一、企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

儲能在商業(yè)化過程的問題，最突出的是缺乏合理的價(jià)格機(jī)制保障儲能穩(wěn)定的實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值。當(dāng)前，儲能的各類應(yīng)用模式正在發(fā)展中不斷調(diào)整和完善。雖然仍有不少困難，但儲能的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展前景已經(jīng)不容置疑。我國儲能產(chǎn)業(yè)還處在以示范應(yīng)用為主的發(fā)展期。近年來，在政府、行業(yè)、企業(yè)的共同推動下，中國儲能產(chǎn)業(yè)在項(xiàng)目規(guī)劃和產(chǎn)能布局等方面發(fā)展加快，特別是儲能的市場地位、商業(yè)模式和經(jīng)濟(jì)價(jià)值在政策層面逐漸得到承認(rèn)，隨著電化學(xué)儲能的迅猛發(fā)展，初步形成了新能源加儲能的融合發(fā)展態(tài)勢。

2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對比

寧德時(shí)代是全球領(lǐng)先的新能源創(chuàng)新科技公司，在電池材料、電池系統(tǒng)、電池回收等產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域擁有核心技術(shù)優(yōu)勢及前瞻性研發(fā)布局，專注于動力電池及儲能電池的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，致力于為全球新能源應(yīng)用提供一流的解決方案和服務(wù)。

派能科技專注鋰電池儲能產(chǎn)品開發(fā)和應(yīng)用，提供領(lǐng)先的鋰電池儲能系統(tǒng)綜合解決方案。公司垂直整合儲能鋰電池研發(fā)生產(chǎn)、BMS研發(fā)、系統(tǒng)集成三大核心環(huán)節(jié)，以高性能儲能鋰電池和先進(jìn)BMS技術(shù)為核心，以市場需求為導(dǎo)向，為用戶提供先進(jìn)儲能產(chǎn)品。

儲能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對比

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對比

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司前身為寧德時(shí)代新能源科技有限公司，于2011年12月16日在福建省寧德市成立。于2018年6月11日，寧德時(shí)代A股股票在深圳證券交易所上市（股票代碼：300750）。

上海派能能源科技股份有限公司成立于2009年，作為儲能第一股于2020年在A股上市。

儲能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營情況對比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來看，2021年寧德時(shí)代的總資產(chǎn)為3076.7億元；凈資產(chǎn)達(dá)到845.1億元，較上年增加了203億元，同比增長31.6%；截至2022年6月30日，寧德時(shí)代的凈資產(chǎn)為1396.7億元，同比增長65.3%。截至2022年6月底派能科技的總資產(chǎn)為54.8億元，同比增長28.5%；凈資產(chǎn)為32.2億元，同比增長8.4%。

2016-2022年H1儲能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年H1儲能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本

從營收和營業(yè)成本來看，2021年寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入1303.6億元，較上年增加800.4億元，同比增長159.1%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為1129.7億元，同比增長156.3%。2021年?duì)I業(yè)成本為1113.7億元，較上年增加了678.8億元，同比增長156.1%。

2021年派能科技實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入20.6億元，同比增長84.1%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為18.5億元，同比增長171.9%。2022年上半年?duì)I業(yè)成本為13.2億元，同比增長206.1%。

2016-2022年H1儲能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016-2022年H1儲能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)成本對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、企業(yè)營收結(jié)構(gòu)

2022年上半年寧德時(shí)代的主要產(chǎn)品有儲能系統(tǒng)、動力電池系統(tǒng)和鋰電池材料等，其中儲能系統(tǒng)的營收占比為11.3%，在該企業(yè)主營產(chǎn)品中排名第3；派能科技的主要產(chǎn)品有儲能電池系統(tǒng)等，儲能電池系統(tǒng)的營收占比為99.2%。

2022年H1儲能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、企業(yè)凈利潤

2021年寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為159.3億元，同比增長185.3%；2022年上半年的凈利潤為81.7億元，同比增長82.2%。2022年上半年派能科技實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.64億元，同比增長70%。

2016-2022年H1儲能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

5、企業(yè)ROE

從盈利能力來看，2016-2021年期間，寧德時(shí)代平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為24.3%；派能科技平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為29.1%。2022年上半年，寧德時(shí)代的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力相對較強(qiáng)。

2016-2022年H1儲能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國儲能電池系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展監(jiān)測及投資戰(zhàn)略規(guī)劃建議報(bào)告》

6、企業(yè)研發(fā)投入對比

2021年寧德時(shí)代和派能科技的研發(fā)費(fèi)用分別為76.91億元和1.56億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為5.9%和7.55%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，寧德時(shí)代研發(fā)費(fèi)用較上年增加41.22億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了1.19個(gè)百分點(diǎn)。2021年派能科技研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.83億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例增加了1.06個(gè)百分點(diǎn)。

2020-2021年儲能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、重點(diǎn)企業(yè)儲能電池系統(tǒng)產(chǎn)品經(jīng)營情況對比

1、儲能電池系統(tǒng)產(chǎn)品營業(yè)收入和營業(yè)成本

從各企業(yè)每年的儲能電池系統(tǒng)的營業(yè)收入來看，寧德時(shí)代的成績都相對較好。2022年上半年寧德時(shí)代儲能電池系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入127.36億元，同比增長171.4%。2022年上半年派能科技的儲能電池系統(tǒng)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.38億元。

2019-2022年H1寧德時(shí)代VS派能科技儲能電池系統(tǒng)營業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2020-2021年寧德時(shí)代VS派能科技儲能電池系統(tǒng)營業(yè)收入及占比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2021年寧德時(shí)代在儲能電池系統(tǒng)產(chǎn)品上的營業(yè)成本為97.39億元，同比增長683.3%。2021年派能科技在儲能電池系統(tǒng)產(chǎn)品上的營業(yè)成本為13.97億元，同比增長137.3%。

2020-2022年H1寧德時(shí)代VS派能科技儲能電池系統(tǒng)營業(yè)成本及占比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、儲能電池系統(tǒng)產(chǎn)品毛利率

2022年上半年寧德時(shí)代在儲能電池系統(tǒng)產(chǎn)品上的毛利率為6.4%，較上年同期減少30.2個(gè)百分點(diǎn)。2021年派能科技儲能電池系統(tǒng)產(chǎn)品上的毛利率為29.7%，較上年同期減少13.92個(gè)百分點(diǎn)。

2020-2022年H1寧德時(shí)代VS派能科技儲能電池系統(tǒng)毛利率對比圖

數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院對中國儲能電池系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展格局及市場供需形勢進(jìn)行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。還重點(diǎn)分析了重點(diǎn)企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀及發(fā)展格局，并對未來幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進(jìn)行了專業(yè)的預(yù)判。為企業(yè)、科研、投資機(jī)構(gòu)等單位了解行業(yè)最新發(fā)展動態(tài)及競爭格局，把握行業(yè)未來發(fā)展方向提供了專業(yè)的指導(dǎo)和建議。更多詳細(xì)內(nèi)容，請關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院研究出版的《2023-2028年中國儲能電池系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展監(jiān)測及投資戰(zhàn)略規(guī)劃建議報(bào)告》。