美國證券交易委員會(huì)是借由監(jiān)督交易活動(dòng)，來保護(hù)投資人的獨(dú)立的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)。是美國國會(huì)成立的，負(fù)責(zé)監(jiān)督證券市場(chǎng)及保障投資者利益的政府委員會(huì)。

美國證券交易委員會(huì)常被稱為證券會(huì)，是根據(jù)《1934年證券交易法》成立、直屬美國聯(lián)邦政府的獨(dú)立機(jī)關(guān)、準(zhǔn)司法機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)美國的證券監(jiān)督和管理工作，為美國證券業(yè)最高主管機(jī)關(guān)。

RIA 牌照是受美國證券交易委員會(huì)（SEC）或州證券部門監(jiān)管的，專業(yè)從事投資咨詢業(yè)務(wù)的公司及個(gè)人需要申請(qǐng)的牌照。在美國，只有成為注冊(cè)投資顧問（RIA）才有資格向投資人提供證券類產(chǎn)品的投資分析建議，并定期提供投資報(bào)告。也只有獲得該資質(zhì)的機(jī)構(gòu)才可以收取相應(yīng)的管理費(fèi)，并對(duì)客戶承擔(dān)委托責(zé)任。通常申請(qǐng)注冊(cè)投資的機(jī)構(gòu)的基金管理人必須通過相應(yīng)的執(zhí)照考試，即投資顧問考試。

—?RIA牌照優(yōu)點(diǎn)?—

①?牌照知名度大；② 媒體曝光度高；③ 負(fù)面新聞少；④?牌照申請(qǐng)周期短；

⑤?牌照費(fèi)用相對(duì)較低；⑥?資質(zhì)好，包裝簡(jiǎn)單。

—?RIA牌照申請(qǐng)的要求?—

SEC要求注冊(cè)投資顧問必須維護(hù)客戶的利益，不可采取不正當(dāng)手段欺騙客戶。既要對(duì)客戶保持誠信，完全公開披露信息，也要無私的將適合客戶的投資建議提供給客戶。資產(chǎn)的管理需要通過第三方托管機(jī)構(gòu)，對(duì)于每筆投資款項(xiàng)的運(yùn)用需要通知客戶并獲得認(rèn)可。該種 “受托責(zé)任”是根據(jù)相關(guān)法案強(qiáng)加給投資顧問的操作法則，因此與注冊(cè)投資顧問合作的客戶利益將得到有效的保障。此外，SEC還會(huì)定期對(duì)RIA進(jìn)行監(jiān)管考察。主要集中在對(duì)于投資組合的估值、表現(xiàn)和資產(chǎn)審核的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管；對(duì)于是否提供有效的合規(guī)政策和程序的合法性監(jiān)管；以及對(duì)考察結(jié)果的通知予以公布。

投資機(jī)構(gòu)、交易平臺(tái)、交易所等要想獲得RIA牌照需要通過美國證監(jiān)會(huì)(SEC)嚴(yán)格的資質(zhì)審核，因此獲得此資質(zhì)的國內(nèi)海外投資機(jī)構(gòu)非常少，所以這也成為了足以體現(xiàn)平臺(tái)投資專業(yè)性的一項(xiàng)重要指標(biāo)。

—遞交給SEC審核的資料—

①?一份牌照的辦理委托書；

② 公司注冊(cè)問題文件：

③?美國公司注冊(cè)證明文件；

④ 公司的章程；

⑤ 董事的護(hù)照；

⑥ 公司業(yè)務(wù)說明報(bào)告；

⑦ 系統(tǒng)報(bào)備：

⑧?注冊(cè)金融行業(yè)管理委員會(huì)的 WebCRD/IARD?

⑨ 填寫牌照的申請(qǐng)報(bào)告卓志代寫；

⑩?填寫 SEC 的問卷調(diào)查報(bào)告卓志代寫。

—?申請(qǐng)RIA牌照需提供的資料?—

①?海外公司信息

申請(qǐng)SEC RIA牌照，申請(qǐng)方必須正式注冊(cè)成立一家海外公司；或者是一家已經(jīng)成立了的海外公司。公司必須有注冊(cè)辦公室，以及聯(lián)絡(luò)方式。而且公司的聯(lián)絡(luò)方式在工作時(shí)間內(nèi)是可以被SEC直接聯(lián)系的。

② 公司及董事的良好記錄

公司不能有任何的不良的商業(yè)記錄；公司董事不能有任何的犯罪記錄或者個(gè)人的不良記錄。

③ 員工資質(zhì)

員工資質(zhì)也是申請(qǐng)SEC RIA牌照的重要要求。公司必須聘用至少一名合資格的持牌金融理財(cái)投資顧問成為公司牌照的員工，或由公司高管通過考試，申請(qǐng)成為SEC的個(gè)人RIA牌照。

④ 商業(yè)運(yùn)營以及合規(guī)報(bào)告。

申請(qǐng)者要向SEC遞交多項(xiàng)運(yùn)營報(bào)告，例如卓志公司的產(chǎn)品說明書、客戶服務(wù)合同、公司正常及操作流程、私隱條例、AML、了解客戶文檔、市場(chǎng)推廣文案規(guī)范、商業(yè)架構(gòu)等等。SEC需要申請(qǐng)者證明其有足夠的資質(zhì)合乎規(guī)范地運(yùn)營管理業(yè)務(wù)與交易。

Ps：卓志完成案例