2020年，社保基金成績(jī)單呈現(xiàn)三大亮點(diǎn)，即投資收益額增長(zhǎng)近三成、委托投資資產(chǎn)占社保基金資產(chǎn)總額65.28%、投資運(yùn)作增值超過(guò)財(cái)政性凈撥入。觀股票型ETF，截至8月17日，當(dāng)月共有138只股票型ETF份額增加，份額增加較多的股票型ETF大多為行業(yè)ETF，集中在醫(yī)療、半導(dǎo)體、消費(fèi)、新能源等領(lǐng)域，而上證50、滬深300等寬基指數(shù)ETF以及券商、軍工等行業(yè)ETF份額減少較多。此外，下半年以來(lái)，有9只稀土、有色金屬行業(yè)主題ETF的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率均超過(guò)30%，領(lǐng)漲各個(gè)行業(yè)主題ETF。與此同時(shí)，細(xì)分賽道ETF也呈現(xiàn)“遍地開(kāi)花”的態(tài)勢(shì)。

8月16日，新基類(lèi)型“多點(diǎn)開(kāi)花”。其中，南方基金管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“南方基金”）推出了一只債券型基金，中庚基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中庚基金”）發(fā)行了一只股票型基金，銀華基金管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“銀華基金”）則祭出了一只混合型基金。

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一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、社?；鹜顿Y收益額增長(zhǎng)近三成，投資運(yùn)作增值超過(guò)財(cái)政性凈撥入

2020年，社保基金投資收益額3,786.6億元，較2019年的2,917.18億元增長(zhǎng)近30%。社?；?020年年度報(bào)告顯示，截至2020年末，社?；鹳Y產(chǎn)總額29,226.61億元。其中，直接投資資產(chǎn)10,146.53億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的34.72%；委托投資資產(chǎn)19,080.08億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的65.28%。此外，報(bào)告還顯示，截至2020年末，社?；鹳Y產(chǎn)總額中境內(nèi)投資資產(chǎn)26,393.12億元，占90.31%；境外投資資產(chǎn)2,833.49億元，占9.69%。

2020年末，社保基金權(quán)益總額為26,788.13億元，包括：全國(guó)社?；饳?quán)益24,591.23億元，其中，累計(jì)財(cái)政性凈撥入9,909.63億元，累計(jì)投資增值余額14,681.6億元(其中累計(jì)投資收益余額14,041.64億元，基金公積和報(bào)表折算差額合計(jì)639.96億元)。

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2、股票型ETF份額增減不一，行業(yè)類(lèi)ETF成資金進(jìn)攻首選

統(tǒng)計(jì)顯示，截至8月17日，當(dāng)月共有138只股票型ETF份額增加，份額增加較多的股票型ETF大多為行業(yè)ETF，集中在醫(yī)療、半導(dǎo)體、消費(fèi)、新能源等領(lǐng)域。具體來(lái)看，當(dāng)月份額增加超過(guò)1億份的股票型ETF有32只。其中，份額增加超10億份的有3只，分別是華寶中證醫(yī)療ETF、華夏中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題ETF、華夏國(guó)證半導(dǎo)體芯片ETF，份額分別增加12.11億份、11.74億份、11.25億份。另外，國(guó)聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF、匯添富中證主要消費(fèi)ETF、易方達(dá)中證300醫(yī)藥衛(wèi)生ETF等5只ETF份額增長(zhǎng)超過(guò)5億份。

有ETF受到歡迎，也有ETF被賣(mài)出。根據(jù)數(shù)據(jù)，截至8月17日，當(dāng)月有240只股票型ETF份額減少，份額減少較多的股票型ETF主要是上證50、滬深300等寬基指數(shù)ETF以及券商、軍工等行業(yè)ETF。8月以來(lái)份額減少超過(guò)10億份的ETF有3只，分別是華安創(chuàng)業(yè)板50ETF、華寶中證全指證券公司ETF、華夏上證50ETF，份額分別減少17.08億份、12.6億份、12.15億份。另外，廣發(fā)中證軍工ETF、南方中證500ETF、華泰柏瑞滬深300ETF等6只產(chǎn)品份額減少超過(guò)5億份。

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3、中基協(xié)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金管理人及從業(yè)人員職業(yè)操守和道德規(guī)范指南》

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)會(huì)”）8月17日發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金管理人及從業(yè)人員職業(yè)操守和道德規(guī)范指南》（簡(jiǎn)稱(chēng)“《指南》”）的通知，《指南》對(duì)基金行業(yè)職業(yè)道德規(guī)范、內(nèi)部管理、自律管理等內(nèi)容作出規(guī)定。

《指南》分總則、基金行業(yè)職業(yè)道德規(guī)范、內(nèi)部管理、自律管理和負(fù)責(zé)五章。其中，“基金行業(yè)職業(yè)道德規(guī)范”部分對(duì)專(zhuān)業(yè)勝任、防范利益沖突與利益輸送、嚴(yán)格管理公開(kāi)發(fā)表言論、合規(guī)開(kāi)展宣傳推介、深入落實(shí)投資者適當(dāng)性管理等15項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定；“內(nèi)部管理”部分則對(duì)建立制度及職業(yè)道德規(guī)范管理體系、強(qiáng)化員工背景調(diào)查、檢查與評(píng)估、考核及獎(jiǎng)優(yōu)懲劣和開(kāi)展職業(yè)道德宣傳培訓(xùn)5項(xiàng)內(nèi)容做出詳細(xì)規(guī)定。

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4、9只稀土、有色金屬ETF下半年凈值狂漲30%，細(xì)分主題ETF“遍地開(kāi)花”

今年以來(lái)，以稀土ETF、有色金屬ETF為首的行業(yè)主題ETF的市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。尤其是下半年以來(lái)，有9只稀土、有色金屬行業(yè)主題ETF的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率均超過(guò)30%，領(lǐng)漲各個(gè)行業(yè)主題ETF。其中，嘉實(shí)中證稀土產(chǎn)業(yè)ETF更是在短短一個(gè)半月內(nèi)大漲45.7%。與此同時(shí)，細(xì)分賽道ETF也呈現(xiàn)“遍地開(kāi)花”的態(tài)勢(shì)。

今年，已有多只細(xì)分主題ETF陸續(xù)面世，如電池ETF、光伏ETF、智能汽車(chē)ETF、新能源車(chē)ETF等。近日，又有華夏基金等多家基金公司集體申報(bào)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)ETF。2021年以來(lái)，細(xì)分賽道的主題ETF數(shù)量和規(guī)模增長(zhǎng)勢(shì)頭很猛。而且，由于發(fā)行火熱，近期已有多只指數(shù)基金像主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金一樣開(kāi)始限購(gòu)。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，新能源、稀土、半導(dǎo)體等預(yù)期增速較高的細(xì)分賽道，未來(lái)仍有較多布局空間。

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5、明星基金經(jīng)理挖掘潛在投資標(biāo)的，中小市值品種受關(guān)注

近期市場(chǎng)震蕩加劇，前期的熱門(mén)賽道出現(xiàn)回調(diào)。一些明星基金經(jīng)理開(kāi)始挖掘潛在投資標(biāo)的。在結(jié)構(gòu)性行情突出的市場(chǎng)環(huán)境下，一些中小市值股票，甚至前期相對(duì)冷門(mén)的公司受到基金的關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，截至8月13日，7月以來(lái)，基金公司共調(diào)研了569家上市公司。在基金公司的調(diào)研目標(biāo)中，一些中小市值公司引入注意，比如偉思醫(yī)療、鹽津鋪?zhàn)?、科德?shù)控等公司市值均在100億元以下；華陽(yáng)集團(tuán)、虹軟科技、創(chuàng)業(yè)慧康、英維克等公司的市值在100億-300億之間。

從調(diào)研頻次看，7月以來(lái)，被調(diào)研次數(shù)最多的是佳禾食品和東威科技，分別為11次和10次，漢鐘精機(jī)、歐科億、神州細(xì)胞被調(diào)研9次。這些公司多數(shù)市值不大，佳禾食品、歐科億、東威科技市值均不足百億。從陸續(xù)披露的上市公司半年報(bào)中可以看到，一些明星基金經(jīng)理加倉(cāng)或者新進(jìn)了中小市值品種，出現(xiàn)在前十大股東名單中。比如，健民集團(tuán)半年報(bào)顯示，周蔚文管理的中歐新藍(lán)籌靈活配置基金上半年持有健民集團(tuán)303.48萬(wàn)股，他管理的另一只基金中歐新趨勢(shì)則新進(jìn)持有228.47萬(wàn)股，兩只基金位列健民集團(tuán)第五和第七大流通股東。數(shù)據(jù)顯示，截至8月13日，健民集團(tuán)目前市值79.6億元，今年以來(lái)股價(jià)漲幅達(dá)到106%。

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二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、南華基金上半年?duì)I收1,255.14萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-1,236.47萬(wàn)元

8月17日，南華期貨發(fā)布的2021年半年度報(bào)告顯示，南華基金上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,255.14萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-1,236.47萬(wàn)元。截至2021年6月30日，南華基金總資產(chǎn)為1.1億元，凈資產(chǎn)為1.04億元，南華期貨持有其100%股權(quán)。

值得一提的是，盡管公募基金去年整體業(yè)績(jī)亮眼，仍有部分小型基金公司未擺脫虧損狀態(tài)。從披露的盈利榜單來(lái)看，有4家公司仍為虧損。其中，南華基金已連續(xù)兩年虧損，去年虧損0.12億元。

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2、萬(wàn)家基金上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.94億元，凈利潤(rùn)1.68億元

8月17日，新疆國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司發(fā)布的2021年半年度報(bào)告顯示，萬(wàn)家基金2021年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.94億元，凈利潤(rùn)1.68億元。截至2021年6月30日，萬(wàn)家基金總資產(chǎn)為20.2億元，凈資產(chǎn)為11.64億元。新疆國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司持有其40%股權(quán)。

另一方面，今年以來(lái)，基金公司的高管變更頻繁成為常態(tài)。其中，存在多位副總新上任，如萬(wàn)家基金公告，王靜、戴曉云分別從7月24日、7月20日起出任公司副總經(jīng)理。不過(guò)，基金行業(yè)處于高速發(fā)展期，優(yōu)秀的管理人才是稀缺品，這類(lèi)人才的頻繁流動(dòng)或成為常態(tài)。

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3、工銀瑞信基金成8家“全五星”基金公司之一，中長(zhǎng)期主動(dòng)投資能力全面出眾

近日，海通證券發(fā)布7月份公募基金評(píng)級(jí)報(bào)告。在基金管理公司股票投資能力評(píng)價(jià)中，工銀瑞信基金公司包攬三年期、五年期、十年期五星評(píng)級(jí)，成為全行業(yè)僅有的8家“全五星”基金公司之一。同時(shí)，公司旗下23只主動(dòng)權(quán)益和固收產(chǎn)品獲得五星評(píng)級(jí)（不同份額合并計(jì)算），17只基金同時(shí)獲得海通三年期、五年期五星評(píng)級(jí)，彰顯全面出眾的中長(zhǎng)期主動(dòng)投資能力。

據(jù)了解，在此次股票投資能力獲得3個(gè)評(píng)價(jià)周期“全五星”的8家基金公司中，工銀瑞信參評(píng)的主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到68只，是參評(píng)產(chǎn)品數(shù)量最多的公司之一，且獲得五星評(píng)級(jí)的產(chǎn)品種類(lèi)覆蓋面廣，涵蓋了主動(dòng)股票型基金、強(qiáng)股混合型基金、靈活策略混合型以及偏債債券型、純債債券型等多種類(lèi)別。

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4、頂流基金經(jīng)理劉格菘新品來(lái)襲，廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有8月23日起發(fā)行

廣發(fā)基金7月26日公告，廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有將自8月23日至8月27日公開(kāi)發(fā)售，擬任基金經(jīng)理為廣發(fā)基金高級(jí)董事總經(jīng)理、成長(zhǎng)投資部總經(jīng)理劉格菘。公告顯示，該基金首次募集規(guī)模上限為150億元（不包括募集期利息）?；鸸芾砣烁鶕?jù)認(rèn)購(gòu)的情況可適當(dāng)調(diào)整募集時(shí)間，并及時(shí)公告，但最長(zhǎng)不超過(guò)法定募集期限。在募集期內(nèi)任何一天（含第一天）當(dāng)日募集截止時(shí)間后認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)金額超過(guò)150億元，基金管理人將采取末日比例確認(rèn)的方式實(shí)現(xiàn)規(guī)模的有效控制。當(dāng)發(fā)生末日比例確認(rèn)時(shí)，基金管理人將及時(shí)公告比例確認(rèn)情況與結(jié)果。

公開(kāi)資料顯示，劉格菘目前管理的基金包括廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)（LOF）、廣發(fā)創(chuàng)新升級(jí)、廣發(fā)雙擎升級(jí)、廣發(fā)多元新興、廣發(fā)科技先鋒，二季報(bào)顯示，劉格菘截至二季度末的管理規(guī)模達(dá)755.79億元，是全市場(chǎng)管理主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金規(guī)模較大的基金經(jīng)理。2019年，劉格菘曾一人包攬年度主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金收益的前三名。

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5、布局“碳中和”聚焦三大環(huán)節(jié)，創(chuàng)金合信碳中和混合基金8月23日開(kāi)售

為布局“碳中和”趨勢(shì)投資行情，創(chuàng)金合信碳中和混合基金擬于8月23日起公開(kāi)發(fā)售。該基金的擬任基金經(jīng)理曹春林表示，該基金將聚焦能源生產(chǎn)、使用、節(jié)排三大環(huán)節(jié)，精選高成長(zhǎng)投資價(jià)值標(biāo)的。

曹春林指出，該基金聚焦的“碳中和”主題股票，主要包括三方面：一是能源生產(chǎn)環(huán)節(jié)，如光伏、風(fēng)電、核能等新型清潔能源方面；二是能源使用環(huán)節(jié)，主要是新能源車(chē)、工業(yè)節(jié)能減排（工業(yè)去碳化）等方面；三是資源節(jié)約和效率提升環(huán)節(jié)，如資源回收循環(huán)利用、人工智能等領(lǐng)域。曹春林進(jìn)一步說(shuō)到，在板塊和個(gè)股篩選方面，他會(huì)著眼于行業(yè)發(fā)展空間、行業(yè)增速、行業(yè)發(fā)展格局、行業(yè)投資回報(bào)率等維度去研究，精選最有投資價(jià)值的標(biāo)的。

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三、新基金發(fā)行

1、南方基金發(fā)行新債基，杜才超10只基金任職回報(bào)率齊“飄紅”

8月18日，南方基金推出了一只債券型基金，為南方季季享90天滾動(dòng)持有債券型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“南方季季享90天滾動(dòng)持有債券A”），基金經(jīng)理為杜才超。

公開(kāi)信息顯示，南方季季享90天滾動(dòng)持有債券A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益”為投資目標(biāo)，主要投資于債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

杜才超，2012年7月加入南方基金，歷任債券交易員、債券研究員、信用分析師，曾任南方潤(rùn)元、南方穩(wěn)利、南方多利等基金經(jīng)理助理，南方潤(rùn)元等基金經(jīng)理；現(xiàn)任南方豐元、南方宣利、南方澤元等基金經(jīng)理。

自2021年8月14日，杜才超開(kāi)始任職南方季季享90天滾動(dòng)持有債券A的基金經(jīng)理。截至2021年8月18日，杜才超任職11只債券型基金的基金經(jīng)理，任職回報(bào)率齊“飄紅”。

具體來(lái)看，南方豐元信用增強(qiáng)債券A的任職回報(bào)率為23.31%；南方宣利定開(kāi)債A的任職回報(bào)率為22.17%；南方澤元的任職回報(bào)率為12.32%；南方泰元債券A的任職回報(bào)率為8.63%；南方寧利一年定開(kāi)債發(fā)起式的任職回報(bào)率為4.88%；南方樂(lè)元中短利率債A的任職回報(bào)率為2.43%；南方雙元A的任職回報(bào)率為10.98%；南方崇元純債A的任職回報(bào)率為3.43%；南方臻利3個(gè)月定開(kāi)債券發(fā)起的任職回報(bào)率為1.29%；南方興利定開(kāi)債券的任職回報(bào)率為1.69%。

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2、中庚基金新股基僅售一天，曹慶陳濤迎來(lái)首只合作基金

8月18日，中庚基金發(fā)售了一只股票型基金，為中庚價(jià)值先鋒股票型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中庚價(jià)值先鋒股票”），基金經(jīng)理為曹慶和陳濤。該基金認(rèn)購(gòu)期僅8月18日。

公開(kāi)信息顯示，中庚價(jià)值先鋒股票以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，以價(jià)值投資策略為基礎(chǔ)，全市場(chǎng)發(fā)掘成長(zhǎng)潛力較強(qiáng)且具備估值優(yōu)勢(shì)的價(jià)值型上市公司來(lái)構(gòu)建股票組合，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、存托憑證、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、股票期權(quán)以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

曹慶，歷任于中關(guān)村證券公司、東方基金管理有限公司、匯豐晉信基金管理有限公司。

陳濤，2013年7月起從事證券研究、投資管理相關(guān)工作，歷任泰康資產(chǎn)研究員、華創(chuàng)證券高級(jí)分析師、浙商基金高級(jí)研究員、匯豐晉信基金投資經(jīng)理等，2018年7月加入中庚基金。

自2021年7月27日，曹慶和陳濤起任中庚價(jià)值先鋒股票的基金經(jīng)理。截至2021年8月18日，曹慶和陳濤均各任職1只股票型基金的基金經(jīng)理，即中庚價(jià)值先鋒股票。

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3、銀華基金發(fā)行新混基，基金經(jīng)理焦巍1只產(chǎn)品階段漲幅全線不佳

8月18日，銀華基金發(fā)行了一只混合型基金，為銀華富久食品飲料精選混合型證券投資基金(LOF)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“銀華富久食品飲料精選混合(LOF)A”），基金經(jīng)理為焦巍。

公開(kāi)信息顯示，銀華富久食品飲料精選混合(LOF)A以“在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)重點(diǎn)投資于符合‘食品飲料’主題的公司證券，精選具備利潤(rùn)創(chuàng)造能力、并且估值水平具備競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)上市公司，追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資于國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板股票、創(chuàng)業(yè)板股票、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換公司債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、現(xiàn)金、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)等以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

焦巍，2018年10月加入銀華基金，曾任銀華泰利靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理；現(xiàn)任銀華國(guó)企改革混合型發(fā)起式證券投資基金、銀華富利精選混合型證券投資基金等基金經(jīng)理，兼任銀華富饒精選三年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。此前，焦巍曾就職于中國(guó)銀行海南分行、湘財(cái)荷銀基金管理有限公司、平安大華基金管理有限公司等。

自2021年7月28日，焦巍起任銀華富久食品飲料精選混合(LOF)A基金經(jīng)理。截至2021年8月18日，焦巍共任職5只混合型基金的基金經(jīng)理。其中，焦巍任職銀華富利精選混合至今已1年又5天，任職回報(bào)率為3.37%。該基金近1周、近1月、近3月、近6月、今年來(lái)、近1年的階段漲幅分別為-9.79%、-16.16%、-10.98%、-23.36%、-8.8%、3.37%，分別不敵同期同類(lèi)平均漲幅-4.11%、-3.41%、3.21%、-6.69%、4.9%、16.9%，同類(lèi)排名分別為2,066|2,068、2,056|2,069、1,807|1,977、1,659|1,749、1,399|1,578、1,044|1,264。