宏觀(guān)政策：

1、央行：用好“第二支箭”支持民營(yíng)房企發(fā)債融資

11月21日，央行、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開(kāi)全國(guó)性商業(yè)銀行信貸工作座談會(huì)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，全國(guó)性商業(yè)銀行要全面落實(shí)房地產(chǎn)長(zhǎng)效機(jī)制，因城施策實(shí)施好差別化住房信貸政策，支持剛性和改善性住房需求。保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，穩(wěn)定房地產(chǎn)企業(yè)開(kāi)發(fā)貸款、建筑企業(yè)貸款投放，支持個(gè)人住房貸款合理需求，支持開(kāi)發(fā)貸款、信托貸款等存量融資在保證債權(quán)安全的前提下合理展期。

另外，還要用好民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具（“第二支箭”）支持民營(yíng)房企發(fā)債融資。完善保交樓專(zhuān)項(xiàng)借款新增配套融資的法律保障、監(jiān)管政策支持等，推動(dòng)“保交樓”工作加快落實(shí)，維護(hù)住房消費(fèi)者合法權(quán)益，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

2、發(fā)改委：推動(dòng)政策性開(kāi)發(fā)性金融工具政策發(fā)揮更大效應(yīng)

近日，國(guó)家發(fā)改委投資司負(fù)責(zé)同志主持召開(kāi)部分省份基金項(xiàng)目視頻調(diào)度工作會(huì)，督促指導(dǎo)地方推進(jìn)政策性開(kāi)發(fā)性金融工具已簽約投放項(xiàng)目加快開(kāi)工建設(shè)，盡快形成更多實(shí)物工作量。下一步，投資司將對(duì)重點(diǎn)省份和其他省份開(kāi)展交替調(diào)度，進(jìn)一步督促指導(dǎo)地方加快開(kāi)工建設(shè)，加快資金支付，推動(dòng)政策性開(kāi)發(fā)性金融工具政策發(fā)揮更大效應(yīng)，力爭(zhēng)盡快形成更多實(shí)物工作量，更好發(fā)揮投資關(guān)鍵作用，助力鞏固經(jīng)濟(jì)回升向好趨勢(shì)。

3、銀保監(jiān)會(huì)：金融部門(mén)要幫助新市民做好金融健康管理，避免過(guò)度杠桿

11月22日，銀保監(jiān)會(huì)副主席表示，金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，幫助新市民做好財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)富管理。金融產(chǎn)品在波動(dòng)曲線(xiàn)的不同時(shí)點(diǎn)上最好能靈活調(diào)整，與新市民就業(yè)和收入彈性較大這一特點(diǎn)相匹配相適應(yīng)，要努力避免因財(cái)務(wù)接續(xù)可能中斷和財(cái)務(wù)脆弱而使金融健康遭受損害。另外，金融部門(mén)也要幫助新市民做好金融健康管理，避免過(guò)度負(fù)債過(guò)度杠桿，拒絕高息誘惑高息陷阱。

4、河南省南陽(yáng)市：每年安排2000萬(wàn)元資金，用于支持文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展

11月18日，河南省文化和旅游廳發(fā)布《南陽(yáng)市支持文旅產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展獎(jiǎng)勵(lì)辦法》，將設(shè)立文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)資金。南陽(yáng)市財(cái)政根據(jù)財(cái)力情況，每年安排2000萬(wàn)元，用于支持文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展。通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)扶持，引導(dǎo)文旅市場(chǎng)主體提質(zhì)升級(jí)，健康發(fā)展。各縣(市、區(qū))應(yīng)參照設(shè)立本級(jí)的文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)資金。

5、內(nèi)蒙古自治區(qū)赤峰市：二胎及以上家庭買(mǎi)二套住房按首套政策執(zhí)行

11月21日，內(nèi)蒙古自治區(qū)赤峰市住建局發(fā)布《赤峰市中心城區(qū)進(jìn)一步促進(jìn)房地產(chǎn)健康發(fā)展的意見(jiàn)》：調(diào)整公積金首付款比例，首套房首付款比例20%，二套房首付款比例30%；異地繳存住房公積金的職工，在赤峰市購(gòu)房申請(qǐng)公積金貸款的，可以享受與赤峰市本地繳存職工同等貸款政策等待遇；不收取開(kāi)發(fā)企業(yè)5%的公積金期房貸款保證金。赤峰市要求，住房公積金中心、商業(yè)銀行積極合作，推動(dòng)使用“組合貸”方式，在使用住房公積金后仍不能滿(mǎn)足購(gòu)房款需求的，可申請(qǐng)使用商業(yè)銀行貸款。對(duì)于符合國(guó)家生育政策二胎及以上家庭，購(gòu)買(mǎi)第二套商品住宅的，按首套商品住宅政策執(zhí)行。

6、貴州省貴陽(yáng)市：多部門(mén)推動(dòng)商品房團(tuán)購(gòu)活動(dòng)，房源保證兩年內(nèi)最低價(jià)

11月22日，貴州省貴陽(yáng)市住建局披露，由貴陽(yáng)市總工會(huì)牽頭局舉辦的職工商品房團(tuán)購(gòu)活動(dòng)已于11月1日正式啟動(dòng)，多家房開(kāi)企業(yè)在觀(guān)山湖公園民族廣場(chǎng)進(jìn)行推介。參與這次職工團(tuán)購(gòu)房活動(dòng)的房企，全部經(jīng)過(guò)市住建部門(mén)嚴(yán)格審批，項(xiàng)目手續(xù)完備且已達(dá)到預(yù)（銷(xiāo)）售條件的在建或存量已建未售商品房，確保職工購(gòu)買(mǎi)的商品房質(zhì)量合格、按時(shí)交付。貴陽(yáng)貴安總共參與團(tuán)購(gòu)活動(dòng)房開(kāi)企業(yè)71家，項(xiàng)目98個(gè)，房源6304套（其中貴安404套，修文、開(kāi)陽(yáng)、息烽共1424套）供意向參與本次團(tuán)購(gòu)房活動(dòng)的職工瀏覽選房。貴陽(yáng)市總工會(huì)出臺(tái)的團(tuán)購(gòu)方案顯示，本次團(tuán)購(gòu)房源銷(xiāo)售價(jià)格低于相應(yīng)樓盤(pán)平時(shí)銷(xiāo)售價(jià)，且保證本次活動(dòng)未售出的房源在兩年內(nèi)不會(huì)低于本次團(tuán)購(gòu)價(jià)格銷(xiāo)售。團(tuán)購(gòu)對(duì)象不僅限于本市居住工作人員，包括非本市及非本省會(huì)員，加入會(huì)員單位僅指加入本次活動(dòng)成為本次活動(dòng)的會(huì)員成員。

融資動(dòng)態(tài)：

1、金輝集團(tuán)：12.2億元公司債提前摘牌，票面利率6.95%

11月21日，金輝集團(tuán)披露，2020年面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券(第二期)2022年提前摘牌。金輝集團(tuán)已與該期債券全體投資者協(xié)商達(dá)成一致，因此根據(jù)《金輝集團(tuán)股份有限公司2020年面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券（第二期）募集說(shuō)明書(shū)》，債券將在2022年11月25日在上海證券交易所提前摘牌。該期債券發(fā)行總額12.20億元，為4年期，附第2年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)，票面年利率為6.95%，票面利率在存續(xù)期內(nèi)前2年固定不變。在存續(xù)期的第2年末，發(fā)行人決定不調(diào)整“20金輝03”后2年的票面利率。

2、融創(chuàng)：境內(nèi)債務(wù)重組已有初步方案，未展期債務(wù)將展期至2027年

11月21日，融創(chuàng)房地產(chǎn)集團(tuán)的境內(nèi)債務(wù)重組已有初步方案，并已向債權(quán)人披露，目前擬定在12月初進(jìn)行表決，方案要求50%以上投票同意率才可通過(guò)。此次融創(chuàng)向債權(quán)人提供了兩種債務(wù)展期方案。方案A對(duì)于此前已經(jīng)展期的債務(wù)，將再度展期3.75年至2026年9月。方案B則是針對(duì)目前未展期的債務(wù)，將展期4.5年至2027年。融創(chuàng)將從2025年起開(kāi)始償還本金，每3個(gè)月償還一次，前低后高。將在今年12月9日前利息資本化，首年利息展期0.5年至1年，償付50%，其余利隨本清。融創(chuàng)將提供住宅和文旅項(xiàng)目的收益權(quán)作為增信措施，不提供抵押及擔(dān)保。另外，融創(chuàng)未設(shè)置小額優(yōu)先兌付，有同意費(fèi)，同意費(fèi)為債券面額的3%。有債權(quán)人表示，自己不能接受融創(chuàng)目前提出的方案，展期時(shí)間太長(zhǎng)，而且前期兌付的比例太少，這對(duì)于大額持有的債權(quán)人來(lái)說(shuō)沒(méi)有意義。

3、華潤(rùn)：有巢REIT場(chǎng)內(nèi)限售約2.88億份，場(chǎng)外份額鎖定1070萬(wàn)份

11月22日，華夏基金發(fā)布華潤(rùn)有巢REIT戰(zhàn)略配售份額限售公告?；饒?chǎng)內(nèi)份額限售約2.88億份，其中有巢住房租賃（深圳）有限公司1億份份額限售，限售期為60個(gè)月；另有7000萬(wàn)份份額限售期為36個(gè)月。場(chǎng)外份額鎖定約1070萬(wàn)份，持有人為泰康保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司，限售期12個(gè)月。限售生效日期為2022年11月22日。華夏基金華潤(rùn)有巢REIT網(wǎng)下投資者有效認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)比例為0.47%，刷新公募REITs網(wǎng)下發(fā)售配售比例紀(jì)錄；其公眾發(fā)售配售比例為0.31%，此次發(fā)行累計(jì)募集資金1200.45億元（比例配售前）。

4、萬(wàn)科：擬申請(qǐng)新增發(fā)行不超500億元直接債務(wù)融資工具

11月21日，萬(wàn)科發(fā)布公告，董事會(huì)會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)發(fā)行直接債務(wù)融資工具的議案》。為夯實(shí)公司融資資源儲(chǔ)備，進(jìn)一步優(yōu)化債務(wù)的期限和類(lèi)型結(jié)構(gòu)，支持公司長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展，董事會(huì)同意向股東大會(huì)申請(qǐng)授權(quán)公司，新增不超過(guò)人民幣500億元的發(fā)行直接債務(wù)融資工具的授權(quán)。

5、交易商協(xié)會(huì)：萬(wàn)科擬報(bào)送280億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行計(jì)劃，金地遞交150億元申請(qǐng)

11月22日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布消息稱(chēng)，萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司向交易商協(xié)會(huì)表達(dá)了280億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行意向，待履行內(nèi)部股東大會(huì)決策程序后正式報(bào)送；同時(shí)，金地（集團(tuán)）股份有限公司也向交易商協(xié)會(huì)遞交了150億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行申請(qǐng)。這是繼龍湖集團(tuán)等三家民營(yíng)房企開(kāi)展儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行工作后，混合所有制房企首次提出儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行意向。

投資動(dòng)態(tài)：

1、四川省成都市：掛牌第四輪集中供地地塊，16宗共833畝12月13日出讓

11月21日，成都市公共資源交易服務(wù)中心公告了今年第四批次集中供應(yīng)地塊。此次共供地16宗，合計(jì)約832.5畝，拍賣(mài)將于12月13日進(jìn)行。本批次地塊同樣采取“限房?jī)r(jià)、定品質(zhì)、競(jìng)地價(jià)”的方式拍賣(mài)。和以往相比，今年最后批次供地量大幅下降，拍賣(mài)日程也縮短至僅1天。

2、江蘇省南京市：五批次集中供地掛牌15宗，總起始價(jià)為56.3億元

11月21日，南京掛牌五批次集中供地，共15宗，將于12月20日出讓?zhuān)偝鲎屆娣e48.35萬(wàn)平米，總建筑面積91.55萬(wàn)平米，總起價(jià)56.3億元。在這15宗地塊中，棲霞區(qū)2宗、六合區(qū)6宗、溧水區(qū)3宗、高淳區(qū)4宗。多位于城市外圍板塊，其中六合、溧水、高淳三區(qū)共出地13宗，占比達(dá)到87%。本次所有地塊依然采用“限地價(jià)+搖號(hào)”方式出讓?zhuān)丛O(shè)置商品房毛坯銷(xiāo)售均價(jià)。

經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)：

1、龍湖：冠寓合肥公司中標(biāo)產(chǎn)業(yè)園宿舍運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，中標(biāo)價(jià)1113萬(wàn)元

11月21日，據(jù)合肥公共資源交易中心公示，合肥冠寓商業(yè)運(yùn)營(yíng)管理有限公司1113萬(wàn)元中標(biāo)一創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園三期宿舍委托運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目。招標(biāo)人為合肥高新股份有限公司，委托給合肥冠寓運(yùn)營(yíng)的面積約為2.8萬(wàn)平米，其中包括宿舍區(qū)2.7萬(wàn)平米，共512戶(hù)。合肥冠寓須為項(xiàng)目的客戶(hù)提供公寓租賃服務(wù)。服務(wù)時(shí)間分3個(gè)階段，第一階段為12個(gè)月、第二階段最長(zhǎng)為24個(gè)月、第三階段最長(zhǎng)為36個(gè)月。

2、中海物業(yè)：中國(guó)特色的物業(yè)管理面臨的是結(jié)構(gòu)性困境

11月21日，中海物業(yè)董事局主席張貴清談到目前物業(yè)行業(yè)的發(fā)展困局時(shí)，表示：“中國(guó)特色的物業(yè)管理面臨的是結(jié)構(gòu)性困境?！睆堎F清指出，中國(guó)物業(yè)發(fā)展正面臨著政策面的信用體系不完善、市場(chǎng)面的業(yè)主與物企的雙向博弈以及社會(huì)面的物管行業(yè)仍是傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)。物管行業(yè)作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體，應(yīng)從存量市場(chǎng)中發(fā)掘新增量、用數(shù)字化推動(dòng)現(xiàn)代化服務(wù)業(yè)。張貴清還介紹道，未來(lái)的物業(yè)管理發(fā)展方向應(yīng)該從小區(qū)走向城市、從社區(qū)治理走向基層治理、從勞動(dòng)密集走向智慧物業(yè)。