3 月 27 日，2023中英養(yǎng)老金會(huì)議于北京順利舉行。此次會(huì)議旨在共同探討第三支柱養(yǎng)老金的定位和發(fā)展，分享養(yǎng)老金管理經(jīng)驗(yàn)，來自中英兩國政府、學(xué)界以及資產(chǎn)管理公司的眾多代表參與了分享、交流與研討。

平安養(yǎng)老險(xiǎn)董事長特別助理董湘波參與了圓桌論壇，圍繞“金融行業(yè)助力中國養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)”主題，就平安養(yǎng)老險(xiǎn)在破解中國式養(yǎng)老難題上的實(shí)踐分享了經(jīng)驗(yàn)和見解。

全方位布局

構(gòu)建一體化養(yǎng)老生態(tài)圈

作為國內(nèi)首家專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司，首批個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，平安養(yǎng)老險(xiǎn)一直以來積極參與構(gòu)建多層次養(yǎng)老金融保障體系。

2004年，作為原保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的首家?guī)в小梆B(yǎng)老”字樣的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，平安養(yǎng)老險(xiǎn)因養(yǎng)老而生，始終圍繞“養(yǎng)老”進(jìn)行布局和經(jīng)營。

近二十年來，平安養(yǎng)老險(xiǎn)圍繞國家一、二、三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系進(jìn)行了全方位布局：第一支柱方面，積極參與國家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資管理；第二支柱的企業(yè)年金、職業(yè)年金上全面參與受托管理、投資管理、賬戶管理，屬于行業(yè)的頭部企業(yè)，受托資產(chǎn)超萬億；第三支柱上，在稅收優(yōu)惠的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品和非稅收優(yōu)惠的個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品上共同發(fā)力，滿足民眾多樣化的需求。

于此同時(shí)，平安養(yǎng)老險(xiǎn)還一直在醫(yī)療健康方面發(fā)力，依托集團(tuán)內(nèi)平安健康、北大醫(yī)療等資源，積極為企業(yè)客戶提供“健康保障委托管理業(yè)務(wù)”以及其他健康管理服務(wù)，為企業(yè)量身定制企業(yè)員工健康管理解決方案，實(shí)現(xiàn)“保險(xiǎn)+健康”的一體式服務(wù)方案。

平安養(yǎng)老險(xiǎn)積極參與長期護(hù)理保險(xiǎn)試點(diǎn)經(jīng)辦，形成了“機(jī)構(gòu)照護(hù)、居家照護(hù)、輔具租賃、失能預(yù)防”的服務(wù)體系，為老百姓打造一站式的養(yǎng)老解決方案，滿足老年護(hù)理、健康管理等服務(wù)需求，更打造企業(yè)一站式健康管理服務(wù)，關(guān)注中青年人群的健康狀況，為其老年生活打下良好的健康基礎(chǔ)，真正做到“養(yǎng)老安康”、“安康養(yǎng)老”。

在集團(tuán)“綜合金融+醫(yī)療健康”戰(zhàn)略布局下，隨著“富裕養(yǎng)老+健康養(yǎng)老=幸福養(yǎng)老”經(jīng)營理念的提出和踐行，平安養(yǎng)老險(xiǎn)必將為助力建設(shè)多層次養(yǎng)老、健康保障體系新格局，解決國計(jì)民生問題貢獻(xiàn)越來越多的保險(xiǎn)力量。

“雙碳”時(shí)代

抓住養(yǎng)老金ESG投資機(jī)會(huì)

作為國內(nèi)首家發(fā)布可持續(xù)發(fā)展暨綠色金融報(bào)告的機(jī)構(gòu)，平安養(yǎng)老險(xiǎn)已將ESG納入了風(fēng)險(xiǎn)管理和產(chǎn)品決策模型。作為ESG的優(yōu)秀踐行者，平安養(yǎng)老險(xiǎn)不斷以實(shí)際行動(dòng)支持綠色金融服務(wù)發(fā)展，同時(shí)也緊抓“雙碳”時(shí)代的養(yǎng)老金投資機(jī)會(huì)。

一方面，這是順應(yīng)國家戰(zhàn)略和政策監(jiān)管要求的必然趨勢(shì)。近年來，黨和國家提出了發(fā)展綠色金融的號(hào)召，更好助力污染防治攻堅(jiān)，有序推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和工作。根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)及《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》等監(jiān)管要求和平安集團(tuán)相關(guān)規(guī)定，平安養(yǎng)老險(xiǎn)將ESG作為綜合評(píng)判公司投資風(fēng)險(xiǎn)管控能力的綜合指標(biāo)，識(shí)別出除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以外的包括政策風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的綜合投資風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，這是自身內(nèi)在發(fā)展的需要。平安養(yǎng)老險(xiǎn)開展的基本養(yǎng)老金、年金、職業(yè)年金等長期資金養(yǎng)老金的長期投資、價(jià)值投資和穩(wěn)健投資的基本屬性就是要做到長期和可持續(xù)。而ESG投資的資產(chǎn)在對(duì)環(huán)境和社會(huì)所產(chǎn)生的影響及可持續(xù)發(fā)展方面正好與我們的投資理念天然契合。

截至2022年12月末，平安養(yǎng)老險(xiǎn)綠色投融資規(guī)模約184億元，普惠投融資6.6億元，社會(huì)投融資699億元，覆蓋綠色能源、基礎(chǔ)交通、水利設(shè)施等基建項(xiàng)目及農(nóng)林加工、棚戶區(qū)改造等普惠項(xiàng)目，確保了符合ESG的投資項(xiàng)目持續(xù)穩(wěn)定增長。

ESG投資的核心價(jià)值在于對(duì)未來的可持續(xù)回報(bào)和長期風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行前瞻性管理。良好的ESG投資理念能篩選出優(yōu)質(zhì)的公司，為投資人帶來更高超額收益。成熟的ESG風(fēng)險(xiǎn)控制體系也能提前一步，有效識(shí)別出除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以外的包括政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)事件的影響，剔除ESG表現(xiàn)不佳的企業(yè)和項(xiàng)目，最大限度降低經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和下行帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)防“黑天鵝”，規(guī)避“灰犀牛”，有利于提升養(yǎng)老金的長期穩(wěn)定收益率和長期風(fēng)險(xiǎn)管理，為企業(yè)客戶防范風(fēng)險(xiǎn)、員工養(yǎng)老金保值增值助力。

絕對(duì)收益目標(biāo)

力求投資業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健

隨著人口老齡化程度日益加深，我國養(yǎng)老金的三支柱發(fā)展不平衡問題將進(jìn)一步凸顯。對(duì)于養(yǎng)老保險(xiǎn)公司而言，如何在保證投資能力的前提下，實(shí)現(xiàn)投資收益、資產(chǎn)安全性、穩(wěn)定性的平衡？

平安養(yǎng)老險(xiǎn)認(rèn)為：長期可持續(xù)業(yè)績是關(guān)鍵。

平安養(yǎng)老險(xiǎn)始終遵循“專業(yè)領(lǐng)先、價(jià)值投資、長期投資”的投資理念，在確保絕對(duì)收益的基礎(chǔ)上，爭取相對(duì)收益排名領(lǐng)先，力爭實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)健、長期領(lǐng)先的投資業(yè)績。同時(shí)，構(gòu)建了一套資產(chǎn)配置、中觀行業(yè)、品種投資等相互驗(yàn)證的完整投資方法體系，以“標(biāo)準(zhǔn)”衡量投資價(jià)值，決定投資取舍，保持業(yè)績可持續(xù)。

作為業(yè)內(nèi)首家持續(xù)盈利，且第一批于國內(nèi)市場(chǎng)中同時(shí)獲得年金受托管理人、投資管理人、賬戶管理人三項(xiàng)資格的專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司，平安養(yǎng)老險(xiǎn)的投資體系建設(shè)離不開以下三點(diǎn)：

第一，資產(chǎn)配置能力是決定投資業(yè)績穩(wěn)定、持續(xù)的核心。平安養(yǎng)老險(xiǎn)基于不同類型年金組合的投資目標(biāo)，確定各類資產(chǎn)長期配置中樞。

第二，強(qiáng)調(diào)行業(yè)研究和公司研究相結(jié)合。行業(yè)比較和公司選擇是股票投資的關(guān)鍵。在具體投資機(jī)會(huì)的選擇上，平安養(yǎng)老險(xiǎn)基于深度研究，積極挖掘值得重倉的戰(zhàn)略機(jī)會(huì)。

第三，嚴(yán)守絕對(duì)收益底線。平安養(yǎng)老險(xiǎn)固收投研體系特色在于嚴(yán)守絕對(duì)收益底線，高度重視信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的研判和管理。

借鑒市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)

助力養(yǎng)老第三支柱可持續(xù)發(fā)展

作為養(yǎng)老金體系中重要組成部分的個(gè)人養(yǎng)老金，對(duì)于提升人民群眾退休后的生活質(zhì)量、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展具有重要意義。我國養(yǎng)老體系第三支柱的發(fā)展仍處于起步階段，其制度建設(shè)與發(fā)展也還存在一些問題。

首先，是理念培養(yǎng)方面的問題。長期以來，我國居民資產(chǎn)配置以住房和存款為主，養(yǎng)老投資理念尚處于培育期。目前，養(yǎng)老目標(biāo)基金和養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品占第三支柱占有一定比例，體現(xiàn)出較強(qiáng)的投資屬性。對(duì)于大多數(shù)人而言，養(yǎng)老投資仍然是較為陌生的領(lǐng)域，亟需培養(yǎng)正確的、理性的養(yǎng)老投資理念。

其次，是產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面的問題。因受眾年齡段、財(cái)富狀況、心理狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等各種因素的差異，目前市場(chǎng)上的養(yǎng)老金融產(chǎn)品無法兼顧所有訴求，而且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，創(chuàng)新不足。未來，不同類型的機(jī)構(gòu)，如何依托各自的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)創(chuàng)新能力建設(shè)，設(shè)計(jì)出差異化的產(chǎn)品，以滿足不同年齡階段、不同保障層次的養(yǎng)老需求，是各機(jī)構(gòu)的著力點(diǎn)。

多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)是全球各國較為普遍的選擇，發(fā)展我國的多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，可考慮借鑒國際經(jīng)驗(yàn)。參考英國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，養(yǎng)老第三支柱采取的是“公共平臺(tái)-多元投資”模式，即國家建立公共服務(wù)平臺(tái)，為企業(yè)、居民提供非常多元、多層次的養(yǎng)老計(jì)劃，居民可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)高低、生活方式等多種類別進(jìn)行自由選擇，包括以養(yǎng)老儲(chǔ)蓄為主的私人養(yǎng)老金計(jì)劃、以養(yǎng)老投資為主的個(gè)人自主投資養(yǎng)老金計(jì)劃和達(dá)到國家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的存托養(yǎng)老金計(jì)劃。隨著我國養(yǎng)老人群投資理念日趨成熟，各金融機(jī)構(gòu)可以充分利用自身的優(yōu)勢(shì)，提供差異化養(yǎng)老產(chǎn)品和服務(wù)，力爭為居民提供長期穩(wěn)定的收益回報(bào)。

董湘波表示，通過本次論壇，進(jìn)一步了解了英國養(yǎng)老金市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和趨勢(shì)，能夠幫助我們借鑒英國在養(yǎng)老金融產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)、制度等方面的經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)中國養(yǎng)老金市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。

未來，隨著三大支柱的全面發(fā)展，養(yǎng)老金業(yè)務(wù)將迎來巨大的發(fā)展機(jī)遇，平安養(yǎng)老險(xiǎn)也將持續(xù)提升社會(huì)責(zé)任意識(shí)，助力多層次養(yǎng)老體系的發(fā)展和完善，為更多人的美好養(yǎng)老生活貢獻(xiàn)保險(xiǎn)力量！