你見過“長滿快樂男人”的迪卡儂嗎？它以超大的體驗區(qū)和各種高性價比的運動產品而聞名；或者你曾聽說過宜家的“網紅鯊魚”，想著周末到宜家逛逛換套家具？

眾多大型運動、家居商品跨國企業(yè)背后的供應商——通達創(chuàng)智(廈門)股份有限公司（以下簡稱通達創(chuàng)智），今天正式登陸資本市場。通達創(chuàng)智是全面注冊制實施后廈門首家上市的企業(yè)，也是2023年廈門首家境內上市的企業(yè)。

01.

登陸深交所主板，2023福建上市第一股

2023年3月13日

通達創(chuàng)智(廈門)股份有限公司

在深交所主板敲鐘上市

股票代碼：001368

發(fā)行價格：25.13元

發(fā)行數量：2800萬股

發(fā)行市盈率為22.99倍

通達創(chuàng)智本次發(fā)行的保薦機構為國金證券股份有限公司，律師為廣東信達律師事務所，會計師為大華會計師事務所，評估師為北京中企華資產評估有限公司，廈門企業(yè)閃石投資管理咨詢有限公司提供戰(zhàn)略規(guī)劃等綜合性IPO服務。

本次發(fā)行通達創(chuàng)智擬募集資金7.04億元，將用于通達 6#廠房（智能制造生產基地建設項目）、通達創(chuàng)智石獅智能制造基地建設項目、研發(fā)中心和自動化中心建設項目以及補充流動資金。本次發(fā)行通達創(chuàng)智實際募集資金凈總額為人民幣6.24億元，缺口部分將通過銀行貸款和其他自籌資金解決。

02.

從產品代工走向多元智能制造

招股書顯示，通達創(chuàng)智（廈門）股份有限公司隸屬于通達集團（0698.HK），前身是通達（廈門）科技有限公司產品發(fā)展事業(yè)處，自2009年起進入迪卡儂供應體系，提供體育用品制造業(yè)服務。2012年，該事業(yè)處確立同心多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，深耕體育戶外、拓展家居生活領域，此后逐步與Wagner、宜家等客戶開展合作。

2016年2月，隨著與客戶合作進一步深化，通達集團將通達科技產品發(fā)展事業(yè)處從通達（廈門）科技有限公司拆分，并在廈門市注冊成立獨立公司，獨立承載體育戶外、家居生活等消費品的生產制造。2020年4月，該公司完成股份改制，變更為通達創(chuàng)智(廈門）股份有限公司。

通達創(chuàng)智的主要業(yè)務是各種用品的代工生產，具備OEM（原始設備制造商）、JDM（產品設計）和ODM（原始設計制造商）三種模式。通達創(chuàng)智在應用三種模式與客戶合作桴鼓相應，產品主要包括體育戶外、家居生活、健康護理等領域相關消費品，公司逐步轉型為智能制造，ODM占比逐年提升。

專利方面，通達創(chuàng)智作為為高新技術企業(yè)，建有廈門市市級企業(yè)技術中心，積極與華僑大學開展產學研合作，截至2022年12月31日已有105項專利。

對比來看，根據incoPat創(chuàng)新指數研究中心數據顯示，上交所科創(chuàng)板披露的488家科創(chuàng)板上市企業(yè)中，截至2022年11月29日，有效發(fā)明專利數量在100件以上的有94家企業(yè)。通達創(chuàng)智作為制造型企業(yè)，具備豐富的自有技術。

技術方面，通達創(chuàng)智已將氣輔注塑、疊層注塑、多色注塑、IML 注塑、嵌件注塑等先進注塑工藝，擠吹、注吹和硅膠、橡膠等其他成型加工工藝，以及印刷、激光雕刻、水轉印、噴繪等制程工序逐步整合應用到公司生產制造中。

通達創(chuàng)智轉型智能制造，通過深度應用自動化裝備以及 PLM、ERP、MES、WMS等信息系統(tǒng)對公司生產制造進行全面優(yōu)化升級，已初步建立了“智能制造”體系，獲得了信息化和工業(yè)化融合管理體系的認證。

近年來，我國體育戶外行業(yè)的市場需求逐步升級，家居生活用品行業(yè)產品結構向高端優(yōu)化，健康護理行業(yè)發(fā)展動能強勁。隨著市場地位發(fā)展和穩(wěn)定的客戶供銷需求，通達創(chuàng)智業(yè)務規(guī)模不斷擴大，經營業(yè)績持續(xù)增長。

招股說明書顯示，其收入主要來源為體育戶外類產品和家居生活類產品，健康護理行業(yè)收入比例也逐漸提升。

財務方面，2018年、2019年、2020年及2021年1-6月，通達創(chuàng)智分別實現營業(yè)收入約為5.32億元、5.83億元、6.93億元及4.85億元；同期，凈利潤分別約為6340.09萬元、3987.25萬元、8939.62萬元、6913.80萬元。其中體育戶外項目、家居生活項目比重雖略有起伏，但仍是主要盈利點。

值得注意的是，通達創(chuàng)智于2019年起拓展健康護理業(yè)務，為云頂信息提供電動牙刷的生產制造服務，并逐步開發(fā)了沖牙器、家用消毒器等健康護理產品，進入寶潔、美的等企業(yè)的供應鏈體系。

通達創(chuàng)智“產品設計+智能制造”的發(fā)展體系推動了智能制造產業(yè)線的發(fā)展，在滿足客戶設計需求之余，企業(yè)還設計開發(fā)出智能跳繩、防曬靜電霧化器、電動滾刷等產品，技術創(chuàng)新能力已經實現向前端產品設計延申，可通過進行外觀設計、功能創(chuàng)新、產品結構設計等產品設計內容輸出高質量、低成本的設計方案。

當前，我國正從制造業(yè)大國走向制造業(yè)強國的重要歷史階段，未來對智能制造、高端制造的需求將進一步提升，智能生產能力為企業(yè)發(fā)展持續(xù)賦能。此次通達創(chuàng)智募資建設智能制造基地，相信會進一步對其產品研發(fā)、自動生產等方面的硬實力提供資本市場的支持。

在保持原有客戶的情況下，我國經濟消費整體復蘇，體育戶外產業(yè)需求進一步擴張，通達創(chuàng)智深耕的體育戶外行業(yè)、家居制造行業(yè)有望迎來新的增長。

03.

2023資本市場“廈門板塊”打響第一槍

通達創(chuàng)智上市當日，廈門境內上市公司已達到65家（含64家A股企業(yè)、1家B股企業(yè)），占福建省境內上市企業(yè)總數的38%，數量位居全省第一；新三板企業(yè)90家，占全省新三板企業(yè)總數的40%，數量位居全省第一。未來，廈門將有更多優(yōu)質企業(yè)即將在資本市場亮相。

目前，廈門還有英科新創(chuàng)、致善生物、思泰克、星宸科技、中侖新材、美科安防等企業(yè)已過會；渡遠戶外、路橋信息、恒坤新材料、廈門市政環(huán)能、眾聯世紀、燕之屋、韋爾通、環(huán)創(chuàng)科技等已報送IPO輔導。

近年來，廈門市積極把握國家多層次資本市場改革契機，充分發(fā)揮多層次資本市場功能，更好服務實體經濟，扎實推動轄區(qū)內企業(yè)股改上市工作。觀瀾財經將持續(xù)關注“廈門板塊”企業(yè)動態(tài)，記錄更多企業(yè)完成資本夢想。