來源：壹財信

作者：童牧瑤

此前，《壹財信》關(guān)注到酒仙網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司（下稱：酒仙網(wǎng)）的對外投資失利以及IPO前多名股東退出的問題。繼續(xù)研究后，發(fā)現(xiàn)其存在多條動產(chǎn)抵押或未披露，向自然人提供無息借款以及客戶注銷后仍產(chǎn)生交易等問題。

動產(chǎn)抵押信息或遺漏

2014年8月成立的酒仙網(wǎng)是以品牌運營為核心的酒類全渠道、全品類零售及服務(wù)商。研讀招股書過程中《壹財信》發(fā)現(xiàn)，酒仙網(wǎng)報告期內(nèi)存在多條動產(chǎn)抵押信息或未披露。

據(jù)中國人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)（下稱：動產(chǎn)融資系統(tǒng)），酒仙網(wǎng)于2019年5月31日登記了一條動產(chǎn)抵押信息，酒仙網(wǎng)將其現(xiàn)有及將有的全部不超過200萬瓶的五糧液（經(jīng)典）產(chǎn)品抵押給中信銀行股份有限公司成都分行（下稱：中信銀行成都分行），由此獲得20,000萬元的被擔保債權(quán)數(shù)額,履行債務(wù)期限為2019年5月31日至2022年5月30日。

此外，動產(chǎn)融資系統(tǒng)還披露了酒仙網(wǎng)全資子公司北京酒仙網(wǎng)新零售有限公司（下稱：酒仙網(wǎng)新零售）多條動產(chǎn)抵押信息。

在酒仙網(wǎng)登記抵押信息的當日（2019年5月31日），酒仙網(wǎng)新零售將其現(xiàn)有及將有的全部不超過200萬瓶的五糧液（經(jīng)典）產(chǎn)品抵押給中信銀行成都分行，由此獲得20,000萬元的被擔保債權(quán)數(shù)額,履行債務(wù)期限為2019年5月31日至2022年5月30日。

2019年12月30日，酒仙網(wǎng)新零售登記了兩條動產(chǎn)抵押信息，其抵押物皆為五糧液酒，抵押權(quán)人同時為中信銀行成都分行，被擔保債權(quán)數(shù)額分別為436.32萬元、4,800.06萬元，履行債務(wù)期限均為2019年12月30日至2020年12月29日。

（截圖來自中國人民銀行征信中心網(wǎng)站）

以上動產(chǎn)抵押信息未顯示注銷，但在酒仙網(wǎng)招股書中并未得到披露，原因不得而知。

值得注意的是，據(jù)招股書披露，酒仙網(wǎng)及其控股股東分別持有新三板掛牌企業(yè)名品世家1.1128%、1.6173%的股份。同時，中信證券股份有限公司（下稱：中信證券）也持有名品世家1.91%的股份，巧合的是中信證券和中信銀行同屬于中國中信集團有限公司旗下的子公司，而上述未披露的動產(chǎn)抵押信息的質(zhì)押權(quán)人皆為中信銀行成都分行。

向自然人提供無息借款

值得注意的是，酒仙網(wǎng)還存在資金頻繁拆入拆出的問題，特別是還向自然人提供了無息借款。

2017年，酒仙網(wǎng)孫公司北京酒仙壹號管理咨詢有限公司從臨沂醉夢酒業(yè)有限公司和北京法帝管理咨詢中心金（有限合伙）合計拆借資金100萬元。同期，酒仙網(wǎng)孫公司夢特騎士（香港）國際酒業(yè)有限公司從彩色輝光金國際有限公司拆入資金1,250萬元，前述資金拆借均用于日常經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)。

2020年酒仙網(wǎng)孫公司償還上述三筆款項，并按照資金占用期間不低于同期銀行借款利率支付了利息。

與此同時，2020年酒仙網(wǎng)因支付采購貨款存在臨時流動資金需求。為盡快按照要求支付款項，公司向控股股東酒仙電子商務(wù)、公司監(jiān)事賀松春、酒水供應(yīng)商成都經(jīng)典玉液酒業(yè)有限公司和北京新時代金源騰達商貿(mào)有限公司及其他外部單位安陽恩華商貿(mào)有限公司和上海晟昱驅(qū)動系統(tǒng)技術(shù)有限公司進行了短期資金拆借，合計金額為22,218.61萬元。

同年酒仙網(wǎng)歸還前述借款，并按照不低于同期銀行借款利率支付利息。除資金拆入之外，酒仙網(wǎng)也存在資金拆出的情況。

2019年，公司開始開展線下小型門店的酒快到業(yè)務(wù)，其中北京地區(qū)的合作方北京駿程新零售有限公司（下稱：駿程新零售）要求在業(yè)務(wù)探索初期，公司提供一定的資源投入及相應(yīng)支持，包括以參股方式持有部分股權(quán)、提供部分資金及鋪貨支持等。當年公司對其提供資金支持，兩次借款皆為100萬元。

同期，北京豐圖展銳投資中心（有限合伙）持有酒仙網(wǎng)2.5332%的股份，其自然人股東許鵬向酒仙網(wǎng)借款1,000萬元，用于其個人短期資金周轉(zhuǎn)。

值得注意的是，在資金償還時，駿程新零售按照同期銀行借款利率收取了相應(yīng)的利息。而自然人許鵬償還借款時并未支付利息，對此，酒仙網(wǎng)給出的理由則是許鵬借款時間短。

但是，2019年、2020年酒仙網(wǎng)參股公司向北京駿程新零售兩次借款，其中借款時間較短的那次，是在2019年10月22日拆出資金100萬元，2019年12月30日還款，該借款時間為70天。許鵬則是2019年1月15日借款，2019年4月3日借款，借款時間為79天，比上述借款時間長了9天，這與酒仙網(wǎng)給出的因借款時間短而不收取利息的理由存在矛盾。而對于自然人許鵬，招股書中并未披露相關(guān)信息。

與已注銷客戶繼續(xù)交易

更值得一提的是，酒仙網(wǎng)還存在向已注銷客戶銷售產(chǎn)品的問題。

招股書披露，伊州區(qū)北郊路志吾酒莊（下稱：志吾酒莊）是酒仙網(wǎng)2018年主要線下連鎖業(yè)務(wù)客戶，酒仙網(wǎng)當年向其銷售金額為428.50萬元，占比重為1.46%。

企信網(wǎng)顯示，志吾酒莊成立時間為2017年12月，經(jīng)營者為逄志吾，其資金數(shù)額為10萬元，從業(yè)人員為2人，2018年營業(yè)額為3萬元。這與當年向酒仙網(wǎng)采購的金額無法匹配。

（截圖來自企信網(wǎng)）

根據(jù)公開資料，包括志吾酒莊在內(nèi)，逄志吾有5家關(guān)聯(lián)企業(yè)，另外四家分別為伊州區(qū)北郊路張冬百貨商行（下稱：張冬百貨）、伊吾縣一心汽車運輸有限責任公司、哈密市順城酒業(yè)有限公司（下稱：順城酒業(yè)）、伊吾縣志吾運輸有限責任公司。

除了兩家運輸類企業(yè)外，張冬百貨成立于2019年7月，順城酒業(yè)于2007年吊銷，因此在2018年志吾酒莊向酒仙網(wǎng)采購的數(shù)據(jù)并不存在其他同一控制下的采購合并，而這3萬元的營業(yè)收入與428.50萬元的采購，讓人對該兩組數(shù)據(jù)的真實性產(chǎn)生懷疑。

與上述客戶情況相同的還有一家企業(yè)。

據(jù)招股書，銷售經(jīng)理李靜敏于2016年10月入職公司，目前仍在公司任職。值得注意的是，李靜敏為閆會彩的親屬，劉振方為閆會彩親屬。報告期內(nèi)，酒仙網(wǎng)向閆會彩、劉振方經(jīng)營的企業(yè)進行了銷售。

2018年至2020年，酒仙網(wǎng)向閆會彩經(jīng)營的太原市萬柏林區(qū)亨豐煙酒商行（下稱：亨豐煙酒商行）銷售金額分別為330.74萬元、518.25萬元、395.40萬元。但企信網(wǎng)顯示該商行2018年的營業(yè)收入為10.39萬元。

（截圖來自企信網(wǎng)）

綜合招股書與企信網(wǎng)信息，亨豐煙酒商行2018年的購銷數(shù)據(jù)無法匹配。

需要特別關(guān)注的是，2018年、2019年酒仙網(wǎng)向劉振方經(jīng)營的太原市萬柏林區(qū)振方綜合經(jīng)銷部銷售，金額分別為318.52萬元、3.19萬元。但企信網(wǎng)顯示，該經(jīng)銷部于2017年9月26日注銷。

（截圖源自國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)）

（截圖源自招股書）

客戶已經(jīng)注銷，但酒仙網(wǎng)仍與其產(chǎn)生交易，酒仙網(wǎng)和保薦機構(gòu)應(yīng)該給出合理解釋。