今年以來(lái)，市場(chǎng)波動(dòng)持續(xù)加劇，投資難度顯著增加，投資者對(duì)具備良好收益風(fēng)險(xiǎn)比的基金愈加看重。近日，知名基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)晨星發(fā)布最新基金評(píng)級(jí)，該評(píng)級(jí)以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益為核心指標(biāo)，為投資者篩選優(yōu)秀收益風(fēng)險(xiǎn)比的基金提供了專(zhuān)業(yè)參考。

憑著長(zhǎng)期優(yōu)異的穩(wěn)健表現(xiàn)，工銀瑞信旗下產(chǎn)品在最新的晨星基金評(píng)級(jí)中備受認(rèn)可，共有20只產(chǎn)品獲得五星評(píng)級(jí)，覆蓋股票、混合、債券、海外等多種產(chǎn)品類(lèi)型，其中，8只主動(dòng)權(quán)益基金獲評(píng)“雙五星”，數(shù)量均居行業(yè)前列。

20只長(zhǎng)跑基獲評(píng)“五星”

與業(yè)績(jī)排名聚焦于業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)不同，晨星評(píng)級(jí)體系以期望效用理論為基礎(chǔ)衡量基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，體現(xiàn)基金各月度業(yè)績(jī)表現(xiàn)的波動(dòng)變化，并更加注重反映基金資產(chǎn)的下行波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，在根據(jù)各基金在統(tǒng)計(jì)期間的回報(bào)率計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益后進(jìn)行排序。最終，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益排名同類(lèi)前10%的基金，能夠獲得“五星”最高評(píng)級(jí)。截至2022年9月末，全市場(chǎng)萬(wàn)余只基金中，僅有782只基金獲得晨星五星評(píng)級(jí)。

依靠綜合優(yōu)勝的大投研平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，公募頭部基金公司在五星基金評(píng)級(jí)中優(yōu)勢(shì)彰顯。其中在體現(xiàn)公募基金核心投研能力的主動(dòng)權(quán)益投資領(lǐng)域，兼具穩(wěn)健投資基因和主動(dòng)管理能力的工銀瑞信基金表現(xiàn)尤為突出，不僅五星基金數(shù)量在行業(yè)居前，且涉及的風(fēng)格、類(lèi)型多樣，包括大盤(pán)成長(zhǎng)類(lèi)如工銀信息產(chǎn)業(yè)A、工銀新金融A等；大盤(pán)平衡類(lèi)如工銀新藍(lán)籌A；大盤(pán)價(jià)值類(lèi)如工銀創(chuàng)新動(dòng)力、中盤(pán)平衡風(fēng)格如工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型A、行業(yè)股票-醫(yī)藥主題如工銀前沿醫(yī)療A、工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)A、工銀醫(yī)藥健康A(chǔ)；積極配置-大盤(pán)成長(zhǎng)類(lèi)如工銀優(yōu)質(zhì)精選、工銀新能源汽車(chē)A、C；標(biāo)準(zhǔn)混合類(lèi)如工銀靈活配置A；靈活配置類(lèi)如工銀新趨勢(shì)靈活配置A、C。值得一提的是，部分基金在不同市場(chǎng)階段都經(jīng)受住了市場(chǎng)的考驗(yàn)，如工銀新金融股票A、工銀新藍(lán)籌股票A、工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票A、工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票A、工銀前沿醫(yī)療股票A、工銀物流產(chǎn)業(yè)股票A、工銀新趨勢(shì)靈活配置混合A、C等8只基金獲評(píng)三年期、五年期“雙五星”評(píng)級(jí)，長(zhǎng)跑耐力彰顯。

同時(shí)，固收基金及海外基金方面，工銀純債債券A及工銀全球精選股票同樣獲評(píng)五星評(píng)級(jí)，充分展現(xiàn)了工銀瑞信全面多元的投研實(shí)力。

相較于全市場(chǎng)逾萬(wàn)只基金而言，獲得五星評(píng)級(jí)的基金都是優(yōu)中選優(yōu)的佼佼者。根據(jù)晨星數(shù)據(jù)，截至2022年9月末，如工銀瑞信旗下15只三年五星基金，近三年業(yè)績(jī)均在同類(lèi)中排名前15%，其中8只更排名同類(lèi)前十；從近五年看，13只五年期五星基金的業(yè)績(jī)均位列同類(lèi)前1/5，其中9只位居同類(lèi)前十。

這些五星評(píng)級(jí)基金不僅在過(guò)往市場(chǎng)起伏中收獲了良好的收益，而且在風(fēng)險(xiǎn)控制能力方面優(yōu)勢(shì)明顯。以杜洋管理的“雙五星”基金工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票A為例，晨星數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月30日，近七年、近五年、近三年、近一年持續(xù)穩(wěn)居榜首。從近三年看，該基金年化回報(bào)達(dá)41.22%，區(qū)間最大回撤僅為14.26%，回撤控制表現(xiàn)顯著領(lǐng)先于同類(lèi)TOP10基金。此外，鄢耀管理的工銀新金融過(guò)去五年年化回報(bào)達(dá)20.81%，區(qū)間最大回撤同樣在TOP10基金中表現(xiàn)最優(yōu)；工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)過(guò)去五年年化回報(bào)達(dá)16.17%，區(qū)間最大回撤控制同樣在同類(lèi)TOP10基金中靠前。

強(qiáng)大平臺(tái)鍛造五星品質(zhì)

熠熠星光的背后，是工銀瑞信中長(zhǎng)期持續(xù)優(yōu)秀的業(yè)績(jī)輸出。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，工銀瑞信基金權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品絕對(duì)收益率近五年、三年、兩年均躋身權(quán)益類(lèi)大型基金公司前三，固收類(lèi)基金近十年絕對(duì)收益率達(dá)96.45%，在固定收益類(lèi)大型公司中排名前五。

而可持續(xù)的投資業(yè)績(jī)離不開(kāi)具有競(jìng)爭(zhēng)力的投研體系與投資能力。工銀瑞信作為業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的平臺(tái)型基金管理公司，持續(xù)推動(dòng)投研體系和投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)，擁有“投研平臺(tái)化”、“投研一體化”、“人才梯隊(duì)完善”等三方面優(yōu)勢(shì)，從而為產(chǎn)品組合投資管理提供強(qiáng)有力的支撐。

投研平臺(tái)化方面，工銀瑞信設(shè)立了15個(gè)能力中心和4大研究板塊，建立了完善的投資決策體系，通過(guò)發(fā)揮公司投研隊(duì)伍的集體智慧，加強(qiáng)資源共享，提升投資決策的科學(xué)性。此外，公司正在積極推進(jìn)“智能投研”、“智能風(fēng)控”平臺(tái)建設(shè)，助力提升公司投研資源共享效率和強(qiáng)化投資風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

投研一體化方面，工銀瑞信一直秉持“研究驅(qū)動(dòng)投資、投資指導(dǎo)研究”的理念，建立了覆蓋宏觀、行業(yè)、公司等多層次的研究體系，堅(jiān)持自上而下和自下而上相結(jié)合的深度研究分析，并加強(qiáng)研究成果向投資轉(zhuǎn)化。

人才梯隊(duì)方面，工銀瑞信始終重視人的“長(zhǎng)效培養(yǎng)”和 “傳幫帶”。一方面搭建專(zhuān)業(yè)序列和管理序列不同職業(yè)發(fā)展路徑，拓展人才縱向和橫向的職業(yè)發(fā)展空間。另一方面探索多樣化長(zhǎng)期激勵(lì)約束機(jī)制，激勵(lì)員工既追求卓越的投資業(yè)績(jī)，又注重團(tuán)隊(duì)合作和整體績(jī)效，確保公司投資業(yè)績(jī)的持續(xù)性和穩(wěn)定性，保障投資人的長(zhǎng)期收益。此外，公司注重源頭引才，通過(guò)校園招聘與社會(huì)招聘并舉，全方位做好人才儲(chǔ)備和能夠，不斷筑牢投研人員隊(duì)伍基礎(chǔ)。目前，工銀瑞信已建立起完善的人才梯隊(duì)結(jié)構(gòu)和“金字塔”式人才培養(yǎng)體系，投研團(tuán)隊(duì)約180人，投資人員平均擁有12.7年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，自己培養(yǎng)的基金經(jīng)理占比例超過(guò)50%，顯著高于行業(yè)平均水平。

對(duì)專(zhuān)業(yè)投資的長(zhǎng)期專(zhuān)注和深耕，也使得工銀瑞信贏得了行業(yè)權(quán)威機(jī)構(gòu)的高度認(rèn)可。在2022年度的權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)評(píng)選中，工銀瑞信公司層面獲得了證券時(shí)報(bào)“2021十大明星基金公司”、中國(guó)證券報(bào)“金?；鸸惊?jiǎng)”和上海證券報(bào)“金基金.TOP公司獎(jiǎng)”等行業(yè)重量級(jí)大獎(jiǎng)，實(shí)現(xiàn)了中國(guó)基金業(yè)三大權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)“大滿貫”。