期權(quán)三大因素：行情方向、時(shí)間價(jià)值流失、波動(dòng)率。波動(dòng)率下降、時(shí)間價(jià)值流失，震蕩行情，這幾項(xiàng)對(duì)期權(quán)賣方交易有利，一般做期權(quán)賣方勝率基本可以達(dá)70%左右，下文揭秘為什么做期權(quán)賣方是比較高勝率的?

本文來源：期權(quán)醬

一、期權(quán)賣方交易如何做到90%以上勝率呢？

可以加入行情研究

。平常發(fā)布的大盤、期貨行情漲跌研究，許多粉絲、學(xué)員參考后，只用來做期貨、期權(quán)買方，但忘記了還有賣方操作， 如果用于賣方操作，可以把期貨勝率50%，期權(quán)買方勝率30%，提高到90%左右勝率。交易參考如：

豆粕實(shí)例：

今年2月18日發(fā)布的豆粕行情研究：

3月上漲，4~5月下跌，6~12月總體上漲。

期權(quán)賣方操作： 3月2號(hào)高開那天，賣出豆粕認(rèn)沽期權(quán) 3月31號(hào)，行情出現(xiàn)下跌初期形態(tài)，期貨做空的同時(shí)，賣出豆粕認(rèn)購(gòu)合約 5月底~12月，行情震蕩上漲，此時(shí)可以不斷賣出看跌期權(quán)，且隨著行情的上漲，而逐步上移行權(quán)價(jià)。

白糖實(shí)例：

今年2月份研究完白糖一年行情，但之前幾個(gè)月沒有連續(xù)漲跌，所以跟蹤較少，直到6月底才重點(diǎn)跟蹤，發(fā)布行情：7月震蕩，8~10月上漲，11~12月下跌（11月初，在微信群提示：關(guān)注白糖12月啟穩(wěn)的做多機(jī)會(huì)） 期權(quán)賣方操作： 7月31號(hào)，白糖收出一根下引線，當(dāng)天期貨做多同時(shí)，可以賣出認(rèn)沽期權(quán)。 10月下旬，行情日線周線開始下跌，可以賣認(rèn)購(gòu)。 12月10號(hào)，白糖收出一根大陽線，第二天回踩不破，行情顯示啟穩(wěn)，此時(shí)可以賣認(rèn)沽。

有人可能會(huì)問，這種期權(quán)賣方盈利收益如何？ 一般賣方，正常收益年化有20%左右，如果加上行情研究，收益預(yù)期在30~40%。

對(duì)《期權(quán)賣方，9成勝率策略》感興趣的小伙伴，可以在評(píng)論區(qū)留言，如果感興趣的人多，可以考慮用直播專門細(xì)講一次。

（2020.8.4~12.29日，凈值47%，里面賣方也有貢獻(xiàn)）

二、行情研究與價(jià)值：

行情預(yù)測(cè)： 很多人感到驚訝，覺得不可思議，行情還可以提前一年就預(yù)測(cè)出來了，而且準(zhǔn)確率達(dá)到這么高。 頓修：行情不是不可預(yù)測(cè)，而是要用對(duì)方法。 類似這種行情研究成果，我們還有很多，提前預(yù)知未來行情走勢(shì)，價(jià)值是無法計(jì)量的。 1、對(duì)于一個(gè)不相信市場(chǎng)能提前研究預(yù)斷的人來說，它一文不值。 2、對(duì)于一個(gè)只有10萬資金的人來說，它可能值1萬元。 3、對(duì)于一個(gè)有1千萬資金的人來說，它可能值100萬。 4、對(duì)于一個(gè)大財(cái)主大資本來說，它可能值幾個(gè)億，甚至百億！ 期待慧眼識(shí)金的人共同發(fā)展，開發(fā)這個(gè)億萬市場(chǎng)！【服務(wù)介紹】更多股票期權(quán)，個(gè)股期權(quán)，商品期權(quán)知識(shí)，或期權(quán)投資學(xué)習(xí)，期權(quán)經(jīng)驗(yàn)交流。

三、為什么做期權(quán)賣方是比較高勝率的?

期權(quán)買方要想盈利，那么市場(chǎng)行情必須達(dá)到了預(yù)測(cè)中的跌漲幅度。如果買入看漲期權(quán)，如果行情下跌或者是不跌不漲，那么期權(quán)買方都是虧損的。 就算行情是上漲的，那么上漲的幅度必須要大于時(shí)間價(jià)值的損耗才能實(shí)現(xiàn)盈利，不然都是期權(quán)賣方穩(wěn)穩(wěn)的賺取權(quán)利金。 市場(chǎng)是公平的，買賣雙方到后面還是對(duì)等的，權(quán)利方有著較低成本，和高收益，但是同時(shí)面臨著低的勝率。 做期權(quán)賣方有著高勝率，但是低收益還有著大的風(fēng)險(xiǎn)，所以我們?cè)趨⑴c期權(quán)投資時(shí)無論是義務(wù)方還是權(quán)利方，要做的就學(xué)習(xí)知識(shí)提高自己的投資技巧，才可以更好的獲利。

四、做期權(quán)賣方的好處有三點(diǎn)：

1.時(shí)間價(jià)值的流逝

?。當(dāng)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)格沒有太大變化時(shí)，時(shí)間的流失會(huì)導(dǎo)致期權(quán)時(shí)間價(jià)值加速衰減，最后到期時(shí)，虛值期權(quán)的賣方穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)將權(quán)利金收入囊中。

2.波動(dòng)率的回歸

?。波動(dòng)率反映了市場(chǎng)對(duì)未來波動(dòng)的預(yù)期，在波動(dòng)率處于高位且進(jìn)入緩慢下降的長(zhǎng)期通道時(shí)，這樣的環(huán)境非常有利于賣方。

3.概率角度

?。上證50ETF期權(quán)及滬深300股指期權(quán)都有70%-80%的歸零率，也就是賣方具有很大的概率不被行權(quán)而純收權(quán)利金。 如果你覺得文章很棒，對(duì)你有幫助，關(guān)注【

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