期權(quán)和期貨都是通過判斷未來的趨勢賺取利潤差價，但兩者存在交易制度上的差別，所以不能完全根據(jù)期貨的交易思維來交易期權(quán)。比如，期貨的買賣雙方都存在無限風(fēng)險損失的可能，而期權(quán)只有賣方損失無限，買方損失有限。

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期權(quán)交易原理：

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（1）權(quán)利與義務(wù)：期權(quán)交易涉及兩個主要角色：買方和賣方。買方支付一定的權(quán)利金，獲得在未來特定時間以約定價格購買（認購期權(quán)）或賣出（認沽期權(quán)）標的資產(chǎn)的權(quán)利，但不強制行使。賣方則接受權(quán)利金，有義務(wù)在買方行使期權(quán)時按照約定價格履行合約。

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（2）期權(quán)類型：認購和認沽期權(quán)，對于買賣方來說分別代表著不同開倉方向。

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l?買方：買認購看漲、買認沽看跌

l?賣方：賣認購看跌、賣認沽看漲

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（3）非線性收益：期權(quán)的收益與標的資產(chǎn)價格的關(guān)系是非線性的，即收益曲線是彎曲的。買方的損失是有限的（權(quán)利金），但潛在盈利是無限的；而賣方的收益是有限的（權(quán)利金），但潛在損失是無限的。

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（4）交易時間：期權(quán)有特定的到期日，在到期日之前可以進行交易，但到期日之后期權(quán)合約就失效了。

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期貨交易原理：

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（1）無權(quán)利義務(wù)：期貨交易涉及兩個主要角色：多頭和空頭。多頭在合約到期時有義務(wù)交付標的資產(chǎn)，空頭有義務(wù)接受交付。期貨合約本身沒有權(quán)利的選擇，只有交割或抵消的義務(wù)。

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（2）標準化合約：期貨合約是標準化的，包括合約規(guī)格、交割月份等都是事先確定的，并在交易所公開披露。

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（3）線性收益：期貨的收益與標的資產(chǎn)價格的關(guān)系是線性的，即收益曲線是直線的。多頭在標的資產(chǎn)上漲時盈利，空頭在標的資產(chǎn)下跌時盈利。

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（4）無限期交易：期貨合約沒有特定的到期日，可以無限期持有或進行抵消。這些合約被稱為永續(xù)合約。永續(xù)合約沒有到期日，但仍然需要進行定期結(jié)算。

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更多期權(quán)知識來源：期權(quán)醬