妹”中，除了蘋果收盤幾乎與上周五持平外，本周這些藍(lán)籌科技股都累計(jì)上漲，Meta漲超6%，Alphabet漲近5%，亞馬遜漲超3%，微軟和特斯拉漲超2%，奈飛漲近0.9%。英偉達(dá)早盤漲超3%，股價(jià)在創(chuàng)盤中一度創(chuàng)歷史新高。
歐洲各國(guó)股指全周均累漲，德法意股指漲超3%。各板塊中，對(duì)利率敏感的科技累漲約6%，本周表現(xiàn)最好，基礎(chǔ)資源漲約5.7%緊隨其后。
大宗商品：黃金、白銀、原油走高
美元走低，也讓大宗商品充滿了吸引力。
7月14日周五，COMEX 8月黃金期貨收漲0.03%，報(bào)1964.40美元/盎司，連漲四日且連續(xù)三日刷新6月16日以來收盤高位，本周累漲1.65%，創(chuàng)4月6日以來最大周漲幅。
City Index高級(jí)市場(chǎng)分析師 Matt Simpson表示，金價(jià)還有上漲空間，并補(bǔ)充說下一個(gè)主要水平可能是 1985美元至 2000美元。
紐約期銀連漲三日，COMEX 9月白銀期貨收漲1%，報(bào)25.19美元/盎司，連續(xù)兩日刷新5月10日報(bào)25.658美元以來高位，本周累漲8.2%，創(chuàng)3月17日以來最大周漲幅，和黃金均實(shí)現(xiàn)兩周連漲。
本周原油也持續(xù)走高，美油累漲2.1%，布油累漲1.8%，均連漲三周，創(chuàng)4月14日以來最長(zhǎng)連漲周。
分析師認(rèn)為，在OPEC減產(chǎn)和美元走軟的雙重作用下，原油價(jià)格將繼續(xù)被提振。
澳大利亞國(guó)民銀行周五在一份研究報(bào)告中表示，OPEC的預(yù)測(cè)如果實(shí)現(xiàn)，“將使油價(jià)遠(yuǎn)高于每桶100美元”。
美元指數(shù)見底了嗎
美元在連續(xù)一周多的連續(xù)下挫后，已在99點(diǎn)的關(guān)口止跌，旦由于前期跌幅較大，短期內(nèi)美元指數(shù)可能還會(huì)出現(xiàn)階段性反彈情況。
但不少分析師認(rèn)為，美元指數(shù)或許還未見底。
德意志銀行外匯研究全球聯(lián)席主管George Saravelos在周四給客戶的一份報(bào)告中表示，他再次押注美元將在2023年和2024年期間走弱，并在2025年保持弱勢(shì)：美元正遭受可持續(xù)的通貨緊縮和正向但不太強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的雙重打擊。
Monex USA的 FX交易員 Helen Given認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)將在大多數(shù)其他央行之前結(jié)束加息周期，這將削弱美元長(zhǎng)期的勢(shì)頭。她表示，雖然美元可能會(huì)收復(fù)部分最近的失地，但長(zhǎng)期還會(huì)進(jìn)一步下跌。
同時(shí)，就在7月13日，美國(guó)圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)在官網(wǎng)宣布，詹姆斯?布拉德 (James Bullard）已經(jīng)辭去了該地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)主席和首席執(zhí)行官的職務(wù)。
被市場(chǎng)稱為"鷹王”的布拉德忽然辭職讓市場(chǎng)進(jìn)一步推測(cè)，美聯(lián)儲(chǔ)的政策方向或許已經(jīng)出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折。
但需要注意的是，美聯(lián)儲(chǔ)多位官員在本周接連發(fā)出將繼續(xù)加息的論調(diào)，美聯(lián)儲(chǔ)理事克里斯托弗·沃勒(Christopher Waller)直呼支持美聯(lián)儲(chǔ)今年再加息兩次，使通脹回到目標(biāo)水平。
美國(guó)舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席Mary Daly（非FOMC票委）也認(rèn)為，當(dāng)前美國(guó)通脹率仍然過高，需要繼續(xù)加息兩次。
頂級(jí)對(duì)沖基金橋水橋水聯(lián)席CIO普林斯（Bob Prince）也警告市場(chǎng)，美國(guó)與通脹的斗爭(zhēng)遠(yuǎn)未結(jié)束，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)明年快速降息的押注為時(shí)尚早。
