在金融市場(chǎng)中不使用適當(dāng)?shù)慕灰紫到y(tǒng)來(lái)交易，很可能會(huì)讓交易者的資金灰飛煙滅。無(wú)論選擇哪個(gè)市場(chǎng)，對(duì)于一個(gè)缺乏經(jīng)驗(yàn)的交易者來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期結(jié)果都是一樣的。獲取利潤(rùn)是需要一個(gè)交易系統(tǒng)或算法的。

有很多不同的交易系統(tǒng)和算法，包括一類(lèi)特定的數(shù)學(xué)上的盈利算法，如套利策略，高頻交易，期權(quán)策略和現(xiàn)貨符號(hào)交易衍生品。然而，所有已知的算法都有其缺點(diǎn)。它們要么盈利能力低，要么對(duì)流動(dòng)性和訂單執(zhí)行速度要求很高。這就是為什么交易者試圖根據(jù)獨(dú)特的邏輯開(kāi)發(fā)自己的算法。

通常，大多數(shù)交易算法都利用資產(chǎn)價(jià)格分析來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的價(jià)格。其他算法不僅使用價(jià)格分析，還使用外部數(shù)據(jù)，以及考慮基本面和新聞背景，包括對(duì)謠言的分析。

問(wèn)題是很少有人確切地了解如何尋找模式，哪些是有效的，哪些不是，以及為什么。為什么，在一張圖表上附加了標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)或任何其他找到的指標(biāo)，他們就不能得到一個(gè)有利可圖的算法。他們?cè)噲D在優(yōu)化器中優(yōu)化策略參數(shù)以獲得利潤(rùn)，但實(shí)際上他們只是將策略參數(shù)調(diào)整到歷史的一小部分，然后在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)蒙受損失。優(yōu)化器是一個(gè)必要且有用的工具，但它應(yīng)該被用來(lái)為一個(gè)有利可圖的算法尋找最佳參數(shù)，而不是試圖通過(guò)調(diào)整歷史數(shù)據(jù)上的參數(shù)來(lái)使一個(gè)有利可圖的系統(tǒng)從一個(gè)虧損的系統(tǒng)中脫穎而出。

與其他領(lǐng)域不同，由于競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)交易的發(fā)展很差。有利可圖和破壞性的想法通常是保密的，不會(huì)在網(wǎng)上討論。而無(wú)利可圖的想法或不產(chǎn)生利潤(rùn)的想法傳播得很快。這是因?yàn)?，如果一個(gè)人或一群人開(kāi)發(fā)了一些真正有價(jià)值的東西，他們不需要與其他人分享他們的開(kāi)發(fā)成果——他們靠自己的知識(shí)賺錢(qián)。如果他們公布了自己的基本思路，這將產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，他們也將試圖攫取流動(dòng)性，而流動(dòng)性遠(yuǎn)不是無(wú)限的。因此，每個(gè)人誰(shuí)來(lái)到算法交易必須收集任何信息從頭開(kāi)始，并獲得自己的經(jīng)驗(yàn)。而理解基本規(guī)則可能需要幾年的時(shí)間。

由于所有這些因素，交易中的迷信比實(shí)際操作規(guī)則要多。當(dāng)談到科學(xué)方法時(shí)，它在所有領(lǐng)域都是相同的，允許您在開(kāi)發(fā)有利可圖的算法時(shí)進(jìn)步更快。因此，讓我們來(lái)探討在開(kāi)發(fā)交易算法的過(guò)程中，如何堅(jiān)持科學(xué)的方法，避免迷信。我們將以一個(gè)簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)為例來(lái)探討本文中的一些想法。

搜索價(jià)格模式

一個(gè)交易算法的開(kāi)發(fā)應(yīng)該從一個(gè)價(jià)格模式的搜索開(kāi)始，這個(gè)價(jià)格模式將在交易期間提供一個(gè)正的利潤(rùn)數(shù)學(xué)預(yù)期。這種模式可能源于先前提出的價(jià)格假設(shè)，也可能是偶然發(fā)現(xiàn)的。這兩種可能性在科學(xué)中經(jīng)常發(fā)生：一些發(fā)明是偶然的，而另一些是長(zhǎng)期研究的產(chǎn)物。在之前的文章"價(jià)格序列離散化、隨機(jī)分量與噪聲"中，探討了區(qū)塊圖的使用方法，并說(shuō)明了其使用的原因。所以，我將使用區(qū)塊圖，而不是燭形圖。

在我之前的叫做"什么是趨勢(shì)？市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是基于趨勢(shì)還是橫盤(pán)？"的文章中，我為趨勢(shì)的概念制定了一個(gè)定義，并研究了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是基于趨勢(shì)還是橫盤(pán)。我建議你閱讀這篇文章，這樣你就能理解更多的思路。

分析表明，大多數(shù)市場(chǎng)都有趨勢(shì)結(jié)構(gòu)，這意味著趨勢(shì)延續(xù)的概率高于反轉(zhuǎn)的概率。這是因?yàn)閮r(jià)格序列的N步增量分布密度比每一步反轉(zhuǎn)概率為50%的過(guò)程的N步增量分布密度更寬、更低。