猛獸財(cái)經(jīng)獲悉，11月15日晚間，據(jù)港交所消息，宏信建設(shè)發(fā)展有限公司通過港交所上市聆訊，華泰國(guó)際、花旗、招銀國(guó)際及亞洲安全銀行為聯(lián)席保薦人。

公司業(yè)務(wù)

宏信建設(shè)是中國(guó)領(lǐng)先設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)提供商，具有綜合設(shè)備組合及強(qiáng)大的服務(wù)能力。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，以2020年收入計(jì)，宏信建設(shè)是中國(guó)最大的設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)提供商。宏信建設(shè)的主要品牌包括宏信建發(fā)、宏信設(shè)備及宏金設(shè)備。宏信建設(shè)參與過國(guó)內(nèi)里程碑工程項(xiàng)目，如上海國(guó)家會(huì)展中心項(xiàng)目、北京大興國(guó)際機(jī)場(chǎng)項(xiàng)目、港珠澳大橋項(xiàng)目及火神山醫(yī)院項(xiàng)目的建設(shè)。

宏信建設(shè)是新型支護(hù)系統(tǒng)、新型模架系統(tǒng)及高空作業(yè)平臺(tái)設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2020年在中國(guó)的設(shè)備保有量計(jì)，宏信建設(shè)在3個(gè)市場(chǎng)內(nèi)均排名第一。新型支護(hù)系統(tǒng)方面，宏信建設(shè)于2020年的鋼支護(hù)系統(tǒng)設(shè)備保有量約為97.4萬噸，按中國(guó)同年設(shè)備保有量計(jì)占市場(chǎng)份額的4.6%。截至2021年6月30日，設(shè)備保有量增加至約131.7萬噸。新型模架系統(tǒng)方面，宏信建設(shè)于2020年的盤扣式腳手架設(shè)備保有量約為33.8萬噸，按中國(guó)同年設(shè)備保有量計(jì)占市場(chǎng)份額的2.6%。截至2021年6月30日，設(shè)備保有量增加至約40.8萬噸。高空作業(yè)平臺(tái)方面，宏信建設(shè)于2020年的高空作業(yè)平臺(tái)設(shè)備保有量約為5.5萬臺(tái)，按中國(guó)同年設(shè)備保有量計(jì)占市場(chǎng)份額的25.0%。截至2021年6月30日，設(shè)備保有量增加至約7.7萬臺(tái)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

財(cái)務(wù)指標(biāo)方面，收入方面，截至2018年、2019年、2020年及2020年6月30日止六個(gè)月以及截至2021年6月30日止六個(gè)月，收入分別為19.1億元、26.2億元、36.6億元、13.8億元24.3億元；而同期凈利潤(rùn)分別為1.98億元、3.8億元、4.9億元、1.5億元、2.3億元。

行業(yè)概況

由于人工成本與日俱增，針對(duì)建筑工地安全的監(jiān)管日益嚴(yán)格，設(shè)備在替代人力方面發(fā)揮更重要的作用，專業(yè)設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)也因此在過去五年迅速擴(kuò)張。中國(guó)設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模（按收入計(jì)）由2016年的人民幣4,879億元增加至2020年的人民幣7554億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為11.5%。隨著市場(chǎng)參與者的進(jìn)一步優(yōu)化和整合、服務(wù)質(zhì)量和專業(yè)化水平的提高以及設(shè)備數(shù)量的增加，預(yù)計(jì)中國(guó)設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模（按收入計(jì)）于2025年將增加至人民幣15130億元，2020年至2025年復(fù)合年增長(zhǎng)率為14.9%。

中國(guó)鋼支護(hù)系統(tǒng)的保有量由2016年的915.9萬噸增加至2020年的2552.2萬噸，復(fù)合年增長(zhǎng)率為29.2%，預(yù)計(jì)到2025年將進(jìn)一步增加至6589.9萬噸，2020年至2025年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為20.9%。中國(guó)鋼支護(hù)系統(tǒng)的市場(chǎng)規(guī)模（按收入計(jì)）由2016年的人民幣108.0億元增加至2020年的人民幣275.0億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為26.3%，預(yù)計(jì)到2025年將進(jìn)一步增加至人民幣659.0億元，2020年至2025年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為19.1%。2020年，中國(guó)鋼支護(hù)系統(tǒng)的保有量約為2552.2萬噸，其中約2100萬噸來自設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)提供商，占總保有量的約82.3%。此外，支護(hù)系統(tǒng)得到廣泛運(yùn)用的地下施工在過去幾年中維持了高速增長(zhǎng)。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，自十三五計(jì)劃實(shí)施以來，地下施工的總面積增加于2016年至2019年累計(jì)增加11億平方米。地下施工總面積的增長(zhǎng)占已竣工市區(qū)的總建筑面積的百分比由2016年的15%增至2019年的19%。根據(jù)同一數(shù)據(jù)源，地下施工的總面積增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將于2025年增加至全年約3億平方米，占已竣工市區(qū)的總建筑面積的百分比預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增至2025年的20.9%。

公司股東

招股書顯示，宏信建設(shè)在上市前的股東架構(gòu)中，控股股東為遠(yuǎn)東宏信(03360.HK)，其直接持股80.95%，并通過控制Farsighted Wit Limited?擁有6.23%的股份，合計(jì)控制約87.19%的股份。其他股東包括徐工機(jī)械(000425.SZ)旗下基金，持股5.44%；中聯(lián)重科(01157.HK，000157.SZ)間接持股1.72%；高瓴資本，持股1.15%；浙江鼎力(603338.SH)，持股1.15%；臨工重機(jī)，持股1.15%；Terex Corporation(TEX，NYSE)的的間接子公司特雷克斯國(guó)際控股，持股0.57%；招商銀行(03968.HK, 600036.SH)的間接子公司隆成有限公司，持股0.57%；

中介機(jī)構(gòu)

宏信建設(shè)發(fā)展有限公司是次IPO的中介團(tuán)隊(duì)主要有：華泰國(guó)際、花旗、招銀國(guó)際及亞洲安全銀行為聯(lián)席保薦人。安永為其審計(jì)師。

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