交易心理分析標(biāo)注
所謂承認(rèn)錯(cuò)誤和止損出場就是維持一個(gè)中立客觀的頭腦，避免損失不斷擴(kuò)大，從而造成我們無法掌控的情況。如要在虧損擴(kuò)大到我們沒有毫無選擇，只有斷頭（注：指搶多頭帽子，買進(jìn)股票。不料當(dāng)天股價(jià)未上漲，反而下跌，只好低價(jià)賠本賣出。）賣出的時(shí)點(diǎn)前斷然處置；或者發(fā)生持有一檔賺錢的標(biāo)的過久，或者是太早賣出，前者是因?yàn)槲覀兿嘈艥q勢尚未結(jié)束，而后者則是因?yàn)橄胍s快將獲利“落袋為安”，擔(dān)心到手的利潤又吐了回去。
專業(yè)的交易者與一般交易人士的差別在于，他們可以無畏無懼、不猶疑、不后悔、無保留，并且對(duì)自己的決定毫不懷疑地買進(jìn)與賣出。
換言之，如果你的心靈被污染，就沒辦法用“全然開放的心靈”檢閱市場。于是你看到或聽到的都很可能是垃圾！被蒙蔽的眼睛，看不到真理。為什么你的心靈會(huì)被蒙蔽？因?yàn)槟愕男闹怯形廴?！因?yàn)槟愕男闹潜蛔约旱摹巴搿迸で冃危?strong>為什么你有妄想？因?yàn)槟愕臐撘庾R(shí)中有偏邪的欲望并且對(duì)市場抱有不正確的思想（信念）。不論是欲望還是思想，都是一種負(fù)面的能量！這些負(fù)面的力量將會(huì)殺死對(duì)你有益的想法，進(jìn)而阻撓你的正確的獲利行動(dòng)。
交易圈中大部分失敗者也是社會(huì)上最聰明和最有成就的人，他們的成員絕大部分是醫(yī)生、律師、工程師、科學(xué)家、首席執(zhí)行官、富有的退休人士和企業(yè)家；此外，交易圈中最高明的市場分析師大多也是最糟糕的交易者。智力和高明的市場分析的確對(duì)成功可能有幫助，但這卻不是造成長期贏家與眾不同的決定性因素。
長期贏家和他人有一個(gè)不同的決定性特質(zhì)，就是他們建立了一種獨(dú)一無二的心態(tài)，能夠維持紀(jì)律與專注，最重要的是能夠在逆境中保持信心。
交易者經(jīng)常碰到財(cái)務(wù)和情感上的慘劇，是因?yàn)樵诮灰篆h(huán)境中原本很有道理并在日常生活中運(yùn)作很順暢的很多觀點(diǎn)、態(tài)度和原則，會(huì)造成正好相反的效果，根本行不通。大部分交易者開始交易生涯時(shí)不知道這一點(diǎn)，根本不了解交易的意義、有關(guān)的技巧和這些技巧需要培養(yǎng)的態(tài)度。
如果要我說明長期贏家和其他交易者之間的差別，我認(rèn)為最簡單的說法是最高明的交易者不害怕。他們不害怕，是因?yàn)樗麄兣囵B(yǎng)出的態(tài)度使其心智彈性無限擴(kuò)大，可以根據(jù)市場依據(jù)本身觀點(diǎn)告訴他們的信息，進(jìn)行交易；同時(shí)，最高明的交易者培養(yǎng)出的態(tài)度，可以使其不操之過急。其他人或多或少都會(huì)害怕，不害怕時(shí)，通常都會(huì)變得操之過急，從而得出會(huì)讓他們覺得害怕的經(jīng)驗(yàn)。
杰出的交易者知道內(nèi)部紀(jì)律或心智機(jī)制很重要，可以對(duì)抗伴隨著一連串交易獲利后，欣喜若狂或過度自信形成的不利影響
交易沒有正式的結(jié)束，市場不會(huì)強(qiáng)迫你退出交易，除非你擁有適當(dāng)?shù)男膽B(tài)結(jié)構(gòu)，總是以符合本身最大利益的方式結(jié)束交易，否則你可能變成被動(dòng)的輸家
?
交易的看似自由
開始時(shí)吸引我們進(jìn)行交易的根本原因是創(chuàng)意表現(xiàn)的無限自由。這點(diǎn)和我們天生拒絕制定規(guī)則與界限，以便適度規(guī)范我們行為的原因完全相同。這種情形就好像我們找到了烏托邦，擁有徹底的自由。然后有人拍拍我們的肩膀，說：“喂！你要制定規(guī)則。不僅如此，你還要通過紀(jì)律去遵守他們”一樣。
請(qǐng)記住，除非我們決定開始，否則什么都不會(huì)發(fā)生，你希望延續(xù)多久，交易就會(huì)延續(xù)多久，除非你決定停止；否則交易不會(huì)結(jié)束
交易有一點(diǎn)很殘酷，就是如果你希望創(chuàng)造長期獲利，一開始你就必須假定無論結(jié)果如何，你都要徹底負(fù)責(zé)。決定參與交易前愿意負(fù)這么艱難責(zé)任的人很少，避免負(fù)責(zé)的方式是采用完全隨機(jī)的交易形態(tài)。
你的藝術(shù)創(chuàng)造的媒介是你的心理和學(xué)習(xí)意愿，你可以改造并建立達(dá)成最后目標(biāo)所需要的信念和態(tài)度。
你追求的一貫獲利存在你心中，而不是存在市場上。大部分虧損的原因不是技巧或市場知識(shí)不足，而是你對(duì)錯(cuò)誤、虧損的態(tài)度和信念，以及你感覺愉快時(shí)容易變得魯莽的傾向。
態(tài)度比分析或技術(shù)更能創(chuàng)造較好的整體成就，當(dāng)然理想的情況是二者兼具。其實(shí)你不需要兩者兼具，因?yàn)槿绻憔哂姓_的態(tài)度和心態(tài)，那么與交易有關(guān)的一切事情都會(huì)變得相當(dāng)容易。甚至變得相當(dāng)簡單，還有很多樂趣。
能夠創(chuàng)造長期獲利，背后的原因是徹底改變態(tài)度。而不是像大部分人的誤解，即背后的原因是善于解讀市場
從市場的觀點(diǎn)來說，每一刻都是中立的。對(duì)于旁觀者的你，每一刻和每一個(gè)價(jià)格變化可能都有意義，但是這些意義存在什么地方？意義是以你所學(xué)到的東西為基礎(chǔ)，存在你的內(nèi)心里，而不是呈現(xiàn)在市場上。
市場對(duì)自己產(chǎn)生的市場信息不會(huì)賦予意義，或是加以解讀（不過要是你樂意聽的話，總是有人會(huì)提供解讀）；此外，市場不知道你如何定義機(jī)會(huì)或虧損；不知道你是否把市場視為無休無止的流程。因?yàn)槟銜r(shí)時(shí)刻刻可以進(jìn)行交易，追求利潤或虧損。也不知道你是否把市場視為貪婪的怪獸，隨時(shí)準(zhǔn)備吞噬你的金錢。
如果你認(rèn)為市場是無休無止的機(jī)會(huì)流程，可以讓你在沒有自我批評(píng)和后悔的情況下進(jìn)行交易，那么你就是處在最好的心態(tài)架構(gòu)中?？梢愿鶕?jù)自己的最大利益和從經(jīng)驗(yàn)中學(xué)到的東西，并且采取行動(dòng)
另外，如果你認(rèn)為市場信息多多少少會(huì)讓你痛苦，那么你自然會(huì)設(shè)法避免這種痛苦，你會(huì)在有意或無意之間阻止自己了解這種信息。在阻止這種信息的過程中，你會(huì)有系統(tǒng)地阻止自己利用很多致富的機(jī)會(huì)。換句話說，你會(huì)把自己排除在機(jī)會(huì)流程之外。
欣喜若狂和自我破壞是兩種強(qiáng)大的心理力量，對(duì)你的交易績效會(huì)有極為不利的影響。
換句話說，如果你交易獲利，卻沒有學(xué)會(huì)如何在自信和自制之間追求健全的平衡，或者沒有學(xué)會(huì)怎么看出你一定會(huì)自我毀滅的可能性而設(shè)法補(bǔ)救，那么你早晚都會(huì)虧損。
不要報(bào)復(fù)市場，不要對(duì)抗市場
如果你希望把恐懼的市場經(jīng)驗(yàn)變成信心十足的感覺；如果你希望把資產(chǎn)曲線從起伏不定，變成穩(wěn)定上升，
第1步是切實(shí)負(fù)責(zé)。即不再期望市場白白送你什么東西，也不再期望市場替你做好什么事情。如果你下定決心，從此以后一切都要靠自己，市場就不再是你的對(duì)手。如果你不再跟市場對(duì)抗——其實(shí)是不再跟自己對(duì)抗，你會(huì)驚訝地發(fā)現(xiàn)自己會(huì)很快地看出你還要學(xué)些什么和要多久時(shí)間學(xué)會(huì)，承擔(dān)責(zé)任是贏家態(tài)度的基石。
要?jiǎng)?chuàng)造長期成就，你不能依賴市場；同樣要長期體驗(yàn)到快樂，你也不能依賴外在世界。真正快樂的人不必做什么事情就會(huì)快樂，他們?cè)揪褪强鞓返娜恕?/strong>
交易者能夠創(chuàng)造持續(xù)獲利，其實(shí)是持續(xù)并自然地表現(xiàn)本性。他們不必設(shè)法維持持續(xù)性，他們本身就具有持續(xù)性。
你現(xiàn)在可能會(huì)問自己，如何才能以不再害怕的方式思考交易問題，進(jìn)而使自己不再受心智過程的影響，讓你不再阻擋、隱瞞和選擇信息？答案是學(xué)會(huì)接受風(fēng)險(xiǎn)。
簡單地說，你多少已經(jīng)知道要成為長期成功的交易者，大概需要知道哪些知識(shí)。但是知道什么知識(shí)，不會(huì)使這種知識(shí)自動(dòng)變成你身體功能的一部分。了解不見得會(huì)變成信念，你不能認(rèn)為學(xué)會(huì)和同意什么新知識(shí)，等于對(duì)新知識(shí)相信的程度，到了可以據(jù)以采取行動(dòng)的地步。
好奇與開放與機(jī)會(huì)
大部分人不知道我們身邊充滿了看不見的機(jī)會(huì)，這些機(jī)會(huì)藏在我們碰到的信息中。由于我們沒有學(xué)過與這些機(jī)會(huì)有關(guān)的知識(shí)，因此看不出這些機(jī)會(huì)。問題當(dāng)然是除非我們處在完全新奇或獨(dú)一無二的狀況中，或是根據(jù)真正開放的態(tài)度操作；否則我們就看不出沒有學(xué)過的東西。
如果說交易的本質(zhì)有什么秘訣，那就是在努力的前提下做到如下方面：
（1）交易時(shí)不害怕，也不過度自信。
（2）從市場觀點(diǎn)解讀市場提供的信息。
（3）持續(xù)全心專注“當(dāng)下機(jī)會(huì)流程”。
（4）自然地進(jìn)入“順境”，這是在結(jié)果不確定的狀況下對(duì)自己的堅(jiān)定信念。
有過利用市場集體意識(shí)經(jīng)驗(yàn)的交易者，可以預(yù)期方向的變化就像鳥群中的一只鳥和魚群中的一條魚，會(huì)在所有其他同類轉(zhuǎn)向時(shí)轉(zhuǎn)向一樣。
然而要形成這種心智狀態(tài)，體驗(yàn)?zāi)愫褪袌鲋g似乎有點(diǎn)神奇的同步現(xiàn)象并不容易。你需要克服兩種心智障礙：
第1種障礙是本章的重點(diǎn)，就是學(xué)習(xí)怎么專注“當(dāng)下的機(jī)會(huì)流動(dòng)”。為了體驗(yàn)同步現(xiàn)象，你的頭腦必須從市場的角度向市場的真理開放。
第2種障礙和我們腦部兩半的分工有關(guān)，我們的左腦善于根據(jù)已經(jīng)知道的事情進(jìn)行理性思考；右腦善于從事創(chuàng)造性思考，能夠利用通常不能從理性角度解釋的靈感、直覺、預(yù)感或知覺。不能解釋的原因是如果信息確實(shí)具有創(chuàng)造性特質(zhì)，那么這種信息一定是我們從理性角度無法知道的事情。根據(jù)定義，真正的創(chuàng)造性會(huì)創(chuàng)造出過去不存在的東西。
我回答說，設(shè)定止損點(diǎn)并不表示他真正接受了交易風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)交易者交易的基本動(dòng)機(jī)而定，風(fēng)險(xiǎn)有很多種，包括虧損、做錯(cuò)方向和做得不完美等
概率思考的人
最高明的交易者（根據(jù)概率思考的人）與一般交易者一樣，對(duì)于錯(cuò)誤意義的看法，抱著同樣多的負(fù)面能量。但是只要他們正常地把交易定義為概率游戲，那么他們對(duì)任何交易結(jié)果的情感反應(yīng)會(huì)和一般交易者投擲錢幣時(shí)預(yù)測正面會(huì)向上，卻看到反面向上時(shí)預(yù)測錯(cuò)誤的感覺一樣。對(duì)大部分人來說，預(yù)測投擲錢幣的結(jié)果錯(cuò)誤時(shí)，應(yīng)該不會(huì)使他們聯(lián)想到生活中犯錯(cuò)時(shí)所累積的痛苦。
保持不切實(shí)際的期望之所以可能造成傷害，原因是這種期望會(huì)影響我們看待信息的方式
我們對(duì)于自己要把什么東西投射到未來，必須小心謹(jǐn)慎，因?yàn)闆]有什么東西比不能滿足的期望所造成的不快樂和情感痛苦更嚴(yán)重。
如果市場的發(fā)展符合我們的預(yù)期，我們會(huì)感到很快樂；如果市場的發(fā)展不如我們的預(yù)期，我們會(huì)覺得很難過，那么我們的心態(tài)就不是完全中立或開放。
事實(shí)正好相反，期望背后的信念力量會(huì)促使我們用符合我們期望（我們天生喜歡覺得好過）的方式，看待市場信息；我們逃避痛苦的機(jī)制會(huì)促使我們隔絕與我們的期望不符合的信息（使我們不會(huì)覺得難過）
身為交易者，我們不能讓逃避痛苦的機(jī)制純粹因?yàn)槭袌鲂袨椴环衔覀兊南Ｍ蚱谕?，就完全無法得知市場告訴我們下一個(gè)進(jìn)場、出場、加碼或減碼機(jī)會(huì)的信息
交易者要用什么方法才能同時(shí)學(xué)會(huì)堅(jiān)持與彈性？答案是我們?cè)谝?guī)則上必須堅(jiān)持，在期望上必須有彈性。
有趣的是，交易者越堅(jiān)持期望，越可能扭曲、違反或打破自己的規(guī)則。因?yàn)闉榱藵M足自己的期望，就要放棄市場所提供的一切。
最高明的交易者都處在“當(dāng)下”的狀況中，因?yàn)檫@種情況中沒有壓力。沒有壓力是因?yàn)槌怂麄冊(cè)敢饣ㄔ诮灰咨系慕痤~之外，沒有其他風(fēng)險(xiǎn)。最高明的交易者不會(huì)設(shè)法追求正確，或是設(shè)法避免錯(cuò)誤，也不會(huì)設(shè)法證明什么東西
交易者不能放任自己沉迷在“我知道市場會(huì)有什么變化”的想法中，我們可能十分“清楚”優(yōu)勢的樣子、聲音或感覺；我們可能十分“清楚”我們需要冒多少風(fēng)險(xiǎn)才能發(fā)現(xiàn)這種優(yōu)勢是否有效；我們也可能“清楚”自己有特殊的計(jì)劃，準(zhǔn)備在交易成功時(shí)怎么獲利，但是一切都到此為止
最高明的交易者與其他人不同，他們已經(jīng)把頭腦訓(xùn)練成相信每一刻的獨(dú)一無二特性（不過訓(xùn)練方式通常是承受多筆虧損）。這種信念成為反作用力，中和自動(dòng)聯(lián)想的機(jī)制。
?
你真正相信每一刻都獨(dú)一無二時(shí)，那么根據(jù)定義，你心中不會(huì)有任何東西讓聯(lián)想機(jī)制跟這一刻聯(lián)想在一起。這種信念會(huì)變成內(nèi)心的力量，促使你把“當(dāng)下”這一刻與保存在心中過去的任何一刻脫鉤。你越相信每一刻獨(dú)一無二的特性，越不可能聯(lián)想；你越不可能聯(lián)想，心胸會(huì)越開放，越會(huì)樂于從市場觀點(diǎn)認(rèn)知市場提供的東西。
實(shí)用層面的意義是在這種層面中你會(huì)發(fā)現(xiàn)自己只是根據(jù)開放的心態(tài)自然操作。即正確看出你需要做的事情，而且在毫不猶豫和毫無內(nèi)心沖突的情況下做這種事情。
很多人誤以為一旦了解什么東西后，隨之而來的新見解會(huì)自動(dòng)成為本身認(rèn)同中實(shí)用的部分。大部分情況下，了解一種觀念只是把這種觀念整合到實(shí)用層面的第1步，根據(jù)概率思考有關(guān)的觀念尤其如此。
我們的頭腦并沒有天生保持“客觀”的態(tài)度，也不會(huì)維持在“當(dāng)下”時(shí)刻的狀態(tài)。這點(diǎn)表示，我們必須積極訓(xùn)練自己的頭腦根據(jù)這種角度思考
（1）信念似乎會(huì)產(chǎn)生自己的能量，因此會(huì)抗拒改變信念現(xiàn)狀的任何力量。
（2）所有積極的信念都會(huì)要求表現(xiàn)。
（3）不管我們是否意識(shí)到信念存在于我們心中，信念都會(huì)不斷地發(fā)揮作用。
信念會(huì)抗拒所有意圖改變現(xiàn)狀的任何力量，我們可能不了解信念怎么維持本身結(jié)構(gòu)的完整。但是可以觀察到，即使面對(duì)極端的壓力或力量，信念仍然可以維持結(jié)構(gòu)完整。
信念無法摧毀，但是可以改變。
請(qǐng)記住，恐懼的基本原因是可能把市場信息定義和解讀為具有威脅性的信息。那么可能把市場信息解讀為有威脅性的起源是什么？正是我們的期望！市場產(chǎn)生不符合我們期望的信息時(shí)，價(jià)格的起伏似乎具有威脅性（變成帶有負(fù)面能量），因此我們會(huì)感受到恐懼、壓力和焦慮。期望的基本來源是什么？是我們的信念
不管我們是否意識(shí)到信念存在我們心中，信念都會(huì)不斷地發(fā)揮作用。換句話說，我們不必主動(dòng)地記憶，或有意識(shí)地接近任何特定信念，因?yàn)檫@種信念會(huì)在我們對(duì)信息的認(rèn)知或?qū)ξ覀兊男袨榘l(fā)揮影響力
?
交易的三個(gè)階段
我在本章要讓你做交易練習(xí)，讓你把5種與市場有關(guān)的事實(shí)，整合進(jìn)你心中的實(shí)用層面。在這個(gè)過程中，我會(huì)引導(dǎo)你經(jīng)歷交易者發(fā)展的3個(gè)階段。
第1個(gè)階段是機(jī)械階段，你在這個(gè)階段中必須：
（1）在任何環(huán)境中建立交易所需要的自信。
（2）學(xué)習(xí)如何完美地執(zhí)行交易系統(tǒng)。
（3）訓(xùn)練你的頭腦用概率的方式思考（5種基本事實(shí)）。
（4）創(chuàng)造強(qiáng)而有力且無法動(dòng)搖的信念，相信自己可以成為長期成功的交易者。
第2個(gè)階段是交易的主觀階段。一旦你完成了第1個(gè)階段，你就進(jìn)入了交易的主觀階段。在這個(gè)階段中，你要利用你所學(xué)到的與市場波動(dòng)本質(zhì)有關(guān)的一切做你想做的事情。這個(gè)階段很自由，因此你必須學(xué)習(xí)怎么監(jiān)督你容易犯交易錯(cuò)誤的內(nèi)容
第3個(gè)階段是直覺階段，憑著直覺交易是最進(jìn)步的發(fā)展階段，就像在武術(shù)中贏得黑帶一樣。不同的地方是，你不能想辦法變成具有直覺。因?yàn)橹庇X是自動(dòng)自發(fā)的東西，不是來自理性層面中我們所知道的東西，我們的理智似乎天生就不信任我們從不了解的來源收到的信息。察覺什么事情即將發(fā)生，與我們憑理智知道的東西大不相同。
我曾經(jīng)與經(jīng)常擁有很強(qiáng)烈的直覺知道什么事情將會(huì)發(fā)生的許多交易者合作，結(jié)果他們的直覺，都與理智沖突，理智不斷地要求他們采取另一種行動(dòng)。
如果他們依據(jù)直覺行事，當(dāng)然會(huì)碰到非常滿意的結(jié)果，但是最后與他們?cè)菊J(rèn)為可能得到的結(jié)果相比通?？偸橇钊瞬粷M意。要設(shè)法變成憑著直覺行事，唯一的方法是努力培養(yǎng)最便于接受直覺沖動(dòng)并依據(jù)直覺沖動(dòng)行動(dòng)的心態(tài)。
學(xué)會(huì)客觀檢視自己的思想和言行，為了避免交易錯(cuò)誤，你的第1道防線是抓住自己正在思考的交易錯(cuò)誤，最后一道防線當(dāng)然是抓住自己正在采取的犯錯(cuò)行為。如果你不下定決心檢視這些程序，你總是會(huì)在事情過后十分后悔和煩惱時(shí)才知道自己犯了錯(cuò)誤
之前我把贏家態(tài)度定義為努力的積極期望并坦然接受結(jié)果，認(rèn)為他們完美地反映我們的發(fā)展水平，也完美地反映我們有什么需要學(xué)習(xí)和改善的地方?！伴L期表現(xiàn)杰出”的運(yùn)動(dòng)員和表演家與一般人不同的地方是他們顯然不怕犯錯(cuò)，他們不怕的原因是在犯錯(cuò)時(shí)沒有理由看輕自己
自律的定義是盡最大的力量在我們的目標(biāo)或愿望與信念的其他因素沖突時(shí)，重新把注意力引導(dǎo)到目標(biāo)或愿望上的心智技巧
請(qǐng)記住，你必須特別訓(xùn)練你的頭腦，變成客觀且專注“當(dāng)下的機(jī)會(huì)流動(dòng)”。我們的頭腦并非天生就會(huì)形成這種思考方式，因此要變成客觀的觀察家，你必須學(xué)習(xí)怎么從市場的角度思考
